Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Allergan PLC, demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017	31 de dez. de 2016	30 de set. de 2016	30 de jun. de 2016	31 de mar. de 2016	31 de dez. de 2015	30 de set. de 2015	30 de jun. de 2015	31 de mar. de 2015
Lucro (prejuízo) líquido	379,000)	(317,300)	(785,600)	(1,754,900)	(2,407,300)	(4,295,900)	(36,300)	(470,100)	(283,900)	3,123,200)	(3,954,000)	(723,900)	(2,564,200)	1,200)	15,221,800)	(499,900)	256,400)	(629,300)	5,302,600)	(241,600)	(512,300)
Depreciação	56,800)	53,900)	54,400)	48,700)	47,500)	46,600)	44,500)	49,100)	56,100)	48,300)	42,000)	39,600)	41,600)	38,200)	40,700)	34,800)	42,100)	34,400)	51,400)	75,300)	57,200)
Amortização	1,416,400)	1,517,500)	1,537,700)	1,402,000)	1,399,400)	1,569,100)	1,588,500)	1,697,100)	1,697,600)	1,922,200)	1,781,000)	1,757,900)	1,736,000)	1,638,500)	1,609,100)	1,635,500)	1,592,100)	1,584,200)	1,593,900)	1,673,500)	925,400)
Provisão para reserva de estoque	28,400)	32,400)	44,400)	64,600)	18,800)	21,500)	29,500)	31,200)	14,200)	24,900)	28,600)	24,800)	23,900)	18,700)	45,800)	57,700)	59,200)	32,300)	45,200)	33,100)	30,300)
Remuneração baseada em ações	51,600)	52,600)	49,900)	59,500)	52,300)	54,600)	57,800)	54,900)	72,500)	72,500)	72,300)	85,800)	62,700)	64,600)	81,100)	89,800)	99,000)	179,900)	109,800)	175,200)	225,500)
Benefício de imposto de renda diferido	(1,931,100)	(295,600)	(198,900)	63,300)	(229,700)	107,100)	(3,200)	(333,200)	(1,026,400)	(4,577,800)	(1,726,500)	(766,000)	(712,800)	(926,800)	(190,000)	192,100)	(519,200)	90,800)	(6,882,000)	(284,600)	(304,300)
Venda de negócios de genéricos antes de impostos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(308,000)	(24,203,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efeito fiscal não monetário do ganho na venda de negócios de genéricos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(464,700)	5,749,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidades de goodwill	913,000)	—)	—)	1,085,800)	2,467,000)	2,841,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deficiências de pesquisa e desenvolvimento em processo	—)	—)	—)	436,000)	—)	6,600)	—)	276,000)	522,000)	207,000)	202,000)	703,300)	340,000)	427,000)	42,000)	268,900)	6,000)	14,000)	300,000)	193,900)	3,700)
Perda (ganho) em vendas de ativos e imparidades, líquida	148,100)	314,000)	2,000)	129,400)	(5,200)	2,585,300)	(400)	259,600)	13,100)	31,500)	3,874,800)	14,000)	7,400)	29,000)	(4,700)	(17,600)	(1,700)	277,200)	(1,200)	4,300)	54,100)
Impacto no lucro líquido de perdas não temporárias sobre o investimento em títulos da Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,295,500)	—)	1,978,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda (ganho) na venda de títulos Teva, líquida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(138,600)	77,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cobrança para resolver questões relacionadas à Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	387,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na venda a prazo de ações da Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	62,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortização de estoque	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,500)	38,400)	59,900)	27,900)	—)	—)	—)	42,400)	173,100)	313,700)	493,200)	212,900)
Ganho na venda de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(129,600)	(53,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Extinção de dívida não monetária	—)	—)	—)	(100)	300)	12,600)	13,400)	4,000)	—)	(7,500)	—)	(8,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Encargos de caixa relativos à extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	(27,400)	(5,100)	(13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortização de custos de financiamento diferidos	4,100)	4,200)	4,200)	4,500)	4,600)	5,200)	5,500)	5,600)	6,300)	8,200)	6,400)	6,500)	6,700)	6,400)	23,600)	11,000)	10,000)	9,100)	8,700)	12,200)	268,300)
Despesas de locação não monetárias	35,900)	37,400)	25,500)	37,900)	30,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes de contraprestação contingente, incluindo acreção	26,600)	4,600)	2,700)	28,100)	18,700)	6,600)	(11,300)	(107,100)	5,300)	(81,600)	(66,800)	(15,500)	30,700)	(143,500)	15,900)	27,200)	33,600)	19,600)	81,100)	(20,700)	28,800)
Benefício fiscal excessivo da compensação baseada em ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,200)	5,300)	2,700)	(34,600)	(22,100)	(17,700)	(200)	(36,100)
Outros, líquidos	65,200)	(3,200)	17,000)	(9,000)	(10,300)	28,500)	800)	(6,800)	6,500)	(18,800)	4,400)	(3,800)	(18,800)	(43,900)	10,400)	(17,300)	(9,100)	11,500)	(9,400)	70,800)	(6,500)
(Aumento) diminuição do contas a receber, líquido	330,200)	(174,200)	36,000)	(353,000)	132,400)	(54,000)	(73,300)	(168,800)	259,100)	(49,800)	500)	(192,200)	53,200)	(150,600)	460,800)	(352,600)	(148,600)	(670,300)	532,100)	(194,000)	(702,100)
(Aumento) diminuição dos estoques	(126,300)	(64,500)	(149,600)	(51,000)	(128,300)	(9,500)	(22,900)	(60,600)	(52,700)	(37,100)	(12,600)	(44,600)	(50,500)	(46,800)	(38,400)	(34,700)	(148,500)	43,900)	(35,300)	(32,100)	(202,700)
(Aumento) diminuição das despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	(20,100)	(41,900)	(60,100)	(12,300)	36,200)	9,700)	(44,700)	39,900)	(600)	(17,900)	35,300)	8,000)	2,500)	(129,000)	(86,500)	231,000)	14,400)	74,200)	(86,400)	24,200)	58,900)
Aumento (diminuição) de contas a pagar e despesas acumuladas	(1,242,900)	559,500)	713,300)	361,400)	(199,800)	197,700)	(5,700)	191,200)	(231,600)	452,200)	(148,800)	156,200)	(363,700)	(18,400)	(92,100)	392,700)	31,300)	433,100)	(399,200)	(247,500)	356,100)
Aumento (diminuição) do rendimento e de outros impostos líquidos a pagar	2,100)	59,200)	1,682,900)	(104,200)	60,000)	(1,607,100)	50,100)	28,800)	336,600)	468,000)	(27,600)	549,900)	123,800)	(195,000)	346,000)	(425,400)	(52,200)	15,600)	112,800)	(258,600)	42,400)
Aumento (diminuição) de outros ativos e passivos	(20,500)	(68,300)	(51,700)	(26,400)	(52,700)	300)	(14,600)	(45,900)	(13,500)	25,100)	27,500)	(22,400)	(1,100)	113,600)	(130,000)	(213,400)	(54,100)	(115,700)	28,100)	(75,100)	25,400)
Variações de ativos e passivos, líquidas de efeitos de aquisições	(1,077,500)	269,800)	2,170,800)	(185,500)	(152,200)	(1,462,900)	(111,100)	(15,400)	297,300)	840,500)	(125,700)	454,900)	(235,800)	(426,200)	459,800)	(402,400)	(357,700)	(219,200)	152,100)	(783,100)	(422,000)
Reconciliação com caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(262,500)	1,987,600)	3,709,700)	3,165,200)	3,641,300)	5,794,500)	1,479,300)	1,710,300)	1,742,200)	(1,074,800)	5,426,400)	2,353,200)	3,287,500)	(84,500)	(16,314,200)	1,882,400)	962,100)	2,184,800)	(4,254,400)	1,642,900)	1,037,300)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	116,500)	1,670,300)	2,924,100)	1,410,300)	1,234,000)	1,498,600)	1,443,000)	1,240,200)	1,458,300)	2,048,400)	1,472,400)	1,629,300)	723,300)	(83,300)	(1,092,400)	1,382,500)	1,218,500)	1,555,500)	1,048,200)	1,401,300)	525,000)
Adições ao ativo imobilizado	(60,400)	(121,900)	(101,000)	(87,500)	(64,800)	(88,400)	(58,600)	(60,100)	(46,400)	(115,900)	(96,800)	(104,000)	(33,200)	(80,900)	(67,700)	(97,900)	(84,900)	(104,200)	(102,500)	(111,600)	(136,600)
Adições a direitos de produto e outros intangíveis	(57,600)	(12,300)	—)	(38,500)	(7,500)	—)	—)	—)	—)	(10,000)	(18,000)	(240,000)	(346,300)	(2,000)	—)	—)	—)	(63,600)	(62,600)	(20,000)	(8,500)
Venda de genéricos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	499,700)	33,304,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adições aos investimentos	(5,000)	(200,000)	(2,999,800)	(200,000)	(538,200)	(1,015,300)	(500)	—)	(1,455,900)	(1,350,000)	(1,645,900)	(400,000)	(6,387,900)	(298,000)	(15,445,500)	—)	—)	2,700)	(6,000)	(6,000)	(15,000)
Produto da venda de investimentos e outros ativos	1,800,000)	102,900)	4,700)	892,900)	569,100)	58,000)	550,000)	761,800)	4,889,500)	678,900)	1,276,900)	3,542,200)	9,655,300)	7,731,600)	14,500)	6,500)	19,000)	27,200)	—)	65,300)	790,500)
Pagamentos para resolver questões relacionadas com a Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(466,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	2,100)	5,200)	800)	500)	17,200)	5,800)	13,100)	400)	11,100)	1,300)	1,500)	3,600)	700)	—)	18,800)	2,400)	12,100)	6,500)	52,100)	6,600)	74,900)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	(80,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,416,000)	(2,874,400)	(1,124,400)	(74,500)	—)	—)	(2,267,400)	(132,800)	(463,700)	(34,646,200)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	1,679,100)	(226,100)	(3,095,300)	567,400)	(104,800)	(1,039,900)	504,000)	702,100)	2,932,300)	(795,700)	(482,300)	385,800)	14,200)	6,726,000)	17,750,100)	(89,000)	(53,800)	(2,398,800)	(251,800)	(529,400)	(33,940,900)
Produto de empréstimos contraídos de endividamento de longo prazo, incluindo facilidade de crédito	—)	8,600)	—)	3,300)	—)	1,939,800)	8,200)	—)	709,000)	525,000)	2,000)	3,023,000)	—)	—)	150,000)	—)	900,000)	799,300)	—)	72,800)	29,265,600)
Pagamentos de dívidas, incluindo obrigações de locação financeira e facilidade de crédito	(3,031,800)	—)	(5,800)	(879,700)	(159,400)	(1,688,600)	(1,749,100)	(1,044,700)	(4,322,100)	(834,400)	—)	(4,563,300)	(1,015,900)	(17,700)	(6,995,400)	(2,981,400)	(854,200)	(807,500)	(230,500)	(1,436,200)	(2,660,000)
Encargos de caixa relativos à extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,100)	13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de contraprestações contingentes e outros financiamentos	(2,800)	(3,000)	(2,200)	(2,100)	(2,000)	(9,200)	(11,100)	(1,300)	(9,300)	3,600)	(10,100)	(428,800)	(76,300)	(83,400)	(13,900)	(31,500)	(32,300)	(91,800)	(46,300)	(67,400)	(24,600)
Produto dos planos de ações	64,400)	46,200)	21,400)	13,900)	9,700)	4,200)	29,000)	33,700)	35,500)	16,200)	42,500)	72,100)	52,600)	34,100)	30,700)	37,700)	69,600)	34,200)	87,600)	65,600)	42,600)
Produto da venda a prazo de títulos da Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	93,200)	372,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos para resolver questões relacionadas com a Teva	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(234,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emissão de dívida e outros custos de financiamento	—)	—)	—)	—)	—)	(10,400)	—)	—)	—)	(3,100)	—)	(17,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(310,800)
Produto da emissão de ações preferenciais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,929,700)
Produto da emissão de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,071,100)
Recompra de ações ordinárias	(54,700)	(6,300)	(800)	(4,300)	(829,200)	(751,900)	(451,400)	(132,500)	(1,439,600)	(456,600)	(1,200)	(5,700)	(29,500)	(12,317,800)	(2,691,300)	(14,100)	(53,200)	(9,800)	(7,200)	(36,900)	(64,100)
Dividendos pagos	(243,500)	(243,000)	(242,600)	(242,700)	(246,100)	(241,700)	(244,400)	(244,200)	(319,500)	(301,200)	(305,100)	(306,100)	(305,800)	(69,600)	(69,600)	(69,600)	(69,600)	(69,700)	(69,700)	(68,700)	—)
Benefício fiscal excessivo da compensação baseada em ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,200)	(5,300)	(2,700)	34,600)	22,100)	17,700)	200)	36,100)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(3,268,400)	(197,500)	(230,000)	(1,111,600)	(1,227,000)	(757,800)	(2,431,900)	(1,282,700)	(5,207,700)	(1,050,500)	(271,900)	(2,226,300)	(1,374,900)	(12,460,600)	(9,594,800)	(3,061,600)	(5,100)	(123,200)	(248,400)	(1,470,600)	35,285,600)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(31,000)	19,100)	(12,700)	(3,200)	5,900)	(8,400)	(1,900)	20,300)	(5,300)	2,300)	7,600)	5,200)	6,300)	(12,800)	2,300)	(3,200)	5,200)	(1,400)	(2,000)	1,700)	(4,800)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	(1,503,800)	1,265,800)	(413,900)	862,900)	(91,900)	(307,500)	(486,800)	679,900)	(822,400)	204,500)	725,800)	(206,000)	(631,100)	(5,830,700)	7,065,200)	(1,771,300)	1,164,800)	(967,900)	546,000)	(597,000)	1,864,900)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que há uma grande volatilidade no resultado líquido, com períodos de prejuízo significativo seguidos de recuperação, refletindo possíveis eventos extraordinários ou variações na operação da empresa. Entre os marcos relevantes, destaque-se que, em determinados períodos, houve um lucro líquido expressivo, enquanto em outros a empresa apresentou prejuízos substanciais, como no segundo trimestre de 2016 e no início de 2019.

As despesas com depreciação e amortização apresentam tendências distintas: enquanto a depreciação manteve-se relativamente estável ao longo do período, com leves aumentos, a amortização exibiu picos atípicos, especialmente em certos trimestres de 2017 e 2018, sugerindo mudanças nos ativos amortizados ou na estrutura de amortização adotada.

Verificam-se aumentos na provisão para reserva de estoque em certos períodos, indicando uma possível estratégia de gerenciamento de inventários ou previsão de demanda futura. Os itens relacionados a remuneração baseada em ações demonstram variações, refletindo alterações na política de remuneração da administração ou na quantidade de instrumentos concedidos aos funcionários.

O benefício de imposto de renda diferido apresentou alta significativa em alguns trimestres, particularmente no primeiro semestre de 2019, sugerindo a realização de ajustes relativos a realizações fiscais ou reavaliações de ativos fiscais diferidos. Além disso, há períodos marcados pelo reconhecimento de perdas ou ganhos associados à venda de negócios de genéricos ou outros ativos, com valores expressivos, especialmente na venda de unidades ou na realização de imparidades de goodwill, o que impacta diretamente o resultado operacional.

O item relativo às imparidades de goodwill revelou aumentos consideráveis em determinados períodos, indicando possíveis revisões de valor de ativos intangíveis relacionados a aquisições. Da mesma forma, as deficiências em pesquisa e desenvolvimento em processo mostraram-se elevadas em vários trimestres, o que pode refletir aquisições ou retrações na pipeline de pesquisa da empresa.

No que diz respeito às vendas de ativos, há episódios de receitas elevadas advindas de desinvestimentos, como a venda de negócios de genéricos e ativos imobilizados, frequentemente acompanhados por ganhos ou perdas relacionados. Essas operações contribuíram para a variabilidade no fluxo de caixa de investimentos e para os resultados finais de períodos específicos.

Os fluxos de caixa operacionais demonstram períodos de forte geração de caixa, especialmente no fim de ciclos de venda ou em momentos de redução de estoques e contas a receber. Houve também momentos de saída significativa de caixa devido a compras de ativos ou pagamento de dívidas, refletindo estratégias de capital e gestão de passivos financeiros.

Em relação às operações de financiamento, a emissão de dívidas e ações preferenciais refletiu uma estratégia de captação de recursos nos períodos favoráveis de mercado, enquanto os pagamentos de dívidas demonstraram forte atividade de redução de passivos. A recompra de ações ordinárias, sobretudo em 2018, indica uma política de retorno de valor aos acionistas, impactando o fluxo de caixa de financiamento.

Por fim, o fluxo de caixa total mostra uma alta volatilidade, com períodos de forte entrada de recursos, principalmente em decorrência de vendas de ativos ou arrecadação via emissão de ações e dívidas, seguidos por saídas relativas a pagamentos de dívidas e recompra de ações. A variação cambial também influenciou o caixa, embora de forma moderada ao longo do período considerado.

Allergan PLC (NYSE:AGN)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais