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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Demonstração dos fluxos de caixa 

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Applied Materials Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 27 de out. de 2024 29 de out. de 2023 30 de out. de 2022 31 de out. de 2021 25 de out. de 2020 27 de out. de 2019
Lucro líquido 7,177 6,856 6,525 5,888 3,619 2,706
Depreciação e amortização 392 515 444 394 376 363
Indenização e encargos relacionados (4) 148
Imposto de renda diferido (633) 24 (223) 80 80 49
Remuneração baseada em ações 577 490 413 346 307 263
Outros__________ 47 40 36 (70) 60 (19)
Contas a receber (69) 903 (1,109) (1,989) (427) (207)
Inventários 304 207 (1,590) (405) (421) 248
Outros ativos circulantes e não circulantes 287 (48) (16) (602) (161) (86)
Contas a pagar e despesas acumuladas 281 (138) 390 465 327 (247)
Responsabilidades contratuais (126) (167) 1,039 755 (16) 135
Imposto de renda a pagar 389 (20) (541) 396 (10) 44
Outros passivos 51 38 35 36 70 (2)
Variações dos activos e passivos operacionais, líquidas dos montantes adquiridos 1,117 775 (1,792) (1,344) (638) (115)
Ajustes necessários para conciliar o lucro líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais 1,500 1,844 (1,126) (446) 185 541
Caixa fornecido pelas atividades operacionais 8,677 8,700 5,399 5,442 3,804 3,247
Investimentos (1,190) (1,106) (787) (668) (422) (441)
Caixa pago por aquisições, líquido de caixa adquirido (25) (441) (12) (107) (28)
Produto de vendas e vencimentos de investimentos 2,451 1,268 1,363 1,471 1,754 1,940
Compras de investimentos (3,588) (1,672) (1,492) (2,007) (1,355) (1,914)
Caixa utilizado nas atividades de investimento (2,327) (1,535) (1,357) (1,216) (130) (443)
Endividamento contraído, líquido dos custos de emissão 694 2,979
Pagamentos de dívidas (2,882)
Produto do papel comercial 401 991
Reembolsos de papel comercial (400) (900)
Produto de emissões de ações ordinárias 243 227 199 175 174 145
Recompra de ações ordinárias (3,823) (2,189) (6,103) (3,750) (649) (2,403)
Pagamentos de retenção de impostos para prêmios de capital investido (291) (179) (266) (178) (172) (86)
Pagamento de dividendos aos acionistas (1,192) (975) (873) (838) (787) (771)
Reembolsos de capital sobre locações financeiras (102) (7)
Caixa utilizado em atividades de financiamento (4,470) (3,032) (7,043) (4,591) (1,337) (3,115)
Aumento (redução) de caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos 1,880 4,133 (3,001) (365) 2,337 (311)
Caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos, início do período 6,233 2,100 5,101 5,466 3,129 3,440
Caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos, final de período 8,113 6,233 2,100 5,101 5,466 3,129

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-10-27), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-25), 10-K (Data do relatório: 2019-10-27).


Análise das tendências de lucro líquido
O lucro líquido apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 2.706 milhões em 2019 para US$ 7.177 milhões em 2024. Este aumento indica uma melhora consistente na rentabilidade operacional da empresa, refletindo possivelmente em estratégias eficazes de gestão e aumento de receita.
Forma de geração de caixa pelas atividades operacionais
O caixa fornecido pelas atividades operacionais mostra um crescimento significativo ao longo do período, saindo de US$ 3.247 milhões em 2019 para US$ 8.677 milhões em 2024. Além disso, o ajuste para conciliar o lucro líquido com o caixa indica variações substanciais em determinados anos, especialmente em 2020 e 2022, sugerindo flutuações nos componentes não monetários ou nos ativos e passivos operacionais. Ainda assim, a tendência de aumento na geração de caixa operacional reforça a sustentabilidade dos resultados da companhia.
Receitas de vendas e vencimentos de investimentos versus compras de investimentos
As receitas provenientes de vendas e vencimentos de investimentos apresentam uma tendência de redução, caindo de US$ 1.940 milhões em 2019 para US$ 1.268 milhões em 2023, antes de uma recuperação para US$ 2.451 milhões em 2024. Por outro lado, as compras de investimentos mantêm-se elevadas ao longo do período, exibindo crescimento de aproximadamente US$ 1.914 milhões em 2019 para US$ 3.588 milhões em 2024. Essa dinâmica sugere um aumento substancial nos investimentos realizados, que podem impactar o fluxo de caixa de atividades de investimento e apontar uma estratégia de expansão ou renovação de ativos.
Investimentos e fluxo de caixa de atividades de investimento
O valor de investimentos realizados permanece elevado, variando de US$ 441 milhões em 2019 para US$ 1.190 milhões em 2023, o que indica uma contínua alocação de recursos em ativos. O caixa utilizado nas atividades de investimento também mostra aumento, chegando a US$ 2.327 milhões em 2024, reforçando uma política de expansão ou atualização de ativos, embora com impacto negativo no caixa líquido da operação de investimento.
Endividamento e financiamento
O endividamento contraído, especialmente representado por mecanismos de papel comercial e emissão de ações, evidencia uma presença de financiamento externo na estrutura de capital, com fluxo de entradas significativas devido às emissões de ações (crescimento de US$ 145 milhões em 2019 para US$ 243 milhões em 2024). As recompra de ações demonstra uma estratégia de retorno de valor aos acionistas e redução do capital em circulação, com valores que variaram de -US$ 2.403 milhões a -US$ 3.823 milhões ao longo do período. Os pagamentos de dívidas foram elevados inclusive em anos recentes, indicando esforço na equalização do passivo financeiro.
Distribuição de resultados aos acionistas
O pagamento de dividendos tem apresentado crescimento contínuo, passando de US$ 771 milhões em 2019 para US$ 1.192 milhões em 2024, sugerindo uma política de distribuição de resultados consistente e crescente com os lucros gerados.
Alterações no caixa ao longo do período
O aumento do caixa, equivalentes de caixa e equivalentes restritos mostra uma tendência de crescimento de US$ 3.440 milhões em 2019 para US$ 8.113 milhões em 2024, indicando uma sólida posição de liquidez ao final do período. Desta forma, demonstra uma gestão eficaz da liquidez, apesar dos altos investimentos e despesas de financiamento.