Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005
Cálculo
Allergan PLC, ROE, tendências a longo prazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas1 | ÷ | Patrimônio líquido1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2019 | -9.06% | = | 100 | × | (5,271,000) | ÷ | 58,173,600) |
| 31 de dez. de 2018 | -7.83% | = | 100 | × | (5,096,400) | ÷ | 65,114,100) |
| 31 de dez. de 2017 | -5.59% | = | 100 | × | (4,125,500) | ÷ | 73,821,100) |
| 31 de dez. de 2016 | 19.65% | = | 100 | × | 14,973,400) | ÷ | 76,192,700) |
| 31 de dez. de 2015 | 5.11% | = | 100 | × | 3,915,200) | ÷ | 76,591,400) |
| 31 de dez. de 2014 | -5.76% | = | 100 | × | (1,630,500) | ÷ | 28,331,100) |
| 31 de dez. de 2013 | -7.87% | = | 100 | × | (750,400) | ÷ | 9,532,100) |
| 31 de dez. de 2012 | 2.54% | = | 100 | × | 97,300) | ÷ | 3,833,800) |
| 31 de dez. de 2011 | 7.32% | = | 100 | × | 260,900) | ÷ | 3,563,600) |
| 31 de dez. de 2010 | 5.62% | = | 100 | × | 184,400) | ÷ | 3,281,700) |
| 31 de dez. de 2009 | 7.34% | = | 100 | × | 222,000) | ÷ | 3,023,100) |
| 31 de dez. de 2008 | 11.31% | = | 100 | × | 238,379) | ÷ | 2,108,585) |
| 31 de dez. de 2007 | 7.63% | = | 100 | × | 141,030) | ÷ | 1,849,465) |
| 31 de dez. de 2006 | -26.48% | = | 100 | × | (445,005) | ÷ | 1,680,388) |
| 31 de dez. de 2005 | 6.57% | = | 100 | × | 138,233) | ÷ | 2,104,241) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhares
- Visão geral da trajetória de lucratividade e volatilidade
- Observa-se elevada oscilação do lucro líquido atribuível aos acionistas ao longo do período. O valor inicial é modesto, próximo de US$ 138 milhões em 2005, seguido por queda acentuada em 2006 para negativo, em torno de US$ 445 milhões. Entre 2007 e 2012 há variações positivas moderadas, com máximos próximos de US$ 260 milhões em 2011 e de US$ 97 milhões em 2012. Em 2013 e 2014 ocorrem perdas significativas, de aproximadamente US$ -750 milhões e US$ -1,63 bilhão, respectivamente. Em 2015 há recuperação para cerca de US$ 3,9 bilhões, que é ultrapassada em 2016 por um salto expressivo para aproximadamente US$ 15,0 bilhões. A partir de 2017, o desempenho volta a ficar negativo, com perdas entre US$ 4,1 bilhões e US$ 5,3 bilhões até 2019. Em síntese, o conjunto evidencia ciclos de recuperação relativa seguidos de reversões fortes, culminando em um patamar de perdas recorrentes nos últimos anos analisados.
- Dinâmica do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta crescimento consistente ao longo dos primeiros anos, passando de cerca de US$ 2,1 bilhões em 2005 para patamares elevados a partir de 2013, com saltos marcantes para US$ 9,53 bilhões em 2013, US$ 28,33 bilhões em 2014 e, de forma abrupta, US$ 76,59 bilhões em 2015. Em 2016 mantém-se em patamar próximo, cerca de US$ 76,19 bilhões, antes de sofrer retração gradual nos anos seguintes: US$ 73,82 bilhões em 2017, US$ 65,11 bilhões em 2018 e US$ 58,17 bilhões em 2019. Tal trajetória sugere aportes de capital, retenção de lucros substancial e reajustes contábeis que ampliaram a base de capitais, seguidos de uma normalização gradual da composição de patrimônio.
- Desempenho do ROE (retorno sobre o patrimônio líquido)
- O ROE apresenta variabilidade significativa ao longo do período. Registra 6,57% em 2005, caindo para -26,48% em 2006, com recuperação subsequente até 2011 (aproximadamente 7,32%). Em 2012 atinge 2,54%, enquanto 2013 e 2014 retornam a terreno negativo (-7,87% e -5,76%). Em 2015 ocorre nova elevação para 5,11%, e em 2016 alcança um pico de 19,65%, indicando forte geração de retorno sobre o patrimônio naquele ano. A partir de 2017, o ROE volta a terreno negativo, registrando -5,59% (2017), -7,83% (2018) e -9,06% (2019). Em síntese, o indicador mostra ciclos de recuperação de curto prazo com um ponto alto em 2016, seguidos por deterioração substancial nos anos seguintes.
- Relação entre lucro, patrimônio e ROE: padrões observáveis
- A combinação de lucro extremo em 2016 com o nível elevado de patrimônio líquido em torno de US$ 76 bilhões sugere que o retorno registrado naquele ano reflete tanto a prática de gestão de resultados quanto a base de capital disponível. A recuperação de lucro em 2015 e o pico de ROE em 2016 indicam que, naquele período, houve geração de retorno proporcionalmente forte sobre um capital social elevado. Nos anos de 2013 e 2014, apesar de aumentos relevantes no patrimônio líquido, o ROE recua devido a lucros negativos, apontando o papel de itens extraordinários ou de variações de base contábil que afetam o resultado líquido. A partir de 2017, a queda contínua do lucro líquido acompanha quedas consistentes no ROE, ainda que o patrimônio líquido permaneça em patamar elevado, refletindo pressão negativa sobre a eficiência na geração de retorno a partir do capital existente.
Comparação com concorrentes
Allergan PLC, ROE, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Allergan PLC | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2019 | -9.06% | — | 81.07% | 6.66% | 9.94% | 319.09% | 23.91% | 25.42% | 37.99% | 25.77% | 19.08% | 12.45% | 19.34% |
| 31 de dez. de 2018 | -7.83% | — | 67.15% | 35.07% | 9.40% | 32.88% | 25.51% | 25.60% | 23.30% | 17.59% | 27.91% | 10.65% | 47.28% |
| 31 de dez. de 2017 | -5.59% | 104.16% | 7.84% | 8.58% | 9.45% | -1.76% | 22.64% | 2.16% | 6.97% | 29.47% | 19.51% | 8.76% | 12.99% |
| 31 de dez. de 2016 | 19.65% | 128.41% | 25.85% | 27.55% | 11.10% | 19.54% | 71.48% | 23.49% | 9.78% | 12.12% | 20.13% | 9.39% | -9.69% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.11% | 130.39% | 24.71% | 10.97% | 14.17% | 16.53% | 97.70% | 21.66% | 9.94% | 10.75% | 17.40% | 9.25% | -59.19% |
| 31 de dez. de 2014 | -5.76% | 101.84% | 20.01% | 13.49% | 11.11% | 15.55% | 78.45% | 23.40% | 24.50% | 12.81% | 13.69% | 9.22% | -68.70% |
| 31 de dez. de 2013 | -7.87% | 91.90% | 23.00% | 16.91% | 12.04% | 26.57% | 27.05% | 18.68% | 8.85% | 28.83% | 21.74% | 7.55% | -32.81% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.54% | 156.85% | 22.80% | 14.39% | 12.58% | 27.69% | 27.84% | 16.74% | 11.63% | 17.93% | 60.24% | 7.62% | -10.71% |
| 31 de dez. de 2011 | 7.32% | — | 19.35% | 23.25% | 12.85% | 32.11% | 41.60% | 16.94% | 11.50% | 12.18% | -45.65% | 8.84% | 3.76% |
| 31 de dez. de 2010 | 5.62% | — | 19.32% | 19.74% | 13.08% | 40.82% | 49.48% | 23.57% | 1.58% | 9.40% | -19.79% | 6.74% | -149.74% |
| 31 de dez. de 2009 | 7.34% | — | 20.32% | 71.49% | 9.90% | 45.45% | 41.40% | 24.25% | 21.85% | 9.59% | -17.10% | 5.51% | -58.57% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.31% | — | 20.58% | 42.86% | 13.43% | -30.76% | 48.43% | 30.46% | 41.63% | 14.08% | -19.75% | 6.66% | -192.51% |
| 31 de dez. de 2007 | 7.63% | — | 17.72% | 20.50% | 15.08% | 21.61% | 46.69% | 24.41% | 18.01% | 12.53% | -22.94% | 5.25% | -144.23% |
| 31 de dez. de 2006 | -26.48% | — | 15.56% | 15.86% | 16.89% | 24.25% | -65.54% | 28.11% | 25.25% | 27.10% | -47.24% | 1.21% | -40.89% |
| 31 de dez. de 2005 | 6.57% | — | 17.96% | 26.77% | 17.67% | 18.34% | 26.88% | 27.49% | 25.85% | 12.32% | -83.72% | 7.99% | -85.05% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida
Allergan PLC, ROE, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida
| Allergan PLC | Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2019 | -9.06% | 27.68% |
| 31 de dez. de 2018 | -7.83% | 26.29% |
| 31 de dez. de 2017 | -5.59% | 14.59% |
| 31 de dez. de 2016 | 19.65% | 22.19% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.11% | 21.44% |
| 31 de dez. de 2014 | -5.76% | 20.91% |
| 31 de dez. de 2013 | -7.87% | 20.33% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.54% | 18.27% |
| 31 de dez. de 2011 | 7.32% | 15.52% |
| 31 de dez. de 2010 | 5.62% | 13.99% |
| 31 de dez. de 2009 | 7.34% | 20.34% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.31% | 21.31% |
| 31 de dez. de 2007 | 7.63% | 17.07% |
| 31 de dez. de 2006 | -26.48% | 21.86% |
| 31 de dez. de 2005 | 6.57% | 19.08% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Cuidados de saúde
Allergan PLC, ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: cuidados de saúde
| Allergan PLC | Cuidados de saúde | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2019 | -9.06% | 23.30% |
| 31 de dez. de 2018 | -7.83% | 21.27% |
| 31 de dez. de 2017 | -5.59% | 13.77% |
| 31 de dez. de 2016 | 19.65% | 18.53% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.11% | 18.52% |
| 31 de dez. de 2014 | -5.76% | 19.17% |
| 31 de dez. de 2013 | -7.87% | 18.81% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.54% | 18.20% |
| 31 de dez. de 2011 | 7.32% | 15.90% |
| 31 de dez. de 2010 | 5.62% | 14.85% |
| 31 de dez. de 2009 | 7.34% | 20.14% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.31% | 20.29% |
| 31 de dez. de 2007 | 7.63% | 17.87% |
| 31 de dez. de 2006 | -26.48% | 20.49% |
| 31 de dez. de 2005 | 6.57% | 18.28% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).