Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma variação significativa nos lucros líquidos ao longo do período analisado, apresentando períodos de crescimento e retração. Entre os períodos iniciais, há uma tendência de crescimento no lucro líquido até atingir um pico em torno de 2021, seguido por uma certa estabilização e posteriormente uma redução em certos trimestres mais recentes, especialmente no último trimestre registrado do ano de 2025.

Lucro líquido

O lucro líquido apresentou uma tendência de alta de 771 milhões de dólares em janeiro de 2019 para cerca de 2,137 bilhões em julho de 2025, indicando crescimento ao longo do período. Houve picos importantes, como em maio de 2021 e janeiro de 2025, enquanto que alguns períodos mostraram reduções temporárias, reflexo de oscilações de mercado ou outros fatores econômicos.

Depreciação e amortização

Os valores de depreciação e amortização tiveram uma tendência de aumento gradual, saindo de cerca de 88 milhões em janeiro de 2019 para aproximadamente 113 milhões em julho de 2025, o que sugere um incremento na alocação de custos não monetários relacionados aos ativos ao longo do tempo.

Imposto de renda diferido

O imposto de renda diferido apresentou variações de valores extremos, incluindo períodos de valores negativos e positivos, refletindo diferenças temporárias na contabilização de impostos diferidos, com picos de valores relevantes, como 668 milhões em janeiro de 2024.

Contas a receber

Os saldos de contas a receber mostraram grande volatilidade, alternando entre saldos negativos e positivos, indicando mudanças na liquidez ou na rotatividade de clientes ao longo do tempo, incluindo períodos de aumento expressivo e redução acentuada.

Inventários

Os inventários apresentaram episódios de variação acentuada, incluindo períodos de decréscimo significativo a partir de 2022, culminando em saldos negativos e posteriormente recuperação em trimestres mais recentes, refletindo o ajuste nos níveis de estoque.

Contas a pagar e despesas acumuladas

Essa conta exibiu oscilações, muitas vezes refletindo maior liquidez na quitação de obrigações em alguns períodos, com valores positivos, enquanto em outros mostrou aumento de passivos, sugerindo mudanças na gestão de contas a pagar.

Responsabilidades contratuais

As responsabilidades contratuais tiveram uma evolução com variações importantes, incluindo períodos de forte redução a partir de 2022, possivelmente relacionados a renegociações ou escassez de obrigações contratuais líquidas.

Endividamento contraído, líquido dos custos de emissão

O endividamento total apresentou um aumento substancial na metade do período, especialmente após a emissão de dívida, com valores de cerca de 1,5 bilhão de dólares, indicando uma estratégia de financiamento de maior alavancagem.

Painéis de financiamentos

Os pagamentos de dívidas revelaram uma forte redução, com registros de pagamentos substanciais ao longo dos trimestres, indicando o amortecimento de dívidas existentes.

Recompra de ações e emissão de ações

Houve um padrão de recompra de ações consistente, com valores elevados e aumento progressivo ao longo do período, refletindo uma estratégia de retorno aos acionistas. A emissão de novas ações ocorreu em certos períodos, contribuindo para o aumento do capital social.

Fluxo de caixa das atividades operacionais

O caixa fornecido pelas atividades operacionais mostrou uma tendência de crescimento considerável, especialmente após 2020, evidenciando uma geração de caixa robusta durante os períodos mais recentes, sustentada por aumento de lucros e gerenciamento eficiente de ativos.

Investimentos e fluxo de caixa de investimentos

O fluxo de caixa proveniente de investimentos apresentou forte padrão de saídas, com compras de investimentos crescendo especialmente a partir de 2022, indicando maior alocação de recursos na aquisição de ativos ou outras estratégias de expansão.

Atividades de financiamento

O caixa utilizado em atividades de financiamento mostrou consistentes saídas, especialmente em recompra de ações e pagamento de dividendos, apesar de episódios pontuais de entradas, refletindo uma política de gestão de capital e alavancagem financeira tida com foco na redução de dívida e retorno aos acionistas.

De modo geral, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento de lucros, incremento de alavancagem financeira em determinados momentos, além de estratégias de recompra de ações e manutenção de um caixa operacional forte. A volatilidade em algumas contas de ativo e passivo indica ajustes na estratégia operacional e financeira ao longo do tempo, enquanto a acumulação de dívidas e sua posterior redução evidenciam uma gestão ativa da estrutura de capital.