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Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Lockheed Martin Corp., cálculo do balanço de acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 52,880 50,873 50,710 47,528 44,876
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 2,547 3,604 3,160 1,514 772
Ativos operacionais 50,333 47,269 47,550 46,014 44,104
Passivos operacionais
Total do passivo 43,614 39,914 44,672 44,357 43,427
Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo 118 6 500 1,250 1,500
Menos: Dívida de longo prazo, líquida, excluindo a parcela corrente 15,429 11,670 11,669 11,404 12,604
Passivos operacionais 28,067 28,238 32,503 31,703 29,323
 
Activos operacionais líquidos1 22,266 19,031 15,047 14,311 14,781
Acréscimos agregados baseados no balanço2 3,235 3,984 736 (470)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 15.67% 23.38% 5.01% -3.23%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Boeing Co. -12.09% 30.23% 75.78% 44.72%
Caterpillar Inc. 1.82% 4.22% -1.86% 2.83%
General Electric Co. -7.82% -33.29% -8.79% -52.01%
Honeywell International Inc. -1.99% 9.04% 2.69% 2.63%
Northrop Grumman Corp. 14.37% 7.02% 1.08% -2.68%
Raytheon Technologies Corp. 1.57% 1.48% 18.38% 0.61%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Bens de capital 0.61% -0.42% 7.84% -16.41%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Industriais 2.81% 2.03% 4.76% -10.10%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 50,33328,067 = 22,266

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 22,26619,031 = 3,235

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 3,235 ÷ [(22,266 + 19,031) ÷ 2] = 15.67%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando a taxa de competência baseada em balanço, a Lockheed Martin Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Lockheed Martin Corp., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido 5,732 6,315 6,833 6,230 5,046
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 7,802 9,221 8,183 7,311 3,138
Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento (1,789) (1,161) (2,010) (1,241) (1,075)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa (281) (1,745) 660 160 2,983
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 -1.36% -10.24% 4.50% 1.10%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Boeing Co. -50.32% -43.09% 172.40% 45.55%
Caterpillar Inc. 3.26% 5.38% -4.23% 2.56%
General Electric Co. -15.92% -53.22% -20.57% -25.92%
Honeywell International Inc. -0.79% 2.16% -1.79% -0.92%
Northrop Grumman Corp. 13.54% 6.44% 0.46% -4.06%
Raytheon Technologies Corp. 0.87% -1.96% -12.62% -0.32%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Bens de capital -5.27% -14.07% -0.90% -7.83%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Industriais 0.18% -9.00% -2.04% -4.26%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -281 ÷ [(22,266 + 19,031) ÷ 2] = -1.36%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Lockheed Martin Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022.