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RTX Corp. (NYSE:RTX)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

RTX Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 161,869 158,864 161,404 162,153 139,716
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 6,587 6,220 7,832 8,802 7,378
Ativos operacionais 155,282 152,644 153,572 153,351 132,338
Passivo operacional
Total do passivo 100,424 84,650 86,705 88,269 95,390
Menos: Empréstimos de curto prazo 189 625 134 247 2,364
Menos: Dívida de longo prazo atualmente vencida 1,283 595 24 550 3,496
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo o vencimento atual 42,355 30,694 31,327 31,026 37,788
Passivo operacional 56,597 52,736 55,220 56,446 51,742
 
Ativos operacionais líquidos1 98,685 99,908 98,352 96,905 80,596
Acréscimos agregados baseados em balanços2 (1,223) 1,556 1,447 16,309
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 -1.23% 1.57% 1.48% 18.38%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Boeing Co. -22.39% -12.09% 30.23% 75.78%
Caterpillar Inc. 9.40% 1.82% 4.22% -1.86%
Eaton Corp. plc 2.18% 2.87% 10.92% -8.45%
GE Aerospace -50.58% -7.82% -33.29% -8.79%
Honeywell International Inc. 7.21% -1.99% 9.04% 2.69%
Lockheed Martin Corp. 2.60% 15.67% 23.38% 5.01%
Índice de competência baseado em balançossetor
Bens de capital -5.90% -0.33% -0.06% 7.00%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Industriais -2.04% 0.12% 3.77% 5.75%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 155,28256,597 = 98,685

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= 98,68599,908 = -1,223

3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,223 ÷ [(98,685 + 99,908) ÷ 2] = -1.23%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado em balanço, a RTX Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2022 para 2023.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

RTX Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários 3,195 5,197 3,864 (3,519) 5,537
Menos: Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais 7,883 7,168 7,142 4,334 8,883
Menos: Fluxos de caixa líquidos (utilizados em) fornecidos pelas atividades de investimento (3,039) (2,829) (1,364) 3,343 (3,092)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados (1,649) 858 (1,914) (11,196) (254)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 -1.66% 0.87% -1.96% -12.62%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Boeing Co. -26.69% -50.32% -43.09% 172.40%
Caterpillar Inc. 6.90% 3.26% 5.38% -4.23%
Eaton Corp. plc 8.52% 4.55% 7.52% -8.43%
GE Aerospace -8.42% -15.92% -53.22% -20.57%
Honeywell International Inc. 5.80% -0.79% 2.16% -1.79%
Lockheed Martin Corp. 3.08% -1.36% -10.24% 4.50%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Bens de capital -0.94% -5.98% -13.86% -1.61%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Industriais 1.33% -4.47% -8.82% -2.05%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -1,649 ÷ [(98,685 + 99,908) ÷ 2] = -1.66%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a RTX Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.