Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Eaton Corp. plc, FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em ambos os indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo tanto no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais quanto no fluxo de caixa livre para a empresa.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa líquido proveniente das operações apresentou um crescimento constante, iniciando em US$ 2.163 milhões em 2021 e atingindo US$ 4.472 milhões em 2025. A taxa de crescimento diminuiu ligeiramente entre 2023 e 2025, indicando uma possível estabilização no ritmo de geração de caixa operacional.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa também exibiu uma tendência de alta, partindo de US$ 1.771 milhões em 2021 e alcançando US$ 3.918 milhões em 2025. Similarmente ao caixa operacional, a taxa de crescimento do FCFF desacelerou entre 2023 e 2025, sugerindo uma convergência para um patamar de geração de caixa livre mais estável. A relação entre o caixa operacional e o FCFF manteve-se relativamente consistente ao longo do período, indicando que as variações no FCFF acompanham as mudanças no caixa operacional.
Em resumo, os dados indicam uma saúde financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar caixa ao longo do tempo. A desaceleração no crescimento entre 2023 e 2025 merece monitoramento para identificar se representa uma mudança estrutural ou uma flutuação temporária.
Juros pagos, líquidos de impostos
Eaton Corp. plc, juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos sobre a dívida, impostos = Juros pagos sobre a dívida × EITR
= 351 × 17.10% = 60
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou uma flutuação significativa. Observa-se uma redução substancial em 2022, seguida de um período de estabilidade com ligeiro aumento nos anos subsequentes.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Em 2021, a EITR registrou 25.9%. Houve uma queda acentuada para 15.3% em 2022. Nos anos de 2023, 2024 e 2025, a EITR manteve-se relativamente estável, com valores de 15.8%, 16.8% e 17.1%, respectivamente, indicando uma tendência de recuperação gradual.
Em relação aos juros pagos sobre a dívida, líquidos de impostos, a trajetória demonstra um aumento consistente ao longo do período analisado. Este aumento sugere um possível incremento no endividamento ou uma alteração nas condições de financiamento.
- Juros Pagos sobre a Dívida, Líquidos de Impostos
- Os juros pagos foram de US$ 153 milhões em 2021, aumentando para US$ 212 milhões em 2022. A tendência de alta continuou, atingindo US$ 269 milhões em 2023, US$ 274 milhões em 2024 e US$ 291 milhões em 2025. O crescimento, embora constante, apresenta uma desaceleração entre 2023 e 2025.
A combinação da redução inicial da EITR com o aumento dos juros pagos sobre a dívida em 2022 pode indicar uma reestruturação financeira ou a utilização de estratégias de otimização fiscal. A estabilização subsequente da EITR, juntamente com o contínuo aumento dos juros, sugere uma necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de serviço da dívida.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Eaton Corp. plc, EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 148,679) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 3,918) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 37.95 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | 308.10 |
| Caterpillar Inc. | 37.64 |
| GE Aerospace | 38.54 |
| Honeywell International Inc. | 26.62 |
| Lockheed Martin Corp. | 20.55 |
| RTX Corp. | 31.12 |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | 35.57 |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | 28.80 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Eaton Corp. plc, EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 154,439) | 120,944) | 122,149) | 76,903) | 67,594) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 3,918) | 3,865) | 3,174) | 2,300) | 1,771) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 39.42 | 31.29 | 38.49 | 33.44 | 38.16 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | 355.43 | — | 25.63 | 37.53 | — | |
| Caterpillar Inc. | 41.17 | 18.32 | 16.08 | 23.54 | 20.50 | |
| GE Aerospace | 39.48 | 38.98 | 29.56 | 17.29 | 56.53 | |
| Honeywell International Inc. | 28.64 | 27.10 | 29.13 | 29.82 | 25.22 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.74 | 20.56 | 17.62 | 19.69 | 13.92 | |
| RTX Corp. | 31.66 | 34.48 | 23.86 | 28.45 | 27.29 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | 37.64 | 46.45 | 23.34 | 25.87 | 32.16 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | 29.85 | 31.37 | 25.97 | 24.33 | 28.81 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 154,439 ÷ 3,918 = 39.42
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com flutuações pontuais, partindo de 67.594 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 154.439 milhões de dólares americanos em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também apresenta uma tendência de alta, embora com menor magnitude em comparação com o valor da empresa. O FCFF evoluiu de 1.771 milhões de dólares americanos em 2021 para 3.918 milhões de dólares americanos em 2025, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao seu fluxo de caixa livre, demonstra variações ao longo do período. Em 2021, o rácio era de 38,16, diminuindo para 33,44 em 2022. Em 2023, houve um aumento para 38,49, seguido por uma redução para 31,29 em 2024. Por fim, o rácio ascendeu para 39,42 em 2025. Essas flutuações podem indicar mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa, ou alterações na taxa de desconto utilizada para avaliar os fluxos de caixa futuros.
Em resumo, a empresa demonstra um crescimento contínuo em termos de valor e geração de caixa. A variação do rácio EV/FCFF sugere que a avaliação da empresa pelo mercado está sujeita a dinâmicas complexas, refletindo tanto o desempenho operacional quanto as condições macroeconômicas e as expectativas dos investidores.