Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Eli Lilly & Co., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	5,582,500)	5,660,500)	2,759,300)	4,409,800)	970,300)	2,967,000)	2,242,900)	2,189,700)	(57,400)	1,763,200)	1,344,900)	1,937,700)	1,451,700)	952,500)	1,902,900)	1,726,100)	1,110,100)	1,390,200)	1,355,300)	2,116,800)	1,208,400)	1,412,000)	1,456,500)
Depreciação e amortização	470,000)	478,500)	462,800)	484,800)	466,800)	414,400)	400,600)	387,700)	411,000)	366,300)	362,300)	375,000)	362,900)	348,900)	435,700)	445,700)	382,300)	369,300)	350,300)	367,500)	358,400)	324,400)	273,600)
Variação do imposto de renda diferido	501,400)	(1,068,700)	(391,600)	(966,700)	(429,800)	(1,007,600)	(279,000)	(506,200)	(844,300)	(431,100)	(559,400)	10,400)	(1,070,600)	(618,400)	(506,600)	(92,500)	(296,000)	(294,700)	(119,100)	(200,700)	159,700)	(104,700)	11,200)
Perda por extinção de dívidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	405,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesa de compensação baseada em ações	151,100)	185,100)	153,700)	141,900)	133,200)	211,100)	159,400)	120,200)	215,600)	161,500)	131,200)	92,900)	85,100)	92,100)	101,000)	75,300)	90,100)	91,900)	85,500)	87,800)	71,700)	76,800)	71,800)
Perdas líquidas de investimento (ganhos)	(35,300)	(113,800)	149,100)	20,000)	(112,400)	158,000)	(15,800)	(121,000)	64,500)	65,800)	14,200)	(256,400)	130,800)	119,500)	426,100)	93,100)	247,000)	(215,900)	(302,200)	(529,000)	(144,500)	(578,300)	(186,700)
Ganhos com a venda de direitos de produto	—)	—)	—)	(123,100)	(100,700)	—)	—)	(25,000)	(1,853,900)	—)	—)	(62,000)	(94,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pesquisa e desenvolvimento adquiridos em processo	655,700)	153,800)	1,571,700)	189,200)	2,826,400)	154,300)	110,500)	622,600)	2,975,100)	97,100)	105,000)	168,900)	19,000)	80,000)	153,000)	376,600)	174,000)	25,000)	299,300)	366,300)	—)	241,800)	52,300)
Outras variações nos ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	1,208,200)	(2,262,900)	(3,364,200)	(2,224,900)	(9,800)	(1,399,100)	(1,751,200)	(3,172,200)	793,300)	(840,200)	164,100)	(836,000)	939,100)	(72,100)	(45,500)	(474,500)	(666,500)	221,200)	(102,800)	(515,200)	249,400)	926,500)	(1,408,100)
Outras actividades operacionais, líquidas	302,300)	54,400)	324,800)	542,800)	(32,100)	(31,900)	298,600)	192,300)	485,600)	(550,700)	168,300)	149,200)	361,300)	(81,800)	32,600)	6,700)	185,100)	188,500)	131,100)	121,700)	(96,500)	196,900)	111,800)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com os fluxos de caixa das atividades operacionais	3,253,400)	(2,573,600)	(1,093,700)	(1,936,000)	2,741,600)	(1,500,800)	(1,076,900)	(2,501,600)	2,246,900)	(1,131,300)	385,700)	(358,000)	733,100)	(131,800)	596,300)	430,400)	521,200)	385,300)	342,100)	(301,600)	598,200)	1,083,400)	(1,074,100)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	8,835,900)	3,086,900)	1,665,600)	2,473,800)	3,711,900)	1,466,200)	1,166,000)	(311,900)	2,189,500)	631,900)	1,730,600)	1,579,700)	2,184,800)	820,700)	2,499,200)	2,156,500)	1,631,300)	1,775,500)	1,697,400)	1,815,200)	1,806,600)	2,495,400)	382,400)
Compras de bens e equipamentos	(2,087,700)	(1,697,100)	(1,509,500)	(1,496,000)	(1,350,700)	(1,224,800)	(986,300)	(1,070,600)	(970,300)	(738,200)	(668,500)	(500,700)	(617,200)	(371,000)	(365,400)	(291,400)	(336,800)	(381,300)	(300,300)	(454,700)	(393,100)	(281,800)	(258,300)
Produto de vendas e vencimentos de investimentos de curto prazo	—)	—)	—)	41,600)	31,900)	34,000)	41,400)	37,000)	45,600)	48,100)	61,500)	38,300)	25,500)	30,900)	26,700)	800)	25,300)	17,300)	4,000)	10,900)	7,600)	74,400)	36,800)
Compras de investimentos de curto prazo	—)	—)	—)	(29,900)	(19,800)	(24,400)	(24,400)	(19,000)	(19,400)	(36,800)	(23,000)	(42,400)	(32,100)	(18,300)	(14,600)	(55,600)	(1,300)	(7,200)	(19,400)	—)	(11,400)	—)	—)
Produto de vendas e distribuições de investimentos não correntes	556,100)	204,300)	71,600)	55,600)	67,900)	179,600)	70,500)	31,900)	87,800)	106,500)	281,900)	90,600)	83,100)	87,100)	81,400)	262,800)	75,300)	177,100)	284,800)	183,000)	162,100)	357,500)	54,500)
Compras de investimentos não circulantes	(150,100)	(171,200)	(196,700)	(152,200)	(275,000)	(133,000)	(117,100)	(256,000)	(131,400)	(197,400)	(146,000)	(126,100)	(222,700)	(134,700)	(116,700)	(219,800)	(207,000)	(211,600)	(291,500)	(135,000)	(68,900)	(71,800)	(83,000)
Produto da venda de direitos de produto	—)	—)	—)	70,400)	530,900)	—)	—)	—)	1,604,300)	—)	—)	30,000)	65,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa pago por aquisições, líquido de caixa adquirido	(549,400)	—)	—)	—)	—)	(947,700)	—)	(1,044,300)	—)	—)	—)	(327,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(747,400)	—)	—)	—)	(849,300)
Compras de pesquisa e desenvolvimento em processo	(720,500)	(106,800)	(1,757,000)	(251,200)	(2,820,100)	(178,000)	(96,500)	(580,500)	(3,030,900)	(98,100)	(235,000)	(54,900)	(3,000)	(80,000)	(491,800)	(102,800)	(118,800)	(150,000)	(191,800)	(364,800)	(22,000)	(241,400)	(13,000)
Outras actividades de investimento, líquidas	(31,000)	(64,100)	39,300)	(158,800)	(169,800)	95,600)	(65,200)	(22,800)	(666,200)	456,800)	40,300)	31,900)	(222,800)	22,100)	(133,400)	27,000)	(53,200)	72,400)	(21,900)	86,500)	12,200)	(47,300)	51,400)
Caixa líquido utilizado para atividades de investimento	(2,982,600)	(1,834,900)	(3,352,300)	(1,920,500)	(4,004,700)	(2,198,700)	(1,177,600)	(2,924,300)	(3,080,500)	(459,100)	(688,800)	(860,500)	(923,400)	(463,900)	(1,013,800)	(379,000)	(616,500)	(483,300)	(1,283,500)	(674,100)	(313,500)	(210,400)	(1,060,900)
Dividendos pagos	(1,345,200)	(1,347,000)	(1,346,300)	(1,168,300)	(1,170,500)	(1,172,400)	(1,169,200)	(1,018,100)	(1,016,200)	(1,017,800)	(1,017,200)	(884,400)	(882,200)	(883,700)	(885,500)	(773,300)	(770,400)	(768,300)	(774,800)	(670,000)	(671,600)	(674,200)	(671,300)
Variação líquida das captações de curto prazo	(4,091,700)	1,602,800)	(1,848,700)	3,042,300)	(3,089,400)	3,400,100)	(5,204,800)	4,594,400)	1,595,000)	—)	(1,498,000)	(243,300)	(375,900)	1,617,500)	499,700)	(2,500)	(197,800)	200,000)	(3,700)	(579,900)	(678,900)	(1,984,100)	1,748,700)
Produto da emissão de dívida de longo prazo	6,706,200)	—)	6,461,000)	—)	4,964,600)	—)	6,452,500)	—)	—)	—)	3,958,500)	—)	—)	—)	—)	—)	2,410,800)	—)	—)	—)	1,073,700)	988,600)	—)
Pagamentos de dívida de longo prazo	—)	(778,100)	—)	—)	—)	(664,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(849,900)	(710,100)	(100)	(1,905,300)	—)	—)	(200)	—)	—)	(276,300)
Compra de ações ordinárias	(708,100)	(692,200)	(1,200,000)	(2,053,900)	(446,100)	—)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	—)	—)	—)	(1,500,000)	(750,000)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)	(500,000)
Outras actividades de financiamento, líquidas	(30,200)	(30,400)	(686,300)	(45,500)	(47,300)	(8,000)	(389,800)	(31,600)	(6,800)	(15,600)	(281,000)	(13,700)	(5,200)	(7,600)	(282,400)	(600)	(500)	(14,900)	(279,900)	(41,400)	(2,300)	(3,500)	(194,400)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	531,000)	(1,244,900)	1,379,700)	(225,400)	211,300)	1,555,500)	(311,300)	3,544,700)	572,000)	(1,033,400)	412,300)	(1,141,400)	(1,263,300)	(123,700)	(2,878,300)	(1,526,500)	(463,200)	(1,083,200)	(1,058,400)	(1,291,500)	(279,100)	(1,673,200)	106,700)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	31,700)	275,500)	131,900)	(428,500)	226,900)	(59,600)	(35,500)	129,300)	5,300)	9,200)	24,800)	(128,200)	(3,600)	(69,400)	33,600)	(220,700)	16,600)	8,600)	(10,200)	212,200)	16,200)	54,300)	(66,700)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	6,416,000)	282,600)	(175,100)	(100,600)	145,400)	763,400)	(358,400)	437,800)	(313,700)	(851,400)	1,478,900)	(550,400)	(5,500)	163,700)	(1,359,300)	30,300)	568,200)	217,600)	(654,700)	61,800)	1,230,200)	666,100)	(638,500)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com um pico notável no quarto trimestre de 2020 e um declínio acentuado no primeiro trimestre de 2023, seguido de uma recuperação substancial nos trimestres subsequentes, atingindo valores elevados no final de 2024 e início de 2025.

Lucro Líquido: Observa-se uma flutuação considerável, com períodos de crescimento e declínio, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.
Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com algumas variações trimestrais. Este aumento pode indicar investimentos contínuos em ativos fixos.
Variação do Imposto de Renda Diferido: A variação do imposto de renda diferido é altamente volátil, alternando entre valores positivos e negativos significativos. Essa volatilidade pode ser atribuída a mudanças nas taxas de impostos, ajustes em perdas fiscais ou outros fatores relacionados ao tratamento fiscal.
Perda por Extinção de Dívidas: A ocorrência de uma perda por extinção de dívidas no terceiro trimestre de 2021 sugere uma reestruturação financeira ou o pagamento antecipado de dívidas com condições favoráveis.
Despesa de Compensação Baseada em Ações: A despesa de compensação baseada em ações demonstra uma tendência de crescimento gradual, com aumentos mais expressivos em alguns trimestres, possivelmente relacionados a programas de incentivo para funcionários.
Perdas Líquidas de Investimento (Ganhos): As perdas líquidas de investimento são variáveis, com alguns trimestres apresentando ganhos. A volatilidade sugere uma gestão ativa de investimentos ou exposição a mercados financeiros instáveis.
Ganhos com a Venda de Direitos de Produto: Os ganhos com a venda de direitos de produto são esporádicos, com um evento significativo no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2025, indicando a alienação de ativos intangíveis.
Pesquisa e Desenvolvimento Adquiridos em Processo: Os gastos com pesquisa e desenvolvimento adquiridos em processo apresentam flutuações, com um aumento notável no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2025, possivelmente relacionados a aquisições ou investimentos em projetos de P&D.
Outras Variações nos Ativos e Passivos Operacionais, Líquidas de Aquisições: Esta categoria demonstra uma grande volatilidade, com mudanças significativas em cada trimestre. A análise detalhada dos componentes desta linha seria necessária para identificar os principais impulsionadores dessas variações.
Outras Atividades Operacionais, Líquidas: As outras atividades operacionais, líquidas, apresentam uma variação considerável, mas em geral, permanecem positivas, contribuindo para o fluxo de caixa operacional.
Ajustes para Conciliar o Lucro (Prejuízo) Líquido com os Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais: Os ajustes para conciliar o lucro líquido com os fluxos de caixa operacionais são significativos e variáveis, refletindo a complexidade das operações e a necessidade de ajustar o lucro contábil para refletir o fluxo de caixa real.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais é geralmente positivo e demonstra uma tendência de crescimento ao longo do tempo, indicando a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais.
Compras de Bens e Equipamentos: As compras de bens e equipamentos são consistentes e representam um investimento contínuo em ativos fixos.
Atividades de Investimento: As atividades de investimento apresentam um fluxo de caixa líquido negativo, indicando que a empresa está investindo em ativos de longo prazo.
Atividades de Financiamento: As atividades de financiamento apresentam um fluxo de caixa líquido variável, com períodos de captação e pagamento de recursos. A emissão de dívida de longo prazo em alguns trimestres sugere a necessidade de financiar investimentos ou reestruturar o capital.
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa: O aumento ou redução líquido de caixa e equivalentes de caixa é influenciado pelas atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A volatilidade sugere uma gestão ativa do caixa.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e um desempenho financeiro variável. A análise detalhada de cada linha e a identificação dos principais impulsionadores das variações são essenciais para uma compreensão completa da situação financeira da empresa.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais