Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Lockheed Martin Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio notável de 2021 para 2022, seguido de uma recuperação parcial em 2023. Em 2024, há uma nova queda, mas em 2025, o valor retorna a um patamar próximo ao de 2023, indicando uma certa volatilidade na capacidade de geração de caixa operacional.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais:
- Apresenta uma trajetória irregular. Inicialmente, registra um valor elevado em 2021, diminui substancialmente em 2022, demonstra uma leve recuperação em 2023, sofre um novo declínio em 2024 e, finalmente, exibe um aumento em 2025, aproximando-se dos níveis de 2023. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores operacionais ou de ciclo de negócios.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) acompanha uma tendência similar, embora com magnitudes diferentes. Houve uma redução considerável de 2021 para 2022, seguida de uma recuperação em 2023. Em 2024, o FCFF diminui novamente, mas em 2025, observa-se um aumento expressivo, superando os valores de 2023 e se aproximando do patamar de 2021.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF):
- Demonstra uma correlação com o caixa gerado pelas operações, mas com uma magnitude menor. A recuperação observada em 2025 é particularmente relevante, indicando uma melhora na capacidade de gerar caixa disponível para os investidores após o financiamento das despesas de capital.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com fluxos de caixa variáveis, sujeita a flutuações operacionais. A recuperação observada em 2025 tanto no caixa operacional quanto no FCFF sugere uma possível melhora no desempenho financeiro, mas a volatilidade anterior exige monitoramento contínuo.
Juros pagos, líquidos de impostos
Lockheed Martin Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Pagamento de juros fiscais = Juros × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou flutuações, iniciando em 16,4% em 2021, diminuindo para 14,2% em 2022, com um ligeiro aumento para 14,5% em 2023. Em 2024, a EITR retornou ao nível de 14,2% e, finalmente, registrou um aumento para 15,3% em 2025. Essa variação sugere possíveis mudanças na estrutura de lucros, deduções fiscais ou legislação tributária.
Em relação aos pagamentos de juros líquidos de impostos, observa-se uma tendência de crescimento constante. Os pagamentos iniciaram em US$ 454 milhões em 2021, aumentando para US$ 492 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento mais significativo para US$ 711 milhões, seguido por US$ 815 milhões em 2024 e atingindo US$ 847 milhões em 2025. Este aumento contínuo nos pagamentos de juros pode indicar um aumento no endividamento, refinanciamento de dívidas a taxas mais altas ou uma combinação de ambos. A magnitude do aumento em 2023 merece atenção, pois representa uma mudança substancial em comparação com os anos anteriores.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR demonstra uma volatilidade moderada, com variações anuais que podem ser influenciadas por fatores fiscais e contábeis.
- Pagamentos de Juros
- Os pagamentos de juros apresentam uma trajetória ascendente consistente, indicando um possível aumento na dependência de financiamento por dívida.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Lockheed Martin Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Lockheed Martin Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023, uma leve recuperação em 2024 e um crescimento expressivo em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou flutuações, com uma redução de 2021 para 2022, seguida de um aumento modesto em 2023, uma queda em 2024 e um aumento considerável em 2025.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa registrou um pico em 2022, atingindo US$ 130.388 milhões, antes de declinar para US$ 122.260 milhões em 2023. A partir de 2024, iniciou-se uma tendência de recuperação, culminando em US$ 160.806 milhões em 2025.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF demonstrou maior volatilidade, com valores de US$ 8.153 milhões em 2021, US$ 6.624 milhões em 2022, US$ 6.940 milhões em 2023, US$ 6.102 milhões em 2024 e US$ 7.755 milhões em 2025. O valor mais alto foi registrado em 2021, enquanto o mais baixo ocorreu em 2024.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma tendência geral de alta, com variações de 13,92 em 2021 para 19,69 em 2022, 17,62 em 2023, 20,56 em 2024 e 20,74 em 2025. Este aumento sugere que o valor da empresa está crescendo a um ritmo mais rápido do que seu fluxo de caixa livre, ou que o mercado está avaliando a empresa com um prêmio mais alto em relação ao seu FCFF.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento no valor da empresa, especialmente no último ano analisado, acompanhado de flutuações no fluxo de caixa livre e um aumento consistente no rácio EV/FCFF.