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GE Aerospace (NYSE:GE)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

GE Aerospace, cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 123,140 163,045 187,788 198,874 253,452
Menos: Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito 13,619 16,967 17,262 15,770 36,630
Menos: Títulos de investimento 982 5,706 7,609 12,297 7,319
Ativos operacionais 108,539 140,372 162,917 170,807 209,503
Passivo operacional
Total do passivo 103,576 134,466 150,206 157,262 216,378
Menos: Empréstimos de curto prazo 2,039 1,253 3,757 4,361 4,778
Menos: Empréstimos de longo prazo 17,234 19,711 28,593 30,824 70,288
Passivo operacional 84,303 113,502 117,856 122,077 141,312
 
Ativos operacionais líquidos1 24,236 26,870 45,061 48,730 68,191
Acréscimos agregados baseados em balanços2 (2,634) (18,191) (3,669) (19,461)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 -10.31% -50.58% -7.82% -33.29%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Boeing Co. 21.29% -22.39% -12.09% 30.23%
Caterpillar Inc. 1.20% 9.40% 1.82% 4.22%
Eaton Corp. plc -0.49% 2.18% 2.87% 10.92%
Honeywell International Inc. 30.89% 7.21% -1.99% 9.04%
Lockheed Martin Corp. 5.40% 2.60% 15.67% 23.38%
RTX Corp. -1.06% -1.23% 1.57% 1.48%
Índice de competência baseado em balançossetor
Bens de capital 4.71% -5.90% -0.33% -0.06%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Industriais 4.97% -1.04% 0.29% 3.43%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 108,53984,303 = 24,236

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 24,23626,870 = -2,634

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -2,634 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = -10.31%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a GE Aerospace melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

GE Aerospace, cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia 6,556 9,481 225 (6,520) 5,704
Menos: Caixa das atividades operacionais 5,817 5,570 5,864 888 3,597
Menos: Dinheiro (usado para) de atividades de investimento (556) 6,938 1,825 23,705 16,778
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 1,295 (3,027) (7,464) (31,113) (14,671)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 5.07% -8.42% -15.92% -53.22%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Boeing Co. 57.20% -26.69% -50.32% -43.09%
Caterpillar Inc. 2.39% 6.90% 3.26% 5.38%
Eaton Corp. plc -1.02% 8.52% 4.55% 7.52%
Honeywell International Inc. 28.68% 5.80% -0.79% 2.16%
Lockheed Martin Corp. 0.66% 3.08% -1.36% -10.24%
RTX Corp. -0.87% -1.66% 0.87% -1.96%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Bens de capital 8.44% -0.94% -5.98% -13.86%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Industriais 5.29% 1.67% -2.31% -8.91%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,295 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = 5.07%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a GE Aerospace melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.