Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Índice de giro de estoque

Observa-se uma variação relativamente estável com leve aumento no índice, passando de 2,37 para 2,63 entre 2019 e 2024. Houve uma diminuição significativa em 2022, porém a tendência geral indica uma melhora na eficiência na gestão de estoques ao longo do período.

Índice de giro de recebíveis

Este índice mostra uma oscilação, com uma queda acentuada em 2021, de 5,81 para 4,66, seguida por recuperação em 2022 e estabilidade em 2023 e 2024, acima de 5. A tendência sugere maior eficiência na administração dos recebíveis após 2021.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta uma tendência de aumento ao longo do período, saindo de 8,58 em 2019 para 9,09 em 2024, indicando uma postura de pagamento mais eficiente ou maior capacidade de pagamento em relação às obrigações a pagar.

Índice de giro de capital de giro

Mostra flutuações, com uma queda em 2020, seguida por um aumento em 2021 e depois uma redução em 2022 e posteriormente estabilização. A redução em 2022 sugere maior uso do capital de giro ou menor eficiência.

Dias de rotação de estoque

Segue uma trajetória de diminuição, passando de 154 dias em 2019 para 139 em 2024, indicando maior rapidez na renovação do estoque ao longo do tempo.

Dias de rodízio de contas a receber

Permanece relativamente constante, tendo um leve aumento de 63 para 78 dias em 2021, seguido por uma queda para cerca de 70 dias em 2023 e 2024, sugerindo uma gestão consistente na cobrança de recebíveis.

Ciclo operacional

Apresenta uma redução de 217 para 209 dias entre 2019 e 2024, refletindo uma otimização geral na operação, com menor tempo de conversão de recursos em vendas e estoques em caixa.

Dias de rotação de contas a pagar

Mostra pouca variação, permanecendo em torno de 43 a 46 dias, indicando uma política de pagamento relativamente constante ao longo do período.

Ciclo de conversão de caixa

Embora tenha tido picos em 2022 (197 dias), há uma redução para 169 dias em 2024, sugerindo uma melhora na eficiência do ciclo financeiro, com menos dias para converter recursos em caixa.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de aumento no custo dos produtos vendidos ao longo do período de quase cinco anos, passando de aproximadamente US$ 8.222 milhões em 2019 para cerca de US$ 14.279 milhões em 2024. Este crescimento contínuo indica uma expansão na atividade operacional ou aumento nos custos de produção, refletindo possivelmente uma elevação na escala de operações ou na intensidade de recursos utilizados.

Em relação aos inventários, foi constatado um crescimento substancial durante o período, de cerca de US$ 3.474 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 5.725 milhões em 2023, antes de uma ligeira redução para US$ 5.421 milhões em 2024. Essa variação pode indicar uma estratégia de manutenção de estoques mais elevados para suporte às operações ou uma gestão de inventários que acompanha o incremento na produção e na demanda do mercado.

O índice de giro de estoque apresentou variações, iniciando em 2,37 em 2019, atingindo picos de 2,82 em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 para 2,33, e posteriormente um leve aumento para 2,63 em 2024. Essas flutuações sugerem oscilações na eficiência na gestão de estoques, com períodos de maior rotação em 2021, possivelmente associados a melhorias na gestão ou mudanças na demanda, e períodos de menor rotatividade que podem indicar acúmulo de estoques ou desafios na comercialização.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento nas operações da empresa, acompanhada por ajustes na gestão de estoques, refletindo uma estratégia de suporte ao aumento do volume de produção e vendas, enquanto busca otimizar a eficiência operacional através do índice de giro de estoque.

Receita líquida

A receita líquida apresentou uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado. Desde 2019, houve um aumento progressivo em seus valores, atingindo um pico em 2024. Especificamente, a variação indica uma expansão do volume de negócios, refletindo possivelmente uma melhora na demanda pelo portfólio de produtos ou serviços da empresa. A elevação de aproximadamente 86% na receita de 2019 a 2024 evidencia uma trajetória de crescimento sustentável ao longo dos anos.

Contas a receber, líquidas

O saldo de contas a receber também demonstrou aumento, acompanhado do crescimento na receita. Contudo, a relação entre contas a receber e receita (índice de giro de recebíveis) revela variações ao longo do período. Em 2019 e 2020, o índice de giro manteve-se elevado, próximos de 5,8, indicando uma eficiente gestão de recebíveis ou prazos de pagamento favoráveis. A partir de 2021, houve uma redução significativa na eficiência, com o índice caindo para 4,66 e posteriormente para 4,25 em 2022. Mesmo assim, no período seguinte, o índice recupera para aproximadamente 5,13 e 5,19, sugerindo uma melhora na eficiência de recuperação dos recebíveis ou uma mudança na política de crédito. Essa dinâmica aponta possíveis ajustes na gestão de contas a receber, influenciando a liquidez de curto prazo.

O análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento no custo dos produtos vendidos ao longo do período considerado, passando de 8.222 milhões de dólares em 2019 para 14.279 milhões em 2024. Esse aumento contínuo indica uma intensificação na produção ou aquisição de bens, refletindo possivelmente uma expansão das operações ou custos associados ao incremento de escala.

Em relação às contas a pagar, nota-se um aumento gradual de 958 milhões de dólares em 2019 para 1.570 milhões em 2024, sinalizando uma ampliação nas obrigações financeiras a fornecedores. Apesar do crescimento, o índice de rotatividade dessas contas mostra variações, tendo uma leve redução de 8,58 em 2019 para 8,25 em 2021, seguido de uma diminuição mais acentuada até 7,86 em 2022. Posteriormente, houve uma retomada para 9,56 em 2023, antes de uma ligeira redução para 9,09 em 2024.

Essas oscilações no índice de rotatividade sugerem mudanças na gestão de contas a pagar ao longo do tempo. A redução na rotatividade até 2022 pode indicar um aumento nos prazos de pagamento ou uma maior estabilidade na liquidação das obrigações, enquanto a recuperação em 2023 sugere uma possível intensificação na liquidação ou ajustes nos prazos de pagamento.

De modo geral, os dados indicam uma tendência de crescimento contínuo nos custos de produção e nas obrigações financeiras, acompanhada por ajustes na eficiência na gestão de contas a pagar, refletindo possivelmente estratégias de expansão e gerenciamento de liquidez da empresa ao longo do período avaliado.

Houve uma tendência geral de crescimento no capital de giro ao longo do período analisado, passando de US$ 5.759 milhões em 2019 para US$ 12.752 milhões em 2024, o que indica uma ampliação na quantidade de recursos utilizados para sustentar as operações da empresa.

A receita líquida apresentou um aumento contínuo ao longo dos anos, saindo de US$ 14.608 milhões em 2019 para US$ 27.176 milhões em 2024. Esse incremento reflete uma expansão significativa nas vendas ou na geração de receitas da organização, contribuindo para um crescimento robusto do seu volume de negócios.

O índice de giro de capital de giro, que mede a eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita, apresentou flutuações. Após um pico em 2022 de 3,02, indicando maior eficiência na utilização do capital nesta época, o índice reduziu-se em 2023 para 2,25 e estabilizou em 2,13 em 2024. Essa variação sugere que, embora a receita continue a registrar crescimento, a eficiência na utilização do capital de giro diminuiu levemente, possivelmente devido a investimentos adicionais ou mudanças na estrutura operacional.

Ao analisar o índice de giro de estoque ao longo do período de 2019 a 2024, observa-se uma trajetória de aumento até 2021, com um crescimento de 2,37 para 2,82. Após esse ponto, há uma redução em 2022, para 2,33, seguida por uma recuperação gradual até atingir 2,63 em 2024. Este padrão indica uma melhora na eficiência na rotação de estoques até 2021, seguida por uma leve deterioração e posterior estabilização, refletindo possíveis ajustes na gestão de estoques ou mudanças na demanda de mercado.

Já os dias de rotação de estoque acompanham essa tendência, iniciando em 154 dias em 2019, diminuindo para 150 dias em 2020 e atingindo o ponto mais baixo em 2021, com 129 dias. A partir desse ponto, há um aumento significativo em 2022, com o incremento de 129 para 157 dias, indicando uma desaceleração na rotatividade de estoques, possivelmente devido a estratégias de gerenciamento ou fatores de mercado. Posteriormente, há uma redução para 148 dias em 2023 e uma nova queda para 139 dias em 2024, sugerindo um esforço contínuo para otimizar a gestão de estoques e melhorar sua eficiência ao longo do tempo.

Ao analisar a evolução do índice de giro de recebíveis ao longo dos períodos, observa-se uma relativa estabilidade entre os anos de 2019 e 2020, com valores próximas a 5,8. A partir de 2021, há uma redução significativa no índice, atingindo 4,66, o que indica uma diminuição na eficiência na conversão de contas a receber em receita. Contudo, essa métrica apresenta uma recuperação parcial nos anos seguintes, atingindo 5,13 em 2023 e 5,19 em 2024, superando até mesmo os níveis anteriores a 2021.

Quanto aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência apresenta um aumento até 2021, quando atingiu 78 dias, indicando um prazo mais alongado para a quitação das contas por parte dos clientes. A partir de então, há uma redução gradual, chegando a 86 dias em 2022, seguida por uma melhora em 2023 e 2024, com valores de 71 e 70 dias, respectivamente. Essa redução dos dias sugere uma melhora nos prazos de recebimento ou uma maior eficiência na gestão das contas a receber em anos mais recentes.

Em síntese, embora tenha havido uma queda na eficiência do giro de recebíveis a partir de 2021, a tendência geral mostra uma recuperação nos anos subsequentes. Essa recuperação reflete-se na diminuição do prazo médio de recebimento, indicando possíveis melhorias na gestão de crédito ou mudanças nas condições de pagamento dos clientes. O padrão sugere um esforço para otimizar o ciclo de recebimento, especialmente a partir de 2022, alinhando-se aos indicadores de aumento no índice de giro no último período considerado.

Dias de rotação de estoque

Houve uma redução geral neste indicador ao longo do período analisado, passando de 154 dias em 2019 para 139 dias em 2024. Essa diminuição aponta para uma melhora na eficiência na gestão de estoques, com a empresa conseguindo transformar os estoques em vendas de forma mais rápida ao longo do tempo.

Dias de rodízio de contas a receber

Este indicador apresentou uma variação ao longo do período, começando em 63 dias em 2019, mantendo o mesmo valor em 2020, mas aumentando significativamente para 78 dias em 2021. Posteriormente, ocorreu um aumento para 86 dias em 2022, seguido por uma redução para 71 dias em 2023 e uma leve queda para 70 dias em 2024. Essas variações refletem flutuações na eficiência na cobrança, com um aumento no período de 2021 a 2022, possivelmente indicando maior prazo de recebimento ou dificuldades no recebimento, seguido por melhorias em 2023 e 2024.

Ciclo operacional

Este indicador, que representa o período total desde o pagamento aos fornecedores até o recebimento das vendas, exibiu uma tendência de redução, passando de 217 dias em 2019 para 209 dias em 2024. Apesar de algumas oscilações, o ciclo operacional permaneceu relativamente estável, sugerindo uma gestão consistente do ciclo de operações ao longo dos anos, com melhorias pontuais na eficiência dos processos.

O índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência geral de estabilidade entre 2019 e 2022, variando de aproximadamente 8,58 para 7,86, indicando uma leve redução na frequência de pagamento a fornecedores durante esse período. Em 2023, houve um aumento notável para 9,56, sugerindo uma maior rotação de contas a pagar, possivelmente reflexo de mudanças na política de pagamento ou condição de mercado. Em 2024, esse índice sofreu uma leve redução para 9,09, ainda mantendo-se acima dos níveis anteriores a 2022.

Os dias de rotação de contas a pagar permaneceram bastante consistentes ao longo do período, com valores em torno de 43 a 44 dias de 2019 a 2021. Em 2022, houve um aumento para 46 dias, indicando um prazo médio de pagamento mais longo. Contudo, em 2023, esse valor diminuiu para 38 dias, sugerindo uma redução no tempo de pagamento, possivelmente devido a estratégias de liquidez ou negociações com fornecedores. Em 2024, o prazo aumentou ligeiramente para 40 dias, retornando a um patamar similar ao de 2019 e 2020.

Primeiramente

As variações no índice de rotatividade a pagar refletem mudanças na frequência de pagamento, com picos em 2023, indicando aumento na eficiência ou alterações nas políticas de pagamento.

Em seguida

Os dias de rotação mantiveram-se relativamente estáveis, com pequenas flutuações, sugerindo uma estratégia de pagamento consistente ao longo do tempo, com exceções que refletem ajustes pontuais na gestão de liquidez.

Por fim

As tendências gerais indicam uma estratégia de equilíbrio entre manter um prazo de pagamento razoável e otimizar a rotatividade de contas a pagar, compatível com as condições financeiras e negociações comerciais ao longo dos anos analisados.

O ciclo de conversão de caixa apresentou variações ao longo do período analisado, refletindo dinâmicas distintas na gestão de estoques, contas a receber e contas a pagar. Entre 2019 e 2021, observou-se uma ligeira redução no ciclo de conversão de caixa, passando de 174 para 163 dias, indicando melhorias na eficiência operacional ou na rotatividade de ativos cirúrgicos. Contudo, em 2022, ocorreu um aumento acentuado para 197 dias, sugerindo uma possível deterioração na liquidez ou na eficiência dos processos financeiros durante esse ano.

Após esse pico em 2022, ocorreu uma reversão na tendência, com o ciclo de conversão de caixa reduzindo-se para 181 dias em 2023 e, novamente, para 169 dias em 2024. Essa diminuição demonstra uma melhora na gestão do ciclo financeiro, possivelmente por meio de redução no período de estoque ou na agilidade na recuperação de contas a receber, contribuindo para maior liquidez.

No que tange aos dias de rotação de estoque, a tendência geral revela uma redução ao longo do período, de 154 dias em 2019 para 139 dias em 2024, sinalizando uma maior eficiência na gestão de estoques. Essa diminuição evidencia uma possível melhora na gestão de inventário, permitindo uma rotação mais rápida dos produtos e potencialmente liberando recursos financeiros.

Os dias de rodízio de contas a receber permaneceram relativamente estáveis entre 63 a 86 dias, com uma leve variação. Em 2021, houve um aumento para 78 dias e, em 2022, para 86 dias, indicando um aumento na duração do recebimento de contas a receber nesse período, possivelmente afetando o ciclo de conversão de caixa. Nos anos subsequentes, a estabilização em torno de 70 dias sugere uma gestão mais consistente da cobrança.

Por fim, os dias de rotação de contas a pagar permanecem relativamente constantes, entre 43 e 46 dias, com uma tendência de leve redução no período recente, chegando a 40 dias em 2024. Essa estabilidade sugere uma gestão de passivos eficiente e uniforme ao longo do tempo, contribuindo para a estabilidade do ciclo financeiro.