Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
International Business Machines Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma trajetória de melhoria geral ao longo do período avaliado, com algumas nuances no último ano. Observa-se um aumento consistente nos índices de liquidez corrente, rápida e de caixa entre 2021 e 2024, indicando uma crescente capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
- Índice de Liquidez Corrente
- Este índice apresentou um crescimento de 0.88 em 2021 para 1.04 em 2024, sugerindo um fortalecimento da posição de ativos circulantes em relação aos passivos circulantes. Contudo, em 2025, houve uma ligeira retração para 0.96, o que pode indicar uma estabilização ou uma pequena diminuição na capacidade de pagamento imediato.
- Índice de Liquidez Rápida
- A evolução do índice de liquidez rápida acompanhou a tendência do índice corrente, passando de 0.69 em 2021 para 0.9 em 2024. Este aumento reflete uma melhoria na capacidade de quitar dívidas de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos. Em 2025, o índice recuou para 0.83, seguindo o padrão observado no índice corrente.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa exibiu o crescimento mais expressivo, saltando de 0.22 em 2021 para 0.45 em 2024. Este aumento indica uma maior disponibilidade de caixa para cobrir as obrigações imediatas. Em 2025, o índice apresentou uma queda para 0.37, embora ainda permaneça em um patamar superior ao de 2021 e 2022.
Em resumo, a empresa demonstrou uma melhora progressiva na sua liquidez entre 2021 e 2024. A leve diminuição observada em 2025 em todos os índices sugere uma possível estabilização ou um ajuste na gestão de ativos e passivos, necessitando de acompanhamento para determinar se essa tendência se manterá nos períodos subsequentes.
Índice de liquidez corrente
International Business Machines Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 36,944) | 34,482) | 32,908) | 29,118) | 29,539) | |
| Passivo circulante | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Serviços de & de software | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 36,944 ÷ 38,658 = 0.96
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de curto prazo ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um declínio inicial seguido de um crescimento consistente. Em 2021, o ativo circulante registrou US$ 29.539 milhões, diminuindo para US$ 29.118 milhões em 2022. Contudo, a partir de 2023, inicia-se uma tendência de alta, atingindo US$ 32.908 milhões, US$ 34.482 milhões e, finalmente, US$ 36.944 milhões em 2025.
O passivo circulante apresenta um comportamento distinto. Em 2021, o valor foi de US$ 33.619 milhões, reduzindo para US$ 31.505 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento para US$ 34.122 milhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, para US$ 33.142 milhões. Em 2025, o passivo circulante apresentou um aumento significativo, alcançando US$ 38.658 milhões.
O índice de liquidez corrente, que reflete a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, demonstra uma melhora gradual. Em 2021, o índice era de 0,88, aumentando para 0,92 em 2022 e 0,96 em 2023. Em 2024, o índice atingiu o valor mais alto do período, 1,04, indicando uma maior capacidade de cobertura do passivo circulante pelo ativo circulante. Em 2025, houve uma ligeira retração para 0,96, embora o índice permaneça em um patamar superior ao observado nos anos anteriores.
- Tendências Gerais
- O ativo circulante demonstra uma trajetória de crescimento após um período inicial de declínio. O passivo circulante, por sua vez, apresenta flutuações, com um aumento notável no último ano analisado. O índice de liquidez corrente, embora apresente uma ligeira queda em 2025, indica uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo ao longo do período.
- Observações Relevantes
- O aumento do passivo circulante em 2025, combinado com a ligeira diminuição do índice de liquidez corrente, merece atenção. É importante investigar as causas desse aumento e seus potenciais impactos na saúde financeira da entidade.
- Implicações
- Apesar das flutuações, a entidade demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo relativamente estável, com uma tendência de melhora ao longo do período. O monitoramento contínuo dos indicadores de liquidez é fundamental para garantir a sustentabilidade financeira.
Índice de liquidez rápida
International Business Machines Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 13,587) | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | |
| Caixa restrito | 54) | 214) | 21) | 103) | 307) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | 830) | 644) | 373) | 852) | 600) | |
| Notas e contas a receber, comerciais, líquidas de provisões | 8,112) | 6,804) | 7,214) | 6,541) | 6,754) | |
| Créditos de curto prazo, detidos para investimento, líquidos de provisões | 7,344) | 6,259) | 6,102) | 6,851) | 7,221) | |
| Recebíveis de financiamento de curto prazo, mantidos para venda | 1,131) | 900) | 692) | 939) | 793) | |
| Outras contas a receber, líquidas de provisões | 1,052) | 947) | 640) | 817) | 1,002) | |
| Total de ativos rápidos | 32,110) | 29,715) | 28,110) | 23,989) | 23,327) | |
| Passivo circulante | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Serviços de & de software | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 32,110 ÷ 38,658 = 0.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos ativos rápidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 23327 milhões de dólares em 2021 para atingir 32110 milhões de dólares em 2025. Este crescimento indica uma capacidade crescente de cobrir obrigações de curto prazo com ativos facilmente convertíveis em dinheiro.
Em relação ao passivo circulante, a trajetória apresenta flutuações. Houve uma redução de 33619 milhões de dólares em 2021 para 31505 milhões de dólares em 2022, seguida por um aumento para 34122 milhões de dólares em 2023. Em 2024, o passivo circulante diminuiu ligeiramente para 33142 milhões de dólares, mas voltou a crescer significativamente em 2025, atingindo 38658 milhões de dólares. Este padrão sugere uma gestão ativa das obrigações de curto prazo, com variações influenciadas por fatores operacionais e de financiamento.
O índice de liquidez rápida, que relaciona os ativos rápidos ao passivo circulante, apresenta uma tendência geral de melhoria entre 2021 e 2024. O índice aumentou de 0.69 em 2021 para 0.9 em 2024, indicando uma crescente capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo. Contudo, em 2025, o índice de liquidez rápida diminuiu para 0.83, possivelmente devido ao aumento mais expressivo do passivo circulante em relação aos ativos rápidos.
- Ativos Rápidos
- Demonstram uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos analisados.
- Passivo Circulante
- Apresenta flutuações anuais, com um aumento notável no último ano.
- Índice de Liquidez Rápida
- Melhorou significativamente entre 2021 e 2024, mas apresentou uma ligeira queda em 2025.
Índice de liquidez de caixa
International Business Machines Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 13,587) | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | |
| Caixa restrito | 54) | 214) | 21) | 103) | 307) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | 830) | 644) | 373) | 852) | 600) | |
| Total de ativos de caixa | 14,471) | 14,805) | 13,462) | 8,841) | 7,557) | |
| Passivo circulante | 38,658) | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 14,471 ÷ 38,658 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos indicadores de liquidez e na composição do balanço patrimonial ao longo do período analisado. Observa-se um aumento consistente no total de ativos de caixa, partindo de 7557 milhões de dólares em 2021 para atingir 14805 milhões de dólares em 2024, com uma ligeira diminuição para 14471 milhões de dólares em 2025. Este crescimento sugere uma melhora na capacidade da entidade de cobrir obrigações de curto prazo e realizar investimentos.
Em contrapartida, o passivo circulante apresentou flutuações. Houve uma redução de 33619 milhões de dólares em 2021 para 31505 milhões de dólares em 2022, seguida por um aumento para 34122 milhões de dólares em 2023. Em 2024, o passivo circulante diminuiu para 33142 milhões de dólares, mas voltou a crescer significativamente em 2025, atingindo 38658 milhões de dólares. Este padrão indica uma gestão ativa das obrigações de curto prazo, com períodos de redução seguidos por aumentos, possivelmente relacionados a ciclos operacionais ou estratégias de financiamento.
O índice de liquidez de caixa, que relaciona os ativos de caixa ao passivo circulante, apresentou uma tendência de melhora entre 2021 e 2024. Passou de 0.22 em 2021 para 0.45 em 2024, indicando um aumento na capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo. Contudo, em 2025, o índice recuou para 0.37, refletindo o aumento mais expressivo do passivo circulante em relação aos ativos de caixa.
- Tendências Principais
- Crescimento consistente dos ativos de caixa, com uma ligeira diminuição no último ano analisado.
- Flutuações no passivo circulante, com um aumento significativo no último ano.
- Melhora no índice de liquidez de caixa entre 2021 e 2024, seguida por uma redução em 2025.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar e acumular caixa, mas a gestão do passivo circulante requer atenção, especialmente considerando o aumento observado em 2025. A variação no índice de liquidez de caixa sugere que a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo pode ser influenciada por fatores externos ou decisões estratégicas de financiamento.