Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
ServiceNow Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 13,299) | 10,798) | 8,715) | 6,022) | 3,879) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 1,470) | 1,728) | 1,677) | 776) | 566) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 2,810) | 1,576) | 1,415) | 915) | 932) | |
| Ativos operacionais | 9,019) | 7,494) | 5,623) | 4,331) | 2,381) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 8,267) | 7,103) | 5,881) | 3,894) | 2,768) | |
| Menos: Dívida corrente, líquida | —) | 92) | —) | —) | —) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida, menos parcela corrente | 1,486) | 1,484) | 1,640) | 695) | 662) | |
| Passivos operacionais | 6,781) | 5,527) | 4,240) | 3,200) | 2,106) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 2,238) | 1,967) | 1,383) | 1,132) | 275) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 271) | 584) | 251) | 857) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 12.89% | 34.89% | 19.95% | 121.81% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | 3.73% | 42.14% | 1.41% | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | 2.25% | 77.63% | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | -9.64% | 38.84% | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | -1.39% | 29.27% | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | 14.41% | 46.31% | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | 1.35% | 2.79% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | 69.06% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | 65.87% | 71.99% | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | 7.93% | 30.53% | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Serviços de & de software | 29.21% | 17.08% | 8.21% | 32.31% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 21.78% | 21.37% | 2.88% | 5.93% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 9,019 – 6,781 = 2,238
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 2,238 – 1,967 = 271
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 271 ÷ [(2,238 + 1,967) ÷ 2] = 12.89%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a ServiceNow Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
ServiceNow Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido | 325) | 230) | 119) | 627) | (27) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 2,723) | 2,191) | 1,787) | 1,236) | 811) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (2,583) | (1,607) | (1,507) | (724) | (347) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 185) | (354) | (161) | 115) | (490) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 8.80% | -21.14% | -12.82% | 16.38% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | -13.65% | -1.28% | -12.70% | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | -9.78% | 43.94% | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | -13.41% | 34.45% | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | -34.22% | -15.95% | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | -8.19% | 7.37% | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | -31.35% | -74.80% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | -488.47% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | -5.62% | 28.07% | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | -0.96% | 26.82% | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | 2.20% | 12.17% | -14.79% | -1.78% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 3.82% | 10.83% | -8.37% | -11.39% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 185 ÷ [(2,238 + 1,967) ÷ 2] = 8.80%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada na demonstração de fluxo de caixa, a ServiceNow Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |