Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Honeywell International Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica consistente nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio de 2021 para 2022, seguido de uma estabilização e posterior leve crescimento nos anos subsequentes.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 6.038 milhões. Houve uma redução para US$ 5.274 milhões em 2022. Os anos de 2023 e 2024 apresentaram um aumento gradual, atingindo US$ 5.340 milhões e US$ 6.097 milhões, respectivamente. Em 2025, o valor se manteve próximo ao de 2024, com US$ 6.075 milhões.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta uma trajetória semelhante, embora com valores absolutos ligeiramente inferiores. A queda de 2021 para 2022 é evidente, com uma recuperação e crescimento contínuo nos anos seguintes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF iniciou em US$ 5.433 milhões em 2021, diminuindo para US$ 4.829 milhões em 2022. A partir de 2023, observa-se uma tendência de alta, com valores de US$ 4.858 milhões, US$ 5.625 milhões e, finalmente, US$ 6.181 milhões em 2025. Este último valor representa o ponto mais alto do período analisado.
A correlação entre os dois indicadores sugere uma relação direta entre a geração de caixa operacional e a disponibilidade de caixa livre para a empresa. O crescimento consistente do FCFF nos últimos anos indica uma melhoria na capacidade da entidade de gerar caixa após o financiamento das despesas de capital, o que pode ser interpretado como um sinal positivo de saúde financeira e potencial para investimentos futuros.
Juros pagos, líquidos de impostos
Honeywell International Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, imposto = Juros pagos, líquidos dos valores capitalizados × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de 22.5% em 2021 para 18.4% em 2025. Essa diminuição sugere uma potencial otimização do planejamento tributário ou alterações nas legislações fiscais que impactam a carga tributária.
Em contrapartida, os juros pagos, líquidos de valores capitalizados e impostos, apresentam uma trajetória ascendente significativa. Os valores aumentam de 263 milhões de dólares americanos em 2021 para 1061 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento substancial pode indicar um aumento no endividamento da entidade, a necessidade de refinanciamento de dívidas existentes em condições menos favoráveis, ou um aumento nas taxas de juros do mercado.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR demonstra uma queda contínua ao longo dos cinco anos, indicando uma menor proporção de lucro destinada ao pagamento de impostos. A variação de 22.5% para 18.4% representa uma diminuição de 4.1 pontos percentuais.
- Juros Pagos
- Os juros pagos exibem um aumento expressivo, quadruplicando o valor inicial. O crescimento de 263 milhões para 1061 milhões sugere uma mudança significativa na estrutura de capital ou nas condições de financiamento.
A combinação da redução na alíquota efetiva do imposto de renda com o aumento nos juros pagos pode ter implicações importantes para a rentabilidade líquida da entidade. É recomendável uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essas tendências, incluindo a avaliação da estrutura de dívida, as políticas de financiamento e o impacto das mudanças fiscais.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Honeywell International Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Honeywell International Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento de aproximadamente 5,1% entre 2021 e 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023. Contudo, a partir de 2023, a tendência volta a ser de crescimento, com aumentos mais expressivos em 2024 e 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou flutuações menos acentuadas. Houve uma redução de 11,1% entre 2021 e 2022, mas o FCFF se estabilizou em 2023 e apresentou crescimento constante nos anos subsequentes, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao seu fluxo de caixa livre, apresentou variações ao longo do período. Em 2021, o rácio era de 25,22, aumentando para 29,82 em 2022. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para 29,13, seguida por uma redução mais notável em 2024, atingindo 27,1. Em 2025, o rácio voltou a subir para 28,64. A flutuação deste indicador sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa.
Em resumo, a empresa demonstra uma tendência geral de valorização, acompanhada de uma estabilização e posterior crescimento do fluxo de caixa livre. O rácio EV/FCFF indica uma dinâmica complexa, com períodos de expansão e contração, refletindo possivelmente fatores de mercado e mudanças na avaliação da empresa.