Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Honeywell International Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma ligeira redução no valor de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais de 2020 a 2022, passando de US$ 6.208 milhões para US$ 5.274 milhões. Em 2023, houve uma estabilidade relativa, com um aumento moderado para US$ 5.340 milhões, seguido de uma recuperação em 2024 para US$ 6.097 milhões. Essa tendência sugere uma oscilação nos fluxos de caixa operacionais ao longo dos anos, com recuperação final em 2024, indicando uma possível melhora na eficiência operacional ou resultados mais favoráveis na gestão de caixa.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa apresenta um padrão semelhante ao observado na métrica anterior, iniciando em US$ 5.625 milhões em 2020, declinando para US$ 4.829 milhões em 2022. Em 2023, o valor mantém-se estável em US$ 4.858 milhões, antes de retornar a US$ 5.625 milhões em 2024. Tal comportamento revela uma certa estabilidade do FCFF ao longo do período recente, com uma recuperação significativa em 2024, reforçando a possibilidade de melhores resultados financeiros e de geração de caixa após os anos de redução.
Juros pagos, líquidos de impostos
Honeywell International Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, imposto = Juros pagos, líquidos dos valores capitalizados × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo dos anos analisados, começando em 19,1% em 2020, tendo um aumento significativo em 2021 para 22,5%. Em 2022, ocorreu uma ligeira redução para 22,1%, seguida por uma diminuição progressiva ao longo de 2023 e 2024, chegando a 20,8% e 20,4%, respectivamente. Essa tendência indica uma estabilização na alíquota de imposto, após um pico em 2021, sugerindo potencialmente ajustes na estrutura tributária ou mudanças nas legislações aplicáveis.
- Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, líquidos de impostos
- O valor de juros pagos demonstrou um crescimento contínuo ao longo do período, partindo de US$ 266 milhões em 2020, permanecendo relativamente estável em 2021 com uma pequena redução para US$ 263 milhões, porém apresentando uma tendência de aumento a partir de 2022, atingindo US$ 292 milhões, e fortemente crescendo em 2023 e 2024, para US$ 514 milhões e US$ 692 milhões, respectivamente. Essa evolução indica um aumento na despesa com juros, possivelmente refletindo uma maior alavancagem financeira ou uma estratégia de financiamento que envolva maior emissão de dívidas, ou ainda maior custo de financiamento ao longo dos anos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Honeywell International Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Honeywell International Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma evolução relativamente estável do valor da empresa (EV), que apresentou variações moderadas entre os anos de 2020 e 2024. O EV foi de aproximadamente US$ 149 bilhões em 2020, evidenciando uma diminuição até 2021, quando atingiu cerca de US$ 137 bilhões, seguido de um aumento até 2022, alcançando US$ 144 bilhões. Nos anos seguintes, houve oscilações menores, culminando em um valor de aproximadamente US$ 152 bilhões em 2024, superando assim o patamar de 2020.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) manteve-se relativamente consistente ao longo dos anos, com valores oscilando entre aproximadamente US$ 4.829 milhões em 2022 e US$ 5.625 milhões em 2020, 2021 e 2024. Esses dados indicam uma estabilidade na geração de caixa operacional, apesar das variações pontuais observadas ao longo do período.
O rácio EV/FCFF apresentou variações ao longo do período, refletindo mudanças na relação entre o valor da empresa e a geração de caixa operacional livre. Em 2020, o índice foi de aproximadamente 26,49, diminuindo para 25,22 em 2021, o que indica uma ligeira redução na relação, sugerindo uma avaliação relativamente atraente em relação à geração de caixa naquele momento. Contudo, em 2022, o índice aumentou para cerca de 29,82, indicando uma valorização maior do EV em relação ao FCFF, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou mudanças no mercado. Nos anos seguintes, esse índice variou entre 29,13 em 2023 e 27,1 em 2024, indicando uma redução parcial na avaliação relativa, embora ainda mantenha um patamar elevado em relação a 2020 e 2021.
De modo geral, a análise revela uma estabilidade na geração de fluxo de caixa, enquanto o valor da empresa apresenta maior volatilidade, refletindo possivelmente ajustes no mercado, estratégias corporativas ou expectativas de crescimento. A relação entre EV e FCFF sugere períodos de maior ou menor avaliação relativa, com picos em 2022 que podem estar associados a fatores específicos de mercado ou econômicos que impactaram a percepção do valor da empresa.