Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial inicial, seguido por uma retração e posterior recuperação. Observa-se um aumento de 479 para 823, depois para 879, atingindo um pico de 1218. Contudo, o valor declina para 1653 e, subsequentemente, para 1120, antes de apresentar uma recuperação projetada para 27 de outubro de 2024, com um valor de 1120, e um aumento adicional para 26 de outubro de 2025, atingindo 1153.

A segunda categoria apresenta um padrão mais volátil. Inicialmente, o valor é de 68, diminuindo para 60, e então aumentando significativamente para 195. A partir desse ponto, observa-se uma queda acentuada para -358 e -678, seguida por uma recuperação notável para 1153. Essa categoria demonstra uma sensibilidade considerável às flutuações do período analisado.

A terceira categoria, referente à provisão para imposto de renda, exibe uma trajetória ascendente consistente ao longo do período. O valor aumenta de 547 para 883, depois para 1074, e continua a crescer para 860 e 975. A projeção indica um aumento significativo para 2273. Essa categoria sugere uma maior responsabilidade fiscal ao longo do tempo.

Tendências Gerais

A primeira categoria demonstra um ciclo de crescimento, declínio e recuperação. A segunda categoria é caracterizada por alta volatilidade. A terceira categoria apresenta um crescimento constante.

Volatilidade

A segunda categoria apresenta a maior volatilidade, com mudanças significativas de valor em períodos consecutivos.

Crescimento

A terceira categoria demonstra o crescimento mais consistente ao longo do período analisado.

Ponto de Inflexão

A primeira categoria apresenta um ponto de inflexão em 2023, marcando a transição do crescimento para o declínio.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Efeito das operações no exterior tributadas com alíquotas diversas

Observa-se uma flutuação nesse efeito, com um valor negativo de -5.9% em 2020, atingindo -8.2% em 2023 e moderando para -7.3% em 2025. Essa variação sugere mudanças na composição geográfica das operações ou nas alíquotas aplicáveis em jurisdições estrangeiras.

Alterações em benefícios fiscais não reconhecidos de exercícios anteriores

Este item demonstra uma tendência de redução nos benefícios fiscais não reconhecidos, passando de 0.5% em 2020 para -0.9% em 2022. A ausência de dados em 2024 e 2025 impede a avaliação de uma possível reversão dessa tendência.

Resoluções de declarações de imposto de renda de exercícios anteriores

As resoluções de declarações de imposto de renda de exercícios anteriores apresentaram um impacto negativo relativamente estável, variando de -1% em 2020 a -0.1% em 2023 e 2024, com um ligeiro aumento para 0.2% em 2025.

Pesquisa e outros créditos fiscais

O impacto dos créditos fiscais relacionados à pesquisa e outros itens apresentou uma ligeira tendência de aumento negativo, de -1.3% em 2020 para -1.6% em 2023, com uma pequena recuperação para -1.3% em 2025.

Reavaliação de ativos fiscais diferidos em Singapura e Allowance de avaliação nos créditos mínimos de imposto alternativo corporativo

A reavaliação de ativos fiscais diferidos em Singapura e o allowance de avaliação nos créditos mínimos de imposto alternativo corporativo surgem apenas em 2024 e 2025, com impactos positivos de 7.1% e 4.4%, respectivamente. A introdução desses itens no período mais recente pode indicar mudanças na estratégia fiscal ou na legislação tributária.

Outros

O item "Outros" demonstra uma pequena variação, com valores negativos em 2020, 2021 e 2022, tornando-se positivo em 2023 e 2024, e aumentando ligeiramente em 2025.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda apresentou flutuações significativas, variando de 13.1% em 2020 para 11.1% em 2023, e um aumento notável para 24.5% em 2025. Essa variação substancial sugere que os fatores que influenciam a alíquota efetiva, como os efeitos das operações no exterior e os créditos fiscais, tiveram um impacto considerável nos resultados tributários.

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma dinâmica complexa, influenciada por diversos fatores, incluindo operações internacionais, créditos fiscais e resoluções de declarações de imposto de renda de exercícios anteriores. A alíquota efetiva de imposto de renda apresenta a maior variação, indicando a sensibilidade dos resultados tributários a mudanças nesses fatores.

A análise dos dados financeiros revela diversas tendências ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos créditos tributários, passando de US$ 326 milhões para US$ 677 milhões, indicando uma potencial otimização do planejamento tributário ou mudanças na legislação fiscal.

Em contrapartida, o subsídio de avaliação demonstra uma trajetória decrescente, evoluindo de -US$ 314 milhões para -US$ 1049 milhões, o que pode refletir ajustes contábeis ou a redução de benefícios fiscais.

Os ativos intangíveis apresentaram uma diminuição de US$ 1355 milhões para US$ 977 milhões, seguida de um aumento significativo para US$ 225 milhões no último período, sugerindo possíveis aquisições, desinvestimentos ou reavaliações de ativos intangíveis.

As reservas de estoque e diferença de base exibiram uma tendência de crescimento, aumentando de US$ 119 milhões para US$ 145 milhões, o que pode indicar um aumento nos níveis de estoque ou mudanças nas políticas de avaliação de estoque.

As despesas capitalizadas de P&D apresentaram um crescimento notável, passando de US$ 83 milhões para US$ 295 milhões, sinalizando um aumento no investimento em pesquisa e desenvolvimento.

A compensação diferida também apresentou um aumento constante, de US$ 130 milhões para US$ 265 milhões, possivelmente relacionado a planos de incentivo de longo prazo ou programas de participação nos lucros.

A responsabilidade de locação demonstrou uma flutuação, com um aumento inicial de US$ 55 milhões para US$ 98 milhões, seguido de uma redução para US$ 72 milhões e um novo aumento para US$ 104 milhões, indicando mudanças nos contratos de locação ou na forma como são contabilizados.

Os ativos por impostos diferidos brutos apresentaram um aumento de US$ 2185 milhões para US$ 3050 milhões, seguido de uma queda para US$ 2529 milhões, refletindo variações nos impostos diferidos.

Tendências Observadas

Aumento consistente nos créditos tributários.

Diminuição do subsídio de avaliação.

Flutuação nos ativos intangíveis, com aumento significativo no último período.

Crescimento nas reservas de estoque e diferença de base.

Aumento nas despesas capitalizadas de P&D.

Crescimento constante na compensação diferida.

Flutuação na responsabilidade de locação.

Variações nos ativos por impostos diferidos brutos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em constante adaptação, com investimentos em P&D, otimização tributária e ajustes contábeis em diversas áreas. A análise detalhada de cada item, em conjunto com outros indicadores financeiros, é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira da organização.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de seis anos. O primeiro item demonstra uma volatilidade considerável, com um declínio inicial seguido por um aumento substancial e, posteriormente, uma redução significativa.

Ativo por impostos diferidos não circulantes

Observa-se uma diminuição de US$ 88 milhões entre 2020 e 2021. Em 2022, o valor continua a diminuir, atingindo US$ 1395 milhões. Contudo, em 2023, há um aumento notável para US$ 1729 milhões, seguido por um crescimento ainda maior em 2024, alcançando US$ 2393 milhões. Em 2025, o valor sofre uma queda acentuada, retornando a US$ 1233 milhões. Essa flutuação sugere mudanças significativas na estratégia fiscal ou nos eventos que geram ativos por impostos diferidos.

Passivos por impostos diferidos não correntes

O segundo item apresenta uma trajetória de crescimento constante, embora em uma escala menor. O valor aumenta gradualmente de US$ 9 milhões em 2020 para US$ 17 milhões em 2025. Este aumento consistente indica um acúmulo gradual de obrigações fiscais diferidas, possivelmente relacionado a transações ou eventos que geram passivos fiscais futuros.

A relação entre os dois itens demonstra que, apesar do aumento nos passivos por impostos diferidos, as variações no ativo por impostos diferidos são mais pronunciadas e impactantes. A queda expressiva no ativo em 2025, combinada com o aumento contínuo dos passivos, pode indicar uma mudança na posição fiscal geral da entidade.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica de impostos diferidos, com flutuações significativas no ativo e um aumento constante nos passivos ao longo do período analisado. A volatilidade do ativo por impostos diferidos merece atenção, pois pode refletir mudanças nas operações ou na estratégia tributária.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na maioria dos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram crescimento consistente, passando de US$ 22.353 milhões e US$ 20.642 milhões, respectivamente, em 2020, para US$ 34.409 milhões e US$ 32.016 milhões em 2024, com projeções de US$ 36.299 milhões e US$ 35.066 milhões para 2025. Este aumento sugere uma expansão das operações e investimentos.

O total do passivo e o total do passivo ajustado também aumentaram, porém em um ritmo mais moderado. Em 2020, os valores eram de US$ 11.775 milhões e US$ 11.766 milhões, respectivamente, e em 2024 atingiram US$ 15.408 milhões e US$ 15.397 milhões, com projeções de US$ 15.884 milhões e US$ 15.867 milhões para 2025. A relação entre ativos e passivos indica uma manutenção da solvência, embora com um aumento gradual do endividamento.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibiram um crescimento notável, especialmente a partir de 2022. De US$ 10.578 milhões e US$ 8.876 milhões em 2020, os valores evoluíram para US$ 19.001 milhões e US$ 16.619 milhões em 2024, com projeções de US$ 20.415 milhões e US$ 19.199 milhões para 2025. Este aumento reflete a rentabilidade e a capacidade de acumular recursos próprios.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um crescimento significativo de 2020 para 2023, com valores passando de US$ 3.619 milhões e US$ 3.687 milhões para US$ 6.856 milhões e US$ 6.720 milhões, respectivamente. Observa-se uma ligeira diminuição no lucro líquido em 2024 (US$ 7.177 milhões) e em 2025 (US$ 6.998 milhões), enquanto o lucro líquido ajustado demonstra estabilidade em 2024 (US$ 6.499 milhões) e um aumento expressivo em 2025 (US$ 8.151 milhões). Esta variação sugere a influência de fatores não recorrentes ou ajustes contábeis.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos e patrimônio líquido.

Endividamento

Aumento moderado do passivo, mantendo a solvência.

Rentabilidade

Crescimento significativo do lucro líquido, com estabilização e posterior aumento do lucro líquido ajustado.

Observações

A ligeira diminuição do lucro líquido em 2024 e 2025 merece investigação para identificar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no índice de margem de lucro líquido entre 2020 e 2024, com um ligeiro declínio em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento mais expressivo no último período analisado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora inicial, atingindo o pico em 2022, seguida por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes. O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão similar, porém com valores consistentemente superiores.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma redução gradual ao longo do período, indicando uma menor dependência de dívidas para financiar as operações. O índice de alavancagem financeira ajustado também reflete essa diminuição, embora em menor magnitude.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um crescimento significativo entre 2020 e 2022, seguido por uma correção em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade menor, mantendo-se em níveis elevados ao longo do período.

O índice de retorno sobre ativos apresenta um aumento consistente até 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos seguintes. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, com uma recuperação notável no último período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta crescimento até 2024, com leve queda em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Melhora até 2022, estabiliza e declina ligeiramente.

Índice de alavancagem financeira

Redução gradual ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Crescimento expressivo até 2022, seguido de correção e leve recuperação.

Índice de retorno sobre ativos

Aumento consistente até 2022, seguido de estabilização e leve declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento na lucratividade ao longo do período avaliado, com algumas variações notáveis. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2023, atingindo o pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento consistente até 2025, onde se observa um aumento mais expressivo em relação ao lucro líquido não ajustado. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes realizados não alteraram substancialmente a rentabilidade central da entidade.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2023, refletindo uma melhoria na eficiência operacional e/ou no controle de custos. Em 2024, houve uma leve retração, seguida por uma recuperação em 2025, embora não atingindo o nível de 2023. A margem de lucro líquido ajustada acompanhou essa tendência, com valores ligeiramente superiores ao índice não ajustado, e um aumento mais acentuado em 2025.

A margem de lucro líquido ajustada demonstrou maior volatilidade em 2023 e 2024, com uma queda em 2023 e uma recuperação substancial em 2025, superando os níveis anteriores. Este comportamento sugere que os ajustes realizados tiveram um impacto mais significativo na rentabilidade em determinados períodos. Em resumo, a entidade apresentou um desempenho financeiro positivo ao longo do período analisado, com melhorias na lucratividade e nas margens, embora com algumas flutuações que merecem investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, embora com variações na taxa, entre 2020 e 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 38,4% entre 2020 e 2025, passando de US$ 22.353 milhões para US$ 36.299 milhões. O crescimento foi mais expressivo entre 2021 e 2023, com uma subsequente desaceleração nos anos seguintes.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um incremento de aproximadamente 70,3% no mesmo período, evoluindo de US$ 20.642 milhões para US$ 35.066 milhões. A taxa de crescimento do ativo ajustado superou a do ativo total em todos os anos analisados.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 0,77 em 2020 para 0,89 em 2021, seguido por um pico de 0,96 em 2022. Posteriormente, o índice declinou para 0,86 em 2023 e se estabilizou em torno de 0,78-0,79 nos anos de 2024 e 2025.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado exibiu um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um aumento inicial de 0,83 em 2020 para 0,95 em 2021, atingindo 1,02 em 2022. A partir de 2023, o índice apresentou uma tendência de queda, estabilizando-se em torno de 0,81-0,85 nos anos subsequentes. Os valores do índice ajustado foram consistentemente superiores aos do índice não ajustado.

A diminuição observada nos índices de giro a partir de 2022 sugere uma possível redução na eficiência com que os ativos estão sendo utilizados para gerar receita, apesar do crescimento contínuo nos valores absolutos dos ativos. A diferença entre os índices de giro total e ajustado indica que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a percepção da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 22.353 milhões em 2020 para US$ 36.299 milhões em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar, de US$ 20.642 milhões para US$ 35.066 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido também apresenta um crescimento notável, embora com uma ligeira flutuação em 2022. O valor evolui de US$ 10.578 milhões em 2020 para US$ 20.415 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão de crescimento mais robusto, passando de US$ 8.876 milhões para US$ 19.199 milhões no mesmo período.

Em relação aos índices de alavancagem financeira, constata-se uma diminuição gradual ao longo dos anos. O índice de alavancagem financeira, inicialmente em 2.11 em 2020 e 2021, reduz-se para 1.78 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante, diminuindo de 2.33 em 2020 e 2022 para 1.83 em 2025. Essa redução nos índices sugere uma menor dependência de financiamento por dívida ao longo do tempo.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão da empresa.

Patrimônio Líquido

Demonstra um aumento significativo, refletindo a acumulação de capital próprio.

Índice de Alavancagem Financeira

A diminuição gradual indica uma melhoria na estrutura de capital e menor risco financeiro.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresenta um crescimento mais expressivo que o patrimônio líquido, sugerindo uma otimização da base de capital.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Acompanha a tendência de redução do índice de alavancagem, confirmando a diminuição da dependência de dívida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações em taxas e indicadores específicos. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2023, atingindo o pico em 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento notável até 2025, superando o valor de 2023.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante em todos os anos analisados, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024. O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento consistente, embora com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado diminuiu ao longo do tempo.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou um aumento substancial de 2020 para 2022, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. Em 2023, o ROE diminuiu em relação a 2022, mas permaneceu em um nível considerável. A tendência de queda continuou em 2024, com uma leve recuperação em 2025, embora ainda abaixo dos níveis de 2022.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao ROE, com um crescimento inicial forte seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e uma recuperação em 2025. Os valores do ROE ajustado foram consistentemente superiores aos do ROE não ajustado em todos os anos, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e rentabilidade crescente, com uma desaceleração em 2023 e 2024, seguida por sinais de recuperação em 2025. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados têm um efeito positivo na avaliação da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações em taxas e indicadores específicos. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo o pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento notável até 2025, superando o valor de 2023.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante e significativo em todos os anos analisados, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade. O ativo total ajustado também apresentou um padrão de crescimento consistente, embora ligeiramente inferior ao dos ativos totais não ajustados. A diferença entre os dois valores aumenta ao longo do tempo.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se um aumento de 2020 a 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025. Apesar das flutuações, o ROA manteve-se em níveis relativamente altos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou uma tendência de crescimento mais robusta em comparação com o ROA não ajustado, atingindo o pico em 2025. As flutuações foram menos pronunciadas, sugerindo uma maior estabilidade no desempenho ajustado. A diferença entre o ROA ajustado e o não ajustado aumenta ao longo do tempo, indicando que os ajustes realizados têm um impacto crescente no resultado final.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em termos de ativos e lucratividade, com o lucro líquido ajustado e o índice de retorno sobre ativos ajustado apresentando um desempenho particularmente forte. As flutuações observadas no ROA não ajustado podem ser atribuídas a fatores específicos não detalhados nos dados, mas o ROA ajustado indica uma performance mais estável e crescente.