Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Lockheed Martin Corp., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 52,880) | 50,873) | 50,710) | 47,528) | 44,876) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 2,547) | 3,604) | 3,160) | 1,514) | 772) | |
| Ativos operacionais | 50,333) | 47,269) | 47,550) | 46,014) | 44,104) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 43,614) | 39,914) | 44,672) | 44,357) | 43,427) | |
| Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo | 118) | 6) | 500) | 1,250) | 1,500) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida, excluindo a parcela corrente | 15,429) | 11,670) | 11,669) | 11,404) | 12,604) | |
| Passivos operacionais | 28,067) | 28,238) | 32,503) | 31,703) | 29,323) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 22,266) | 19,031) | 15,047) | 14,311) | 14,781) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 3,235) | 3,984) | 736) | (470) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 15.67% | 23.38% | 5.01% | -3.23% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | 75.78% | 44.72% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | -1.86% | 2.83% | — | |
| General Electric Co. | -7.82% | -33.29% | -8.79% | -52.01% | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | 2.69% | 2.63% | — | |
| Northrop Grumman Corp. | 14.37% | 7.02% | 1.08% | -2.68% | — | |
| Raytheon Technologies Corp. | 1.57% | 1.48% | 18.38% | 0.61% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Bens de capital | 0.61% | -0.42% | 7.84% | -16.41% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Industriais | 2.81% | 2.03% | 4.76% | -10.10% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 50,333 – 28,067 = 22,266
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 22,266 – 19,031 = 3,235
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 3,235 ÷ [(22,266 + 19,031) ÷ 2] = 15.67%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando a taxa de competência baseada em balanço, a Lockheed Martin Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Lockheed Martin Corp., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 5,732) | 6,315) | 6,833) | 6,230) | 5,046) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 7,802) | 9,221) | 8,183) | 7,311) | 3,138) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento | (1,789) | (1,161) | (2,010) | (1,241) | (1,075) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (281) | (1,745) | 660) | 160) | 2,983) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -1.36% | -10.24% | 4.50% | 1.10% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | 172.40% | 45.55% | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | -4.23% | 2.56% | — | |
| General Electric Co. | -15.92% | -53.22% | -20.57% | -25.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | -1.79% | -0.92% | — | |
| Northrop Grumman Corp. | 13.54% | 6.44% | 0.46% | -4.06% | — | |
| Raytheon Technologies Corp. | 0.87% | -1.96% | -12.62% | -0.32% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | -5.27% | -14.07% | -0.90% | -7.83% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.18% | -9.00% | -2.04% | -4.26% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -281 ÷ [(22,266 + 19,031) ÷ 2] = -1.36%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Lockheed Martin Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022. |