Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Regeneron Pharmaceuticals Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
31 de mar. de 2026
31 de dez. de 2025
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
Lucro líquido
727,200)
844,600)
1,460,000)
1,391,600)
808,700)
917,700)
1,340,600)
1,432,300)
722,000)
1,159,600)
1,007,800)
968,400)
817,800)
1,197,100)
1,315,700)
852,100)
973,500)
2,229,000)
1,632,200)
3,098,900)
1,115,200)
Depreciação e amortização
123,200)
145,000)
136,700)
135,100)
126,900)
126,400)
121,700)
120,700)
114,100)
113,000)
105,400)
103,100)
99,500)
100,100)
92,600)
74,400)
74,300)
74,500)
73,200)
71,100)
67,400)
Despesa de compensação baseada em ações
257,400)
249,300)
237,000)
251,700)
255,700)
304,400)
225,100)
223,200)
230,100)
240,400)
203,900)
202,000)
238,700)
232,000)
166,300)
159,800)
166,900)
188,400)
136,900)
145,500)
130,900)
Perdas (ganhos) em títulos negociáveis e outros, líquidas
(25,000)
21,500)
(577,700)
(250,000)
(139,900)
212,900)
(134,700)
(392,600)
196,100)
(58,100)
127,000)
30,900)
166,600)
(80,600)
(253,500)
166,400)
204,500)
137,600)
29,300)
(409,500)
(144,400)
Outros, líquidos
55,600)
136,900)
16,300)
(20,900)
3,200)
68,000)
(29,000)
(3,000)
100)
(17,500)
(11,800)
8,600)
20,600)
169,000)
60,700)
249,000)
84,300)
304,300)
71,800)
163,900)
28,700)
Imposto de renda diferido
(96,000)
(232,500)
(278,600)
(135,200)
(139,100)
(280,200)
(168,600)
(118,100)
(190,400)
(286,300)
(125,700)
(209,300)
(216,500)
(279,700)
(85,700)
(156,000)
(225,000)
(205,900)
7,000)
41,700)
10,100)
(Aumento) diminuição do contas a receber
1,200)
(51,200)
(80,300)
(28,200)
657,800)
(117,800)
(388,900)
(494,100)
446,800)
(82,700)
(463,500)
(2,700)
210,100)
219,600)
(386,900)
(322,400)
1,197,500)
(584,500)
1,541,000)
(2,825,600)
(58,300)
(Aumento) diminuição dos estoques
26,600)
2,100)
(82,600)
(42,500)
(152,300)
(117,700)
(164,400)
(181,800)
(155,800)
(47,300)
(77,200)
(100,400)
(46,800)
(144,300)
(223,500)
(240,100)
(88,600)
(163,700)
(109,100)
31,300)
(252,800)
(Aumento) diminuição de despesas pré-pagas e outros ativos
(198,600)
82,800)
(47,900)
(230,700)
(179,500)
(55,300)
252,000)
(526,300)
(77,900)
164,300)
(275,500)
(3,400)
(5,500)
18,700)
121,200)
(243,700)
(44,800)
76,100)
(39,000)
(227,800)
(50,000)
Aumento (redução) da receita diferida
99,600)
(3,100)
76,600)
(142,900)
17,700)
(21,200)
43,000)
89,100)
116,900)
43,000)
45,300)
(14,500)
(35,900)
(59,600)
(17,700)
100,200)
9,500)
(49,000)
(6,400)
78,800)
(143,600)
Aumento (diminuição) de contas a pagar, despesas acumuladas e outros passivos
107,700)
(24,700)
759,200)
216,400)
(214,100)
225,600)
194,400)
204,600)
110,500)
(138,700)
578,600)
39,700)
119,000)
347,600)
(160,300)
(75,300)
(250,400)
365,700)
76,700)
458,400)
(34,700)
Variações de ativos e passivos
36,500)
5,900)
625,000)
(227,900)
129,600)
(86,400)
(63,900)
(908,500)
440,500)
(61,400)
(192,300)
(81,300)
240,900)
382,000)
(667,200)
(781,300)
823,200)
(355,400)
1,463,200)
(2,484,900)
(539,400)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
351,700)
326,100)
158,700)
(247,200)
236,400)
345,100)
(49,400)
(1,078,300)
790,500)
(69,900)
106,500)
54,000)
549,800)
522,800)
(686,800)
(287,700)
1,128,200)
143,500)
1,781,400)
(2,472,200)
(446,700)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
1,078,900)
1,170,700)
1,618,700)
1,144,400)
1,045,100)
1,262,800)
1,291,200)
354,000)
1,512,500)
1,089,700)
1,114,300)
1,022,400)
1,367,600)
1,719,900)
628,900)
564,400)
2,101,700)
2,372,500)
3,413,600)
626,700)
668,500)
Compras de títulos negociáveis e outros
(2,755,900)
(2,043,700)
(3,520,200)
(2,855,100)
(2,539,300)
(1,952,900)
(4,591,100)
(4,415,900)
(5,657,500)
(2,131,800)
(3,243,100)
(4,521,700)
(1,749,400)
(3,142,900)
(570,100)
(1,465,100)
(2,309,800)
(2,175,800)
(2,985,800)
(526,500)
(1,360,000)
Vendas ou vencimentos de títulos negociáveis e outros títulos
2,606,500)
2,555,000)
3,365,000)
2,167,900)
3,458,300)
2,582,000)
4,258,600)
4,054,500)
4,132,200)
2,382,900)
2,997,800)
2,268,700)
1,792,800)
1,537,400)
1,831,700)
1,435,100)
746,300)
318,000)
680,200)
800,800)
416,300)
Investimentos
(230,600)
(248,700)
(201,400)
(219,000)
(229,300)
(199,600)
(241,900)
(180,500)
(133,900)
(251,400)
(176,000)
(113,000)
(178,200)
(152,200)
(142,500)
(153,600)
(141,800)
(154,900)
(133,200)
(148,500)
(115,300)
Pagamentos por ativos intangíveis
(48,900)
(42,000)
(43,300)
(187,800)
(42,200)
(67,400)
—)
(30,400)
(27,900)
(62,100)
(23,900)
(20,900)
(100,900)
(100,000)
(926,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produto da venda de ativos imobilizados
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
20,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido
—)
(300)
(3,000)
—)
—)
(11,500)
—)
(5,000)
—)
(3,800)
(51,100)
—)
—)
—)
—)
(230,300)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento
(428,900)
220,300)
(402,900)
(1,094,000)
647,500)
350,600)
(574,400)
(557,200)
(1,687,100)
(66,200)
(496,300)
(2,386,900)
(235,700)
(1,857,700)
192,300)
(413,900)
(1,705,300)
(2,012,700)
(2,438,800)
125,800)
(1,059,000)
Produto da emissão de ações ordinárias
163,100)
503,500)
40,300)
31,500)
60,600)
90,900)
254,700)
437,600)
682,100)
301,000)
268,600)
90,700)
485,200)
372,600)
318,500)
306,800)
521,600)
542,700)
821,400)
213,200)
95,000)
Pagamentos relativos a ações ordinárias licitadas por obrigações fiscais de empregados
(73,200)
(519,200)
(3,000)
(5,600)
(4,300)
(253,400)
(120,200)
(311,800)
(343,700)
(458,100)
(129,400)
(16,100)
(97,000)
(189,100)
(108,900)
(48,900)
(98,800)
(582,400)
(269,600)
(26,200)
(154,500)
Recompras de Ações Ordinárias
(794,300)
(671,700)
(664,000)
(1,061,500)
(1,041,400)
(973,000)
(735,100)
(603,900)
(291,300)
(289,000)
(546,500)
(688,800)
(710,700)
(431,100)
(934,600)
(359,000)
(358,100)
(866,900)
(166,400)
(305,200)
(306,900)
Dividendos pagos
(97,800)
(92,700)
(91,200)
(92,600)
(93,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Outros__________
—)
—)
—)
—)
(10,300)
—)
(33,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)
(802,200)
(780,100)
(717,900)
(1,128,200)
(1,089,200)
(1,135,500)
(634,000)
(478,100)
47,100)
(446,100)
(407,300)
(614,200)
(322,500)
(247,600)
(725,000)
(101,100)
64,700)
(906,600)
385,400)
(118,200)
(366,400)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
(900)
(300)
(400)
400)
600)
(700)
800)
(300)
(500)
200)
(200)
(400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
O desempenho financeiro apresenta oscilações significativas no lucro líquido, com picos expressivos no primeiro semestre de 2021, seguidos por um período de estabilização em patamares inferiores, embora o resultado permaneça positivo ao longo de todo o intervalo analisado.
Fluxo de Caixa Operacional
A geração de caixa proveniente das atividades operacionais demonstra robustez, mantendo-se consistentemente positiva e, em diversos trimestres, superando o lucro líquido, o que indica eficiência na conversão de resultados contábeis em liquidez.
Gestão de Investimentos e Tesouraria
Observa-se uma movimentação intensa e recorrente de compra e venda de títulos negociáveis, sugerindo uma estratégia ativa de gestão de liquidez. Os fluxos de saída para aquisições de títulos são frequentemente compensados por vendas de volumes similares em períodos subsequentes.
Política de Retorno ao Acionista
As atividades de financiamento são caracterizadas por um programa agressivo e contínuo de recompras de ações ordinárias. Adicionalmente, registra-se o início do pagamento de dividendos a partir do quarto trimestre de 2024, mantendo-se a regularidade nos períodos seguintes.
Despesas Não Caixa e Ativos
Há uma tendência de crescimento linear nas despesas de depreciação e amortização, indicando a expansão da base de ativos imobilizados. Paralelamente, as despesas de compensação baseada em ações apresentam tendência de alta, elevando o custo de remuneração de longo prazo.
A variação líquida de caixa apresenta alta volatilidade, resultado da interação entre a forte geração operacional e a execução de vultosos aportes em títulos negociáveis e recompras de ações.
