Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Boeing Co., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Caixa líquido fornecido (utilizado) pelas atividades operacionais
- 2020 a 2021:
- Houve uma significativa melhora na geração de caixa operacional, com a redução do valor negativo de -18.410 milhões de dólares para -3.416 milhões de dólares, indicando uma melhoria na liquidez operacional da empresa.
- 2021 a 2022:
- A partir de 2021, o fluxo de caixa operacional passou a ser positivo, atingindo 3.512 milhões de dólares, sinalizando uma recuperação na eficiência operacional e uma melhora substancial na liquidez gerada pelas atividades principais.
- 2022 a 2023:
- Este valor aumentou ainda mais para 5.960 milhões de dólares, indicando uma expansão na capacidade de geração de caixa operacional ao longo de 2023.
- 2023 a 2024:
- Houve uma reversão desse crescimento, com o fluxo de caixa operacional se tornando negativo novamente, com -12.080 milhões de dólares, sinalizando uma deterioração na liquidez operacional ou um impacto de eventos específicos que afetaram negativamente o caixa gerado pelas atividades principais.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- 2020 a 2021:
- Assim como no fluxo de caixa operacional, o FCFF reduziu de -17.762 milhões de dólares para -1.599 milhões de dólares, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa após investimentos.
- 2021 a 2022:
- O FCFF tornou-se positivo em 4.427 milhões de dólares, demonstrando uma recuperação na geração de caixa disponível para investidores, após investimentos e despesas de capital.
- 2022 a 2023:
- Houve um aumento para 6.442 milhões de dólares, reforçando a tendência de fortalecimento na geração de caixa livre, facilitando possíveis distribuições de lucros ou investimentos.
- 2023 a 2024:
- O fluxo de caixa livre voltou a ser negativo, atingindo -11.840 milhões de dólares, o que sugere uma reversão na capacidade de gerar caixa disponível após investimentos e despesas de capital, possivelmente refletindo investimentos elevados ou eventos pontuais que impactaram negativamente essa métrica.
Juros pagos, líquidos de impostos
Boeing Co., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Pagamento de juros, líquidos de montantes capitalizados, impostos = Pagamento de juros, líquidos dos montantes capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros revela diversas tendências ao longo do período de quatro anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou uma redução significativa de 17,5% em 2020 para 14,7% em 2021, seguida por um aumento considerável de 21% em 2022 e manteve-se nesse nível em 2023 antes de reduzir drasticamente para 3,1% em 2024. Essa variação sugere possíveis mudanças na estrutura tributária, benefícios fiscais ou ajustes contábeis que impactaram a alíquota efetiva ao longo do tempo. Nos pagamentos de juros líquidos de impostos, observou-se um crescimento crescente ao longo dos anos analisados. Os valores passaram de US$ 1.588 milhões em 2020 para US$ 2.203 milhões em 2021, atingindo US$ 2.032 milhões em 2022, e posteriormente aumentando para US$ 1.902 milhões em 2023 e US$ 2.364 milhões em 2024. Esses aumentos indicam uma elevação na dívida ou na estrutura de financiamento da empresa, refletindo maior desembolso com juros ao longo do período, com uma desaceleração relativa em 2023. Quanto aos juros capitalizados líquidos de impostos, notou-se uma estabilidade próxima de US$ 67-70 milhões entre 2020 e 2022, seguida de um aumento expressivo para US$ 80 milhões em 2023 e uma duplicação para US$ 144 milhões em 2024. Esse crescimento sugere uma intensificação na capitalização de juros, possivelmente associada a investimentos ou projetos de longo prazo, além de refletir uma maior utilização de juros capitalizados nas operações financeiras. De modo geral, os dados demonstram uma redução agressiva na alíquota efetiva de impostos em 2024, juntamente com aumentos contínuos nos pagamentos de juros e na capitalização de juros. Essas mudanças podem estar relacionadas a estratégias de gestão tributária, alterações na estrutura de endividamento ou mudanças nas práticas contábeis adotadas pela empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Boeing Co., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Boeing Co., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa apresentou um crescimento gradual de 2020 até 2022, passando de aproximadamente US$ 152,4 bilhões para US$ 166,1 bilhões, indicando uma valorização ao longo do período. Contudo, em 2023, houve uma leve redução para cerca de US$ 165,1 bilhões, seguida de uma queda mais acentuada em 2024, chegando a aproximadamente US$ 159,5 bilhões, o que sugere uma depreciação do valor da empresa neste último ano.
No que diz respeito ao fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), os dados evidenciam um padrão de transformação na sua geração de caixa. Em 2020, houve um fluxo negativo de aproximadamente US$ -17,8 bilhões, indicando uma saída significativa de recursos. Essa situação melhorou substancialmente em 2021 para um valor próximo de -US$ 1,6 milhão, e seguiu com uma tendência de recuperação até atingir um pico positivo de cerca de US$ 6,4 bilhões em 2023. Contudo, em 2024, o FCFF voltou a apresentar saldo negativo, aproximadamente US$ -11,8 bilhões, refletindo uma deterioração na capacidade de gerar caixa livre após o pico de 2023.
O índice EV/FCFF revelou um aumento de 37.53 em 2022, indicando que o valor da empresa se tornou mais caro em relação ao fluxo de caixa livre no período, embora não haja dados contínuos para 2023 e 2024. A queda do fluxo de caixa livre em 2024, associada à estabilidade ou leve diminuição do valor da empresa, sinaliza uma possível deterioração na eficiência na geração de caixa ou mudanças nas condições de mercado que impactaram a avaliação financeira.