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Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Honeywell International Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 75,196 61,525 62,275 64,470 64,586
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 10,567 7,925 9,627 10,959 14,275
Menos: Investimentos de curto prazo 386 170 483 564 945
Ativos operacionais 64,243 53,430 52,165 52,947 49,366
Passivo operacional
Total do passivo 56,035 45,084 44,949 45,221 46,789
Menos: Papel comercial e outros empréstimos de curto prazo 4,273 2,085 2,717 3,542 3,597
Menos: Vencimentos correntes da dívida de longo prazo 1,347 1,796 1,730 1,803 2,445
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 25,479 16,562 15,123 14,254 16,342
Passivo operacional 24,936 24,641 25,379 25,622 24,405
 
Ativos operacionais líquidos1 39,307 28,789 26,786 27,325 24,961
Acréscimos agregados baseados em balanços2 10,518 2,003 (539) 2,364
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 30.89% 7.21% -1.99% 9.04%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Boeing Co. 21.29% -22.39% -12.09% 30.23%
Caterpillar Inc. 1.20% 9.40% 1.82% 4.22%
Eaton Corp. plc -0.49% 2.18% 2.87% 10.92%
GE Aerospace -10.31% -50.58% -7.82% -33.29%
Lockheed Martin Corp. 5.40% 2.60% 15.67% 23.38%
RTX Corp. -1.06% -1.23% 1.57% 1.48%
Índice de competência baseado em balançossetor
Bens de capital 4.71% -5.90% -0.33% -0.06%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Industriais 4.97% -1.04% 0.29% 3.43%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 64,24324,936 = 39,307

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 39,30728,789 = 10,518

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 10,518 ÷ [(39,307 + 28,789) ÷ 2] = 30.89%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço patrimonial, a Honeywell International Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Honeywell International Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível à Honeywell 5,705 5,658 4,966 5,542 4,779
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 6,097 5,340 5,274 6,038 6,208
Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento (10,157) (1,293) (93) (1,061) (987)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 9,765 1,611 (215) 565 (442)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 28.68% 5.80% -0.79% 2.16%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Boeing Co. 57.20% -26.69% -50.32% -43.09%
Caterpillar Inc. 2.39% 6.90% 3.26% 5.38%
Eaton Corp. plc -1.02% 8.52% 4.55% 7.52%
GE Aerospace 5.07% -8.42% -15.92% -53.22%
Lockheed Martin Corp. 0.66% 3.08% -1.36% -10.24%
RTX Corp. -0.87% -1.66% 0.87% -1.96%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Bens de capital 8.44% -0.94% -5.98% -13.86%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Industriais 5.29% 1.67% -2.31% -8.91%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 9,765 ÷ [(39,307 + 28,789) ÷ 2] = 28.68%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Honeywell International Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.