RTX Corp. (NYSE:RTX)

O análise dos indicadores financeiros ao longo dos anos revela diversos padrões e tendências relevantes para a compreensão do gerenciamento operacional e financeiro da entidade.

Índice de giro de estoque

Este índice apresenta variações leves ao longo do período, iniciando em 5,11 em 2020 e crescendo até 5,65 em 2021, o que indica uma melhora na eficiência de rotação do estoque. Contudo, há uma redução subsequente para 5,03 em 2022 e uma nova queda para 4,83 em 2023, sugerindo uma diminuição na velocidade de movimentação de estoques. Em 2024, o índice volta a subir para 5,12, apontando uma recuperação na rotatividade.

Índice de giro de recebíveis

Este índice demonstra uma tendência de crescimento contínuo, passando de 6,11 em 2020 para 6,66 em 2021, e atingindo 7,36 em 2022, permanecendo nesse nível até 2024. Tal padrão indica uma maior eficiência na recuperação de créditos, refletindo uma possível melhora na política de crédito ou no gerenciamento de contas a receber.

Índice de rotatividade a pagar

Mostra uma tendência de redução ao longo do período, saindo de 5,56 em 2020 para 5,07 em 2024. Essa diminuição pode indicar um aumento no período de pagamento, refletindo possivelmente uma conduta de alongamento dos prazos a fornecedores ou uma mudança na gestão de contas a pagar.

Índice de giro de capital de giro

Observa-se um crescimento expressivo desse índice,partindo de 7,52 em 2020 para 9,75 em 2021, e atingindo um patamar de 20,15 em 2022. Em 2023, há um aumento ainda mais acentuado para 41,62. Contudo, o valor para 2024 não foi informado. Este progression indica uma significativa melhoria na utilização do capital de giro, sugerindo maior eficiência na conversão de ativos de curto prazo em vendas ou receitas.

Dias de rotação de estoque

A métrica apresenta um padrão de flutuação, iniciando em 71 dias em 2020, diminuindo para 65 dias em 2021, retornando a 73 dias em 2022 e subindo para 76 dias em 2023, antes de retornar para 71 dias em 2024. Essa variação indica que a duração de manter o estoque antes da venda tem sido relativamente estável, com pequenas oscilações.

Dias de rodízio de contas a receber

Mostra uma redução contínua de 60 dias em 2020 para 50 dias em 2022, refletindo uma melhora na duração média de recebimento. Em 2023, há um aumento de volta para 57 dias, mas novamente retorna a 50 dias em 2024, indicando uma gestão relativamente eficiente dos recebíveis ao longo do tempo.

Ciclo operacional

Este ciclo apresentou uma redução de 131 dias em 2020 para 120 dias em 2021. Após uma estabilização em torno de 123 dias em 2022, há uma elevação para 133 dias em 2023, antes de uma redução para 121 dias em 2024. Essa evolução sugere um ciclo relativamente estável, com uma leve tendência de encurtamento até 2024 após o pico de 2023.

Dias de rotação de contas a pagar

Há uma tendência de aumento, iniciando em 66 dias em 2020 e chegando a 72 dias em 2024, indicando uma possível estratégia de alongar prazos de pagamento a fornecedores, o que pode impactar o fluxo de caixa e a relação com fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

Este ciclo apresenta redução ao longo do período, passando de 65 dias em 2020 para 58 dias em 2021, e caindo para 55 dias em 2022. Em 2023, há um aumento para 64 dias, mas em 2024 a métrica diminui novamente para 49 dias. A tendência geral indica uma maior eficiência na conversão de recursos em caixa, especialmente em 2024, quando o ciclo é significativamente mais curto.

O item "Custo das vendas" apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Houve um aumento contínuo de aproximadamente 8,0% entre 2020 e 2021, seguido por um incremento de cerca de 3,0% em 2022 e quase 6,3% em 2023, chegando a um valor de US$ 65.328 milhões em 2024. Essa evolução indica uma ampliação nos custos associados à produção ou aquisição de bens vendidos, refletindo possivelmente aumento nas operações ou nos preços de insumos.

O "Estoque líquido" também evidencia um aumento consistente, crescendo aproximadamente 1,8% de 2020 para 2021, seguido por um incremento de aproximadamente 11,3% em 2022, 1,1% em 2023 e cerca de 8,2% em 2024. O aumento no estoque líquido ao longo do período aponta para uma maior acumulação de inventário, cuja magnitude pode estar associada à preparação para aumento na demanda ou a estratégias de manutenção de níveis de estoque para suportar operações futuras.

O "Índice de giro de estoque" apresenta variações ao longo dos anos sem uma tendência claramente ascendente ou descendente. Houve um aumento de 5,11 para 5,65 entre 2020 e 2021, indicando maior eficiência na movimentação do estoque nesse período. Contudo, esse índice caiu para 5,03 em 2022 e posteriormente para 4,83 em 2023, refletindo uma diminuição na rotatividade do estoque. Em 2024, houve uma recuperação ligeira para 5,12, quase recuperando o nível de 2021. Esses movimentos sugerem que, apesar de melhorias pontuais, há uma oscilação na eficiência de giro do estoque, possivelmente relacionada a mudanças na estratégia de gerenciamento de inventários ou na demanda do mercado.

Vendas líquidas

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nas vendas líquidas ao longo dos anos analisados. Entre 2020 e 2021, houve um incremento significativo de aproximadamente 13,7%. De 2021 para 2022, o crescimento foi moderado, cerca de 4,2%, seguido por um aumento de aproximadamente 2,8% de 2022 para 2023. Entre 2023 e 2024, o crescimento acelerou novamente, atingindo aproximadamente 17,2%, chegando a um valor superior a 80 bilhões de dólares. Esses dados indicam uma expansão constante na receita da empresa, especialmente acentuada no último período.

Contas a receber, líquidas

O saldo de contas a receber apresentou variações ao longo do período analisado. De 2020 para 2021, houve um aumento de aproximadamente 4,4%, seguido por uma redução de aproximadamente 6% de 2021 para 2022. Depois, ocorreu uma recuperação, com um crescimento de cerca de 19% em 2023, chegando a aproximadamente 10,84 bilhões de dólares. Em 2024, o saldo se mantém relativamente estável, com um aumento marginal de cerca de 1,4%. Essas oscilações podem refletir mudanças na política de crédito ou na composição do portfólio de clientes.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou uma variação interessante: aumentou de 6,11 em 2020 para 6,66 em 2021, indicando uma maior eficiência na conversão de contas a receber em vendas ou uma redução no período de recebimento. Em 2022, o índice subiu ainda mais para 7,36, indicando uma melhora na rotatividade dos recebíveis. No entanto, em 2023, houve uma redução significativa para 6,36, que posteriormente retornou ao patamar de 7,36 em 2024, refletindo uma estabilidade na eficiência de giro dos recebíveis. Essas mudanças sugerem eventuais ajustes nos prazos de recebimento ou estratégias de gestão de crédito, além de reforçar o aumento na recorrência de vendas.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de aumento nos custos das vendas, que passaram de US$ 48.056 milhões em 2020 para US$ 65.328 milhões em 2024. Este crescimento vem acompanhando uma elevação na quantidade de contas a pagar, que incrementaram de US$ 8.639 milhões em 2020 para US$ 12.897 milhões em 2024.

Apesar do aumento absoluto dos custos das vendas, o índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência de decréscimo, passando de 5,56 em 2020 para 5,07 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na velocidade de pagamento das contas a pagar ao longo do período, refletindo um possível alongamento dos prazos ou menor eficiência na rotação dessas obrigações de curto prazo.

De modo geral, os dados evidenciam crescimento consistente nos principais itens financeiros analisados. No entanto, a diminuição do índice de rotatividade a pagar sugere que a empresa pode estar adotando uma estratégia de pagamento mais tardia, o que poderia impactar seu fluxo de caixa, embora os valores absolutos de contas a pagar tenham crescido proporcionalmente ao aumento dos custos das vendas.

Capital de giro

Observa-se uma tendência de redução significativa no capital de giro ao longo do período de 2020 a 2024, passando de US$ 7.528 milhões em 2020 para valores negativos de US$ -366 milhões em 2024. Essa progressiva diminuição sugere que a empresa vem reduzindo seu estoque de recursos para operações de curto prazo, podendo indicar uma gestão mais eficiente ou uma deterioração na liquidez, especialmente a partir de 2023, quando o capital de giro se torna negativo.

Vendas líquidas

As vendas líquidas apresentaram crescimento contínuo ao longo dos anos, aumentando de US$ 56.587 milhões em 2020 para US$ 80.738 milhões em 2024. Esse aumento consistente demonstra uma expansão no volume de negócios e na captação de receita, refletindo potencialmente melhorias na performance comercial e na penetração de mercado da empresa.

Índice de giro de capital de giro

Este índice, que mede a eficiência na utilização do capital de giro para gerar vendas, mostrou um aumento expressivo de 7,52 em 2020 para 41,62 em 2024. A elevação acentuada indica uma eficiência crescente na utilização do capital de giro, embora o valor negativo do capital de giro em 2024 possa sugerir que essa métrica esteja sendo influenciada por outros fatores financeiros ou mudanças na estrutura de capital da empresa. Tal crescimento no índice sugere que, apesar da redução do capital de giro, a empresa conseguiu manter ou aumentar suas vendas relativas ao seu capital de curto prazo, o que pode indicar melhorias operacionais ou estratégicas.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresentou uma variação ao longo dos anos, iniciando em 5,11 em 2020, elevando-se para 5,65 em 2021, antes de diminuir para 5,03 em 2022. Em 2023, houve uma redução mais acentuada, chegando a 4,83, porém, em 2024, o índice recuperou-se levemente, atingindo 5,12. Essa tendência indica uma volatilidade no ritmo de rotação do estoque, com um período de aumento seguido por uma queda, refletindo possíveis mudanças na eficiência na gestão de estoques ou nas condições de mercado.

Dias de rotação de estoque

Os dias de rotação de estoque acompanharam uma trajetória de alta e baixa ao longo do período, começando em 71 dias em 2020, reduzindo-se para 65 dias em 2021, e posteriormente aumentando para 73 dias em 2022, indicando uma desaceleração na rotatividade durante esse ano. Em 2023, o número de dias subiu ainda mais para 76, sugerindo uma maior lentidão na renovação de estoques. Em 2024, contudo, houve uma redução para 71 dias, voltando ao patamar de 2020. Esses movimentos sugerem oscilações na eficiência do gerenciamento de estoques, possivelmente relacionados a estratégias de armazenamento, demanda do mercado ou condições operacionais.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2022, passando de 6,11 para 7,36, indicando uma maior eficiência na cobrança dos créditos junto aos clientes. Em 2023, houve uma redução para 6,36, mas em 2024, o índice voltou a atingir 7,36, demonstrando uma recuperação na eficiência de giro. Essa variação sugere ações de gestão ou condições de mercado que impactaram temporariamente o ciclo de recebimento, mas que foram posteriormente restabelecidas em 2024.

Dias de rodízio de contas a receber

O número de dias de rodízio de contas a receber seguiu uma trajetória de diminuição de 60 dias em 2020 para 50 dias em 2022, refletindo uma melhora na liquidez e na velocidade de recebimento das vendas a crédito. Em 2023, houve uma ligeira elevação para 57 dias, antes de retornar a 50 dias em 2024. Essa flutuação indica um período de ajuste na política de crédito ou nas condições de mercado, com uma tendência geral de melhora na gestão do ciclo de recebimentos ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observam-se tendências e variações nos indicadores de eficiência operacional ao longo do período de cinco anos.

Dias de rotação de estoque

- Houve uma redução significativa de 71 dias em 2020 para 65 dias em 2021, indicando uma melhora na gestão de estoques. Entretanto, essa métrica apresentou um aumento para 73 dias em 2022, seguida de uma nova elevação para 76 dias em 2023. Em 2024, o valor retorna a 71 dias, igualando-se ao patamar de 2020. Essa oscilação sugere variações na eficiência do gerenciamento de estoques, com período de aumento de eficiência até 2021, seguido por uma deterioração e posterior recuperação em 2024.

Dias de rodízio de contas a receber

- Foi observado uma redução contínua de 60 dias em 2020 para 50 dias em 2022, indicando maior eficiência na cobrança de contas a receber ao longo desse período. Em 2023, há um aumento para 57 dias, antes de retornar a 50 dias em 2024. Essa alternating tendência demonstra melhorias na gestão de crédito e cobrança até 2022, com leve deterioração em 2023 que se reverte em 2024.

Ciclo operacional

- Este indicador, que representa o tempo total desde a aquisição de estoques até o recebimento de vendas, diminuiu de 131 dias em 2020 para 120 dias em 2021, refletindo uma melhora na eficiência do ciclo de operação. Contudo, apresentou um aumento para 123 dias em 2022, seguido por uma elevação para 133 dias em 2023, indicando uma desaceleração na eficiência operacional. Em 2024, o ciclo operacional reduz-se para 121 dias, o que sugere uma retomada de maior eficiência, próxima ao patamar de 2021.

De modo geral, a análise revela melhorias iniciais na gestão de estoques e contas a receber até 2022, porém, houve uma reversão de eficiência em 2023, especialmente no ciclo operacional, que apresentou o valor mais elevado no período analisado. Em 2024, há sinais de recuperação na eficiência operacional, com valores que se aproximam ou retornam aos patamares de 2020 e 2021. Essas oscilações podem refletir ajustes estratégicos ou variações nas práticas de gestão ao longo dos anos.

índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência de leve queda ao longo do período analisado. Em 2020, o valor foi de 5,56, incrementando para 5,93 em 2021, indicando um aumento na frequência de pagamento das obrigações a pagar. A partir de 2021, ocorreu uma redução contínua, chegando a 5,4 em 2022, e subsequently caindo para 5,31 em 2023 e 5,07 em 2024. Essa diminuição sugere uma possível melhora na gestão de obrigações ou uma maior eficiência na liquidação de contas a pagar.

dias de rotação de contas a pagar

A quantidade de dias médios de rotação de contas a pagar permaneceu relativamente estável, apresentando uma tendência de aumento ao longo do tempo. Em 2020, o número de dias foi de 66 dias, reduzindo para 62 em 2021, indicando uma melhora na velocidade de pagamento neste período. No entanto, a partir de 2022, observou-se uma tendência de aumento, chegando a 68 dias em 2022, e posteriormente a 69 dias em 2023, atingindo 72 dias em 2024. Esse aumento pode refletir uma alteração na política de pagamento ou uma estratégia de diluição do ciclo de pagamento.

Indicadores de rotação de estoque

Houve uma redução nos dias de rotação de estoque de 71 dias em 2020 para 65 dias em 2021, indicando uma melhora na eficiência na gestão de estoques. Entretanto, esse indicador apresentou um aumento para 73 dias em 2022, sugerindo um aumento no tempo de estoque ou dificuldades na rotatividade. Em 2023, houve uma leve elevação para 76 dias, mas em 2024 houve uma recuperação, revertendo para 71 dias, equivalente ao nível de 2020.

Indicadores de rotação de contas a receber

Os dias de rodízio de contas a receber demonstraram uma tendência de diminuição ao longo do período, começando em 60 dias em 2020 e reduzindo para 55 dias em 2021, atingindo 50 dias em 2022, com estabilidade nesse nível em 2023 e 2024. Essa redução indica que a empresa tem conseguido receber seus créditos mais rapidamente ao longo dos anos, trazendo maior liquidez e eficiência na gestão de recebíveis.

Indicadores de rotação de contas a pagar

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma tendência de aumento, passando de 66 dias em 2020 para 69 dias em 2023, e chegando a 72 dias em 2024. Esse aumento sugere que a empresa tem estendido o prazo para pagamento de fornecedores, potencialmente otimizando seu fluxo de caixa, embora possa indicar um maior endividamento ou negociação mais favorável com fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

Este indicador revelou uma melhora significativa ao longo do período, decrescendo de 65 dias em 2020 para 58 dias em 2021, e atingindo 55 dias em 2022. Após esse ponto, houve uma elevação para 64 dias em 2023, seguida de uma notável redução para 49 dias em 2024, o que demonstra uma melhora na eficiência geral na gestão de ciclo de caixa, permitindo uma liberação mais rápida de recursos e maior agilidade financeira.