Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Dados trimestrais
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Caterpillar Inc., rácios da atividade de curto prazo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com valores que oscilam entre 2.21 e 2.58, apresentando uma ligeira tendência de declínio nos últimos períodos analisados.
O índice de giro de recebíveis demonstra um aumento consistente até o final de 2022, atingindo um pico de 6.59, seguido por uma estabilização e posterior leve declínio, embora permaneça em patamares elevados. O índice de rotatividade a pagar também apresenta uma trajetória ascendente até o final de 2023, com um aumento notável, seguido por uma estabilização e leve recuo.
O índice de giro de capital de giro exibe uma tendência de alta mais pronunciada, com um crescimento significativo de 2.52 em março de 2021 para 6.61 em dezembro de 2022, seguido por uma volatilidade e um declínio nos períodos subsequentes. Os dias de rotação de estoque apresentam uma variação modesta, mantendo-se relativamente estáveis em torno de 141 a 169 dias.
Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma tendência de diminuição, indicando uma maior eficiência na cobrança de recebíveis, com valores que se reduzem de 72 para 53 dias ao longo do período. O ciclo operacional apresenta uma flutuação, com uma tendência geral de estabilização em torno de 200 a 228 dias.
Os dias de rotação de contas a pagar demonstram uma ligeira diminuição, sugerindo um alongamento nos prazos de pagamento aos fornecedores. O ciclo de conversão de caixa apresenta uma variação, com uma tendência de estabilização em torno de 124 a 151 dias.
- Índice de giro de estoque
- Apresenta flutuações, com uma leve tendência de declínio no final do período.
- Índice de giro de recebíveis
- Cresceu até o final de 2022, estabilizou-se e apresentou um leve declínio.
- Índice de rotatividade a pagar
- Aumentou até o final de 2023, estabilizou-se e apresentou um leve recuo.
- Índice de giro de capital de giro
- Demonstra um crescimento significativo seguido por volatilidade e declínio.
- Dias de rotação de estoque
- Mantém-se relativamente estável.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Apresenta uma tendência de diminuição.
- Ciclo operacional
- Apresenta flutuação com tendência de estabilização.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Demonstra uma ligeira diminuição.
- Ciclo de conversão de caixa
- Apresenta variação com tendência de estabilização.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo dos produtos vendidos | 11,673) | 10,807) | 8,965) | 10,321) | 10,066) | 10,150) | 9,662) | 11,016) | 10,583) | 11,065) | 10,103) | 11,614) | 10,202) | 9,975) | 9,559) | 10,003) | 8,617) | 8,881) | 8,012) | ||||||
| Inventários | 18,958) | 18,595) | 17,862) | 16,827) | 17,312) | 17,082) | 16,953) | 16,565) | 17,580) | 17,746) | 17,633) | 16,270) | 16,860) | 15,881) | 15,038) | 14,038) | 13,666) | 12,672) | 12,149) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque1 | 2.20 | 2.16 | 2.21 | 2.39 | 2.36 | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.97 | 0.86 | 0.80 | 0.78 | 0.85 | 0.78 | 0.82 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 3.57 | 3.51 | 3.55 | 3.64 | 3.66 | 3.81 | 3.85 | 3.95 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | ||||||
| GE Aerospace | 2.35 | 2.29 | 2.34 | 2.49 | 3.29 | 4.08 | 2.58 | 3.05 | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.60 | 3.53 | 3.67 | 3.70 | 3.73 | 3.69 | 3.65 | 3.72 | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.97 | 17.84 | 17.94 | 18.46 | 19.41 | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | ||||||
| RTX Corp. | 4.97 | 4.77 | 4.83 | 5.12 | 4.74 | 4.64 | 4.76 | 4.83 | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de giro de estoque = (Custo dos produtos vendidosQ3 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ2 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ1 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ4 2024)
÷ Inventários
= (11,673 + 10,807 + 8,965 + 10,321)
÷ 18,958 = 2.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao custo dos produtos vendidos, aos níveis de inventário e ao índice de giro de estoque ao longo do período avaliado.
- Custo dos Produtos Vendidos
- Observa-se uma flutuação considerável no custo dos produtos vendidos. Houve um aumento significativo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido por uma ligeira diminuição no terceiro trimestre. O quarto trimestre de 2021 apresentou um pico notável. Em 2022, o custo manteve-se em patamares elevados, com um aumento progressivo ao longo dos trimestres. Em 2023, registrou-se uma redução no primeiro trimestre, seguida de estabilização e um novo aumento no quarto trimestre. Em 2024, o custo apresentou uma ligeira diminuição no primeiro trimestre, mantendo-se relativamente estável nos trimestres subsequentes. A tendência inicial de 2025 indica um aumento no custo dos produtos vendidos.
- Inventários
- Os níveis de inventário demonstraram uma trajetória ascendente constante de 2021 a 2023. O aumento foi mais acentuado entre o primeiro e o quarto trimestre de 2021. Em 2024, os níveis de inventário permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras flutuações trimestrais. A tendência em 2025 aponta para um aumento contínuo nos níveis de inventário.
- Índice de Giro de Estoque
- O índice de giro de estoque apresentou variações modestas entre 2021 e 2023, mantendo-se geralmente na faixa de 2.36 a 2.58. Observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro de estoque em 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023. Em 2024, o índice apresentou uma tendência de queda, atingindo valores mais baixos no final do ano. A tendência de queda continua em 2025, indicando uma desaceleração na velocidade com que os inventários são vendidos.
A combinação do aumento nos níveis de inventário com a diminuição do índice de giro de estoque sugere uma potencial desaceleração na demanda ou um acúmulo de estoque que pode requerer atenção. A análise do custo dos produtos vendidos, por sua vez, indica sensibilidade a fatores externos e internos, com picos e vales que podem estar relacionados a variações na produção, preços de matérias-primas ou condições de mercado.
Índice de giro de recebíveis
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de recebíveis, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Vendas de Máquinas, Energia e Transporte | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Recebíveis, comércio e outros | 10,146) | 9,704) | 9,116) | 9,282) | 9,086) | 9,421) | 9,296) | 9,310) | 9,134) | 9,416) | 9,230) | 8,856) | 8,158) | 8,393) | 9,135) | 8,477) | 7,647) | 7,840) | 7,955) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 6.02 | 6.14 | 6.56 | 6.61 | 6.85 | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.37 | 23.61 | 21.67 | 25.28 | 25.33 | 23.31 | 25.83 | 29.37 | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.79 | 4.74 | 4.97 | 5.39 | 5.04 | 4.97 | 5.06 | 5.18 | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | ||||||
| GE Aerospace | 3.78 | 3.61 | 3.73 | 3.77 | 4.90 | 6.13 | 3.90 | 4.17 | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.56 | 4.53 | 4.75 | 4.92 | 4.80 | 4.81 | 4.94 | 4.87 | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.08 | 21.73 | 35.48 | 30.22 | 33.30 | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | ||||||
| RTX Corp. | 6.70 | 6.75 | 7.15 | 7.36 | 7.83 | 7.06 | 6.91 | 6.36 | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de giro de recebíveis = (Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ3 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ2 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ1 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ4 2024)
÷ Recebíveis, comércio e outros
= (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
÷ 10,146 = 6.02
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em vendas e gestão de recebíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nas vendas de máquinas, energia e transporte, com flutuações trimestrais. Inicialmente, as vendas demonstram um aumento de 11191 para 12193, seguido por uma ligeira diminuição para 11707, antes de atingirem um pico de 13097. Este padrão de crescimento e estabilização repete-se nos anos subsequentes, com um aumento consistente até 16726, com uma queda no último trimestre de 2024 para 13378, seguida de recuperação.
Em relação aos recebíveis, o valor total apresenta uma trajetória ascendente, embora com menor volatilidade em comparação com as vendas. Os recebíveis aumentam de 7955 para 8477, atingindo um máximo de 9416 e mantendo-se em níveis elevados ao longo do período, culminando em 10146. A gestão de recebíveis parece eficiente, conforme indicado pelo índice de giro de recebíveis.
- Vendas
- As vendas apresentam um crescimento geral, com picos e vales trimestrais. O último período avaliado demonstra uma recuperação após uma queda no final de 2024.
- Recebíveis
- Os recebíveis mostram uma tendência de aumento constante, indicando um volume crescente de crédito concedido aos clientes.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis mantém-se relativamente estável, variando entre 5.07 e 6.95, o que sugere uma gestão consistente e eficaz dos recebíveis. Observa-se uma ligeira diminuição nos últimos períodos avaliados, indicando um potencial alongamento no ciclo de recebimento.
O índice de giro de recebíveis demonstra uma capacidade de conversão de recebíveis em dinheiro relativamente constante, com uma ligeira tendência de diminuição nos últimos trimestres. Este indicador sugere que a empresa consegue converter seus recebíveis em dinheiro de forma eficiente, embora a recente diminuição possa indicar a necessidade de monitoramento para garantir que o ciclo de recebimento não se alongue excessivamente. A correlação entre o aumento das vendas e o aumento dos recebíveis é evidente, indicando que o crescimento das vendas está associado a um aumento no crédito concedido aos clientes.
Índice de rotatividade a pagar
Caterpillar Inc., índice de rotatividade de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo dos produtos vendidos | 11,673) | 10,807) | 8,965) | 10,321) | 10,066) | 10,150) | 9,662) | 11,016) | 10,583) | 11,065) | 10,103) | 11,614) | 10,202) | 9,975) | 9,559) | 10,003) | 8,617) | 8,881) | 8,012) | ||||||
| Contas a pagar | 8,729) | 8,563) | 7,792) | 7,675) | 7,705) | 7,575) | 7,778) | 7,906) | 7,827) | 8,443) | 8,951) | 8,689) | 8,260) | 8,092) | 8,361) | 8,154) | 7,218) | 6,921) | 6,694) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 4.78 | 4.69 | 5.07 | 5.24 | 5.31 | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.81 | 6.72 | 6.43 | 6.03 | 5.79 | 5.61 | 5.92 | 5.86 | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.31 | 4.27 | 4.26 | 4.18 | 4.24 | 4.31 | 4.38 | 4.39 | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | ||||||
| GE Aerospace | 2.88 | 2.72 | 2.85 | 3.07 | 4.08 | 5.01 | 2.99 | 3.27 | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.51 | 3.48 | 3.61 | 3.46 | 3.56 | 3.60 | 3.57 | 3.36 | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.57 | 18.06 | 16.89 | 28.85 | 19.48 | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | ||||||
| RTX Corp. | 4.72 | 4.98 | 4.89 | 5.07 | 5.40 | 5.54 | 5.60 | 5.31 | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = (Custo dos produtos vendidosQ3 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ2 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ1 2025
+ Custo dos produtos vendidosQ4 2024)
÷ Contas a pagar
= (11,673 + 10,807 + 8,965 + 10,321)
÷ 8,729 = 4.78
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos demonstra uma flutuação considerável, com um aumento notável no quarto trimestre de 2021, seguido de estabilização e um novo aumento no quarto trimestre de 2022. Observa-se uma ligeira diminuição no primeiro trimestre de 2023, com recuperação subsequente e um pico no segundo trimestre de 2025.
As contas a pagar apresentam um padrão de crescimento geral, com variações sazonais. Há um aumento consistente de 2021 a 2022, seguido de uma estabilização relativa em 2023 e um novo período de crescimento em 2024 e 2025. A magnitude do aumento nas contas a pagar parece acompanhar, em certa medida, as flutuações no custo dos produtos vendidos.
O índice de rotatividade a pagar exibe uma tendência de alta ao longo do período. Inicialmente, o índice permanece relativamente estável entre 4.46 e 4.81, com um aumento significativo no segundo trimestre de 2023, atingindo 5.54. Após esse pico, o índice demonstra uma ligeira diminuição, mas permanece em níveis superiores aos observados no início do período, indicando uma maior eficiência na gestão das contas a pagar.
- Custo dos produtos vendidos
- Apresenta volatilidade, com picos no final de 2021 e 2022, e um crescimento consistente no segundo trimestre de 2025.
- Contas a pagar
- Demonstra uma trajetória ascendente geral, com variações sazonais e acompanhando o custo dos produtos vendidos.
- Índice de rotatividade a pagar
- Indica uma melhoria na eficiência da gestão de contas a pagar, com um aumento notável em 2023 e manutenção em níveis elevados.
Índice de giro de capital de giro
Caterpillar Inc., índice de giro do capital de giro, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 49,818) | 46,755) | 43,019) | 45,682) | 44,946) | 43,096) | 43,664) | 46,949) | 48,005) | 47,000) | 45,660) | 43,785) | 42,577) | 41,982) | 42,570) | 43,455) | 41,893) | 42,946) | 42,581) | ||||||
| Menos: Passivo circulante | 35,991) | 34,934) | 32,595) | 32,272) | 32,218) | 33,564) | 32,371) | 34,728) | 33,124) | 35,314) | 31,842) | 31,531) | 30,202) | 28,963) | 29,532) | 29,847) | 25,976) | 27,508) | 26,578) | ||||||
| Capital de giro | 13,827) | 11,821) | 10,424) | 13,410) | 12,728) | 9,532) | 11,293) | 12,221) | 14,881) | 11,686) | 13,818) | 12,254) | 12,375) | 13,019) | 13,038) | 13,608) | 15,917) | 15,438) | 16,003) | ||||||
| Vendas de Máquinas, Energia e Transporte | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | 13,097) | 11,707) | 12,193) | 11,191) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 4.42 | 5.04 | 5.73 | 4.58 | 4.89 | 6.61 | 5.64 | 5.23 | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.29 | 3.15 | 2.89 | 2.15 | 6.04 | 4.13 | 5.76 | 5.78 | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 10.02 | 11.29 | 8.69 | 6.31 | 5.84 | 5.33 | 5.58 | 5.91 | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | ||||||
| GE Aerospace | 14.05 | 28.44 | 13.68 | 10.83 | 9.60 | 11.15 | 6.93 | 7.24 | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.02 | 6.30 | 7.04 | 5.79 | 4.39 | 8.63 | 3.37 | 7.39 | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 24.76 | — | 44.49 | 29.25 | 13.20 | 15.88 | 13.24 | 18.85 | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | ||||||
| RTX Corp. | 22.14 | 257.23 | 279.93 | — | — | — | 23.64 | 41.62 | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de giro de capital de giro = (Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ3 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ2 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ1 2025
+ Vendas de Máquinas, Energia e TransporteQ4 2024)
÷ Capital de giro
= (16,726 + 15,674 + 13,378 + 15,332)
÷ 13,827 = 4.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, com uma redução notável no final de 2021 e início de 2022. Observa-se uma recuperação parcial em 2022, seguida de uma nova queda no final de 2023, com estabilização e leve crescimento em 2024 e 2025.
As vendas de máquinas, energia e transporte demonstraram uma trajetória ascendente na maior parte do período. Houve um aumento consistente de 2021 para 2022, com um pico em meados de 2022. Embora tenha havido alguma volatilidade trimestral, as vendas mantiveram-se em níveis elevados ao longo de 2023 e 2024, com um novo aumento em 2025.
O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento significativo e contínuo de 2021 para meados de 2022. Este indicador demonstra a eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar vendas. Após atingir o pico em 2022, o índice apresentou alguma volatilidade, mas manteve-se em patamares elevados, indicando uma gestão eficiente do capital de giro. Observa-se uma ligeira diminuição no final do período analisado.
- Capital de Giro
- O capital de giro demonstra uma sensibilidade a fatores sazonais ou eventos específicos, com quedas acentuadas em determinados trimestres. A recuperação subsequente sugere uma capacidade de adaptação e resiliência.
- Vendas
- O crescimento consistente das vendas indica uma forte demanda pelos produtos e serviços oferecidos, bem como uma eficácia nas estratégias de vendas e marketing.
- Índice de Giro
- A alta taxa de giro do capital de giro sugere uma gestão eficiente dos ativos circulantes e uma capacidade de converter investimentos em vendas de forma rápida e eficaz.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com vendas em crescimento e uma gestão eficiente do capital de giro, embora com alguma volatilidade trimestral. A tendência geral é positiva, com um desempenho robusto em termos de vendas e utilização de ativos.
Dias de rotação de estoque
Caterpillar Inc., dias de rotação do estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque | 2.20 | 2.16 | 2.21 | 2.39 | 2.36 | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 377 | 424 | 459 | 466 | 428 | 470 | 443 | 415 | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 102 | 104 | 103 | 100 | 100 | 96 | 95 | 92 | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | ||||||
| GE Aerospace | 156 | 160 | 156 | 147 | 111 | 89 | 141 | 120 | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 103 | 99 | 99 | 98 | 99 | 100 | 98 | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||||
| RTX Corp. | 73 | 77 | 76 | 71 | 77 | 79 | 77 | 76 | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 2.20 = 166
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas no gerenciamento de estoque ao longo do período avaliado. O índice de giro de estoque apresentou flutuações, iniciando em 2.46 e atingindo um pico de 2.58, seguido por uma tendência de declínio para 2.20. Observa-se uma certa volatilidade, com variações trimestrais que sugerem sensibilidade a fatores sazonais ou mudanças na demanda.
- Índice de Giro de Estoque
- Inicialmente, o índice demonstrava estabilidade em torno de 2.4 a 2.5. No entanto, a partir do final de 2022, houve uma redução consistente, indicando uma diminuição na eficiência com que o estoque é vendido e reposto. A queda mais acentuada ocorreu entre setembro de 2024 e junho de 2025.
Em contrapartida, os dias de rotação de estoque, que representam o tempo médio que o estoque permanece armazenado, apresentaram um padrão inverso. Iniciando em 149 dias, houve uma redução para 141 dias, seguida por um aumento gradual para 169 dias. Este aumento reflete a menor velocidade de giro do estoque.
- Dias de Rotação de Estoque
- A diminuição inicial nos dias de rotação de estoque sugere uma melhoria na gestão do estoque e na resposta à demanda. Contudo, a partir de 2022, observa-se um aumento constante, culminando em 169 dias em junho de 2025. Este aumento indica um acúmulo de estoque e uma potencial ineficiência na gestão da cadeia de suprimentos.
A correlação entre os dois indicadores é evidente: um aumento nos dias de rotação de estoque corresponde a uma diminuição no índice de giro de estoque, e vice-versa. A tendência de queda no índice de giro e o aumento nos dias de rotação de estoque a partir do final de 2022 merecem atenção, pois podem indicar desafios na gestão de estoque, como excesso de estoque, obsolescência ou dificuldades na previsão da demanda.
Dias de rodízio de contas a receber
Caterpillar Inc., dias de rodízio de contas a receber, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis | 6.02 | 6.14 | 6.56 | 6.61 | 6.85 | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 15 | 17 | 14 | 14 | 16 | 14 | 12 | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 76 | 77 | 73 | 68 | 72 | 73 | 72 | 70 | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | ||||||
| GE Aerospace | 97 | 101 | 98 | 97 | 75 | 60 | 93 | 87 | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 81 | 77 | 74 | 76 | 76 | 74 | 75 | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 17 | 10 | 12 | 11 | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||||
| RTX Corp. | 54 | 54 | 51 | 50 | 47 | 52 | 53 | 57 | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 6.02 = 61
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra uma trajetória ascendente ao longo de 2021, partindo de 5.07 no primeiro trimestre e atingindo 5.97 no terceiro, com um ligeiro recuo para 5.68 no último trimestre do ano.
Em 2022, observa-se uma continuidade na melhoria do índice, que alcança o valor máximo de 6.59 no terceiro trimestre, após um aumento de 6.1 no segundo. O quarto trimestre de 2022 apresenta uma pequena diminuição para 6.39. A tendência de alta prossegue em 2023, com o índice atingindo 6.95 no primeiro trimestre e mantendo-se em patamares elevados ao longo do ano, com um valor de 6.69 no quarto trimestre.
No entanto, a partir de 2024, o índice de giro de recebíveis começa a apresentar uma desaceleração, com uma queda gradual ao longo dos trimestres. Essa tendência de declínio continua em 2025, indicando uma possível redução na eficiência da cobrança ou um aumento no prazo médio de recebimento.
- Índice de giro de recebíveis
- Apresenta um crescimento consistente entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2023, seguido por uma tendência de queda a partir do segundo trimestre de 2024.
Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem um comportamento inverso. Houve uma diminuição constante ao longo de 2021, passando de 72 dias no primeiro trimestre para 61 dias no terceiro, com um ligeiro aumento para 64 dias no quarto trimestre.
Em 2022, a redução continua, atingindo o ponto mais baixo de 55 dias no terceiro trimestre. Em 2023, os dias de rodízio se estabilizam em torno de 53 a 56 dias. A partir de 2024, observa-se um aumento gradual nos dias de rodízio, que se acentua em 2025, sugerindo um alongamento no ciclo de recebimento.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra uma diminuição contínua entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2022, seguida por um aumento gradual a partir do primeiro trimestre de 2024.
A correlação inversa entre o índice de giro de recebíveis e os dias de rodízio de contas a receber é evidente, confirmando que a eficiência na gestão de recebíveis está diminuindo nos períodos mais recentes analisados.
Ciclo operacional
Caterpillar Inc., ciclo de funcionamento, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacional1 | 227 | 228 | 221 | 208 | 208 | 206 | 199 | 194 | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 392 | 439 | 476 | 480 | 442 | 486 | 457 | 427 | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 178 | 181 | 176 | 168 | 172 | 169 | 167 | 162 | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | ||||||
| GE Aerospace | 253 | 261 | 254 | 244 | 186 | 149 | 234 | 207 | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 181 | 184 | 176 | 173 | 174 | 175 | 174 | 173 | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 39 | 37 | 30 | 32 | 30 | 33 | 32 | 31 | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | ||||||
| RTX Corp. | 127 | 131 | 127 | 121 | 124 | 131 | 130 | 133 | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 166 + 61 = 227
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. O número de dias de rotação de estoque apresentou flutuações ao longo do período, com um aumento gradual de 149 para 169 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o segundo trimestre de 2025. Observa-se uma certa estabilidade em torno de 148-155 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, seguida por um aumento mais acentuado nos trimestres subsequentes.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral é de redução, embora com variações. Os valores diminuíram de 72 dias no primeiro trimestre de 2021 para 53 dias no primeiro trimestre de 2023, indicando uma melhora na eficiência da cobrança. Após esse ponto, houve um ligeiro aumento, atingindo 61 dias no segundo trimestre de 2025. A variação trimestral neste indicador é relativamente pequena, sugerindo uma gestão consistente das contas a receber.
O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, apresentou uma tendência geral de estabilidade com ligeiras flutuações. Houve uma redução de 221 para 194 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2023. Posteriormente, o ciclo operacional aumentou para 227 dias no segundo trimestre de 2025. A correlação entre o ciclo operacional e os indicadores de rotação de estoque e contas a receber é evidente, com o ciclo operacional sendo influenciado pelas variações nesses dois componentes.
- Dias de rotação de estoque
- Apresenta uma tendência de aumento ao longo do tempo, indicando um possível alongamento no tempo necessário para escoar o estoque.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra uma melhora na eficiência da cobrança até o primeiro trimestre de 2023, seguida por uma leve deterioração.
- Ciclo operacional
- Mostra uma estabilidade geral, com uma redução inicial seguida por um aumento no período mais recente, refletindo a dinâmica entre estoque e contas a receber.
Dias de rotação de contas a pagar
Caterpillar Inc., dias de rotação de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 4.78 | 4.69 | 5.07 | 5.24 | 5.31 | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 76 | 78 | 72 | 70 | 69 | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 54 | 54 | 57 | 61 | 63 | 65 | 62 | 62 | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 85 | 86 | 87 | 86 | 85 | 83 | 83 | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | ||||||
| GE Aerospace | 127 | 134 | 128 | 119 | 89 | 73 | 122 | 112 | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 105 | 101 | 105 | 103 | 101 | 102 | 109 | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 20 | 22 | 13 | 19 | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | ||||||
| RTX Corp. | 77 | 73 | 75 | 72 | 68 | 66 | 65 | 69 | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 4.78 = 76
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com um aumento geral a partir do final de 2021. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre 4.36 e 4.81, apresentando um crescimento mais acentuado no primeiro semestre de 2023, atingindo 5.54. Posteriormente, observa-se uma ligeira diminuição, mas o índice permanece em patamares superiores aos registrados no início do período, finalizando em 4.78.
Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem uma tendência inversa. Houve uma redução consistente no número de dias ao longo de 2021 e 2022, passando de 82 dias no primeiro trimestre de 2021 para 76 dias no terceiro trimestre de 2022. Essa redução indica uma maior eficiência no pagamento de fornecedores. No entanto, a partir do final de 2022, observa-se um aumento gradual, atingindo 78 dias no final de 2024. Apesar desse aumento, o número de dias permanece inferior ao registrado no início do período analisado.
- Índice de Rotatividade a Pagar
- Apresenta uma trajetória ascendente, com um pico no segundo trimestre de 2023, sugerindo um aumento na frequência com que as contas a pagar são liquidadas ao longo do tempo. A leve queda no final do período pode indicar uma normalização após o aumento observado.
- Dias de Rotação de Contas a Pagar
- Demonstra uma diminuição inicial seguida de um aumento gradual. A redução inicial sugere uma melhoria na gestão do ciclo de pagamentos, enquanto o aumento posterior pode ser atribuído a fatores como mudanças nas condições de crédito com fornecedores ou variações no volume de compras.
A correlação entre os dois indicadores é evidente: um aumento no índice de rotatividade a pagar geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão abrangente da eficiência da gestão de contas a pagar e do relacionamento com fornecedores.
Ciclo de conversão de caixa
Caterpillar Inc., ciclo de conversão de caixa, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar | 76 | 78 | 72 | 70 | 69 | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 151 | 150 | 149 | 138 | 139 | 139 | 132 | 127 | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 338 | 385 | 419 | 419 | 379 | 421 | 395 | 365 | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 96 | 90 | 81 | 86 | 84 | 84 | 79 | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | ||||||
| GE Aerospace | 126 | 127 | 126 | 125 | 97 | 76 | 112 | 95 | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 77 | 79 | 75 | 68 | 71 | 74 | 72 | 64 | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 17 | 8 | 19 | 11 | 14 | 11 | 17 | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | ||||||
| RTX Corp. | 50 | 58 | 52 | 49 | 56 | 65 | 65 | 64 | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 166 + 61 – 76 = 151
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de gestão do capital de giro ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 149 para 169 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2025, indicando um potencial alongamento no tempo necessário para converter o estoque em vendas.
- Dias de rotação de estoque
- Apresentam uma variação ao longo do tempo, com picos em 155 dias no terceiro trimestre de 2022 e no terceiro trimestre de 2024, e um aumento notável no terceiro trimestre de 2025, sugerindo possíveis desafios na gestão de inventário ou mudanças na demanda do mercado.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, nota-se uma tendência geral de diminuição, passando de 72 dias no primeiro trimestre de 2021 para 53 dias no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma ligeira elevação para 61 dias no terceiro trimestre de 2025. Essa redução inicial pode indicar uma melhoria na eficiência da cobrança ou uma alteração nas condições de crédito concedidas aos clientes.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstram uma relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023, com valores consistentemente abaixo de 60 dias. O aumento no terceiro trimestre de 2025 pode sinalizar um atraso no recebimento de pagamentos.
Os dias de rotação de contas a pagar exibem uma dinâmica mais estável, com valores geralmente entre 76 e 84 dias. Observa-se uma diminuição para 66 dias no primeiro trimestre de 2023, seguida de um aumento gradual para 78 dias no terceiro trimestre de 2025, o que pode refletir mudanças na política de pagamentos aos fornecedores ou na negociação de prazos.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Apresentam uma menor volatilidade em comparação com os outros indicadores, sugerindo uma gestão mais consistente das obrigações financeiras.
O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para transformar investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, mostra uma tendência de estabilidade em torno de 132-139 dias entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2024. No entanto, há um aumento para 151 dias no terceiro trimestre de 2025, possivelmente influenciado pelo aumento nos dias de rotação de estoque e nos dias de rodízio de contas a receber.
- Ciclo de conversão de caixa
- O aumento no terceiro trimestre de 2025 indica um potencial impacto negativo no fluxo de caixa, exigindo uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.