Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Valor de mercado (justo) de Honeywell

Observa-se uma oscilação no valor de mercado ao longo do período analisado. Houve uma queda significativa de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 165,3 bilhões para cerca de US$ 149,8 bilhões. Após esse declínio, ocorreu uma recuperação em 2022, atingindo aproximadamente US$ 153,5 bilhões. Em 2023, o valor de mercado permaneceu estável próximo de US$ 149,8 bilhões, similares ao valor de 2021, e apresentou uma nova alta em 2024, atingindo aproximadamente US$ 162,7 bilhões. Essa tendência indica uma recuperação após a queda de 2021, com o valor de mercado chegando ao seu ponto mais alto em 2024 dentro do período analisado.

Capital investido

O capital investido apresentou uma leve redução de 2020 para 2022, passando de US$ 49,13 bilhões para US$ 47,33 bilhões. Em 2023, houve uma leve elevação para US$ 48,15 bilhões, seguida de um aumento expressivo em 2024, atingindo US$ 60,34 bilhões. Essa variação sugere uma tendência de aumento no investimento de longo prazo na empresa, especialmente no último ano, indicando possíveis investimentos de expansão ou melhoria de ativos.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA apresentou uma diminuição considerável de 2020 para 2021, passando de US$ 116,2 bilhões para US$ 101,4 bilhões. Nos anos seguintes, permaneceu relativamente estável até 2023, com valores próximos a US$ 101,6 bilhões, e apresentou uma ligeira elevação em 2024, chegando a US$ 102,4 bilhões. Essa estabilidade após a queda de 2020 indica que a percepção de valor agregado ao mercado permaneceu relativamente constante após o impacto inicial, com um leve crescimento em 2024 sugerindo uma melhora na avaliação de mercado da empresa.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Os dados indicam uma oscilação modesta ao longo dos anos, com um pico em 2020 e uma redução até 2021, seguida por uma estabilização até 2024. Especificamente, houve uma diminuição de 116.184 milhões de dólares em 2020 para 101.426 milhões em 2021, refletindo uma possível redução no valor percebido de mercado. Apesar dessa queda, os valores permaneceram relativamente estáveis até 2023, antes de uma leve alta em 2024 para 102.370 milhões, indicando uma fase de estabilidade após a redução inicial.

Capital investido

O capital investido apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de 49.130 milhões de dólares em 2020 para 60.349 milhões em 2024. Essa aumentação sugere uma expansão nas operações ou investimentos realizados, apesar de pequenas variações anuais, com a maior valorização observada em 2024, indicando possível esforço de ampliação de ativos ou recursos financeiros aplicados na organização.

Índice de spread do valor acrescentado de mercado

O índice apresentou uma diminuição significativa ao longo do tempo, de 236,48% em 2020 para 169,63% em 2024. Essa redução aponta para uma diminuição na margem de valor criado em relação ao valor de mercado, possivelmente refletindo desafios na geração de valor incremental ou mudanças no ambiente de negócios que impactaram a eficiência na criação de valor em relação ao capital investido.

O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou variações ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 116,2 bilhões em 2020, reduzindo-se para cerca de US$ 101,4 bilhões em 2021 e mantendo-se relativamente estável até 2024, com leves oscilações próximas de US$ 102 bilhões. Essa estabilidade sugere que, apesar das flutuações, o valor de mercado da empresa permaneceu bastante consistente ao longo dos anos.

As vendas líquidas ajustadas mostraram crescimento contínuo em todos os períodos considerados, passando de aproximadamente US$ 33,1 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 38,5 bilhões em 2024. Esse aumento indica uma expansão consistente na receita operacional da empresa, refletindo possivelmente uma ampliação na demanda pelos seus produtos ou serviços ao longo do tempo.

O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, saindo de 350,74% em 2020 para 265,73% em 2024. Essa diminuição sugere que, apesar do crescimento nas vendas líquidas, a eficiência ou a proporção de valor de mercado adicionado em relação às vendas pode ter sofrido uma redução, indicando uma possível diluição na rentabilidade relativa aos recursos de mercado ou uma mudança na percepção de valor pelo mercado.