Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
ServiceNow Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Dívida corrente, líquida | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida, menos parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. O valor aumentou de 1967 milhões de dólares americanos em 2021 para 5336 milhões de dólares americanos em 2024, indicando uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de contas de balanço apresentaram uma trajetória mais volátil. Houve um aumento substancial de 584 milhões de dólares americanos em 2021 para 2001 milhões de dólares americanos em 2023, seguido por uma diminuição para 1097 milhões de dólares americanos em 2024. Essa flutuação sugere mudanças na estrutura de financiamento ou na gestão de ativos e passivos.
O índice de especialização baseada no balanço demonstra variações consideráveis. Em 2021, o índice era de 34.89%, diminuindo para 12.89% em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 61.79%, seguido por uma queda para 22.91% em 2024. Essa volatilidade pode indicar mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita ou na composição dos ativos do balanço patrimonial.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo dos anos analisados.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram um padrão de crescimento seguido de declínio, indicando possível reestruturação financeira.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Exibe alta volatilidade, sugerindo mudanças na eficiência e composição dos ativos.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
ServiceNow Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. Este aumento, de US$ 1.967 milhões em 2021 para US$ 5.336 milhões em 2024, sugere uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam flutuações consideráveis. Inicialmente negativas, com -US$ 354 milhões em 2021, houve uma inversão para um valor positivo de US$ 185 milhões em 2022, seguido por US$ 500 milhões em 2023 e um declínio para -US$ 341 milhões em 2024. Essa volatilidade indica mudanças na gestão do capital de giro e nos fluxos de caixa operacionais.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa demonstra uma variação notável. Em 2021, o índice foi de -21,14%, indicando que a entidade recebeu mais caixa do que reconheceu como receita. Em 2022, houve uma melhora significativa para 8,8%, sugerindo um alinhamento mais próximo entre o reconhecimento da receita e o recebimento de caixa. Em 2023, o índice atingiu 15,44%, indicando que a receita reconhecida superou o recebimento de caixa. Contudo, em 2024, o índice retornou a um valor negativo de -7,12%, revertendo a tendência observada nos anos anteriores.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma trajetória ascendente constante, indicando fortalecimento da base operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram alta volatilidade, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe flutuações significativas, sugerindo mudanças na dinâmica entre o reconhecimento da receita e o recebimento de caixa.