Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Intel Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhões
3 meses encerrados
28 de mar. de 2026
27 de dez. de 2025
27 de set. de 2025
28 de jun. de 2025
29 de mar. de 2025
28 de dez. de 2024
28 de set. de 2024
29 de jun. de 2024
30 de mar. de 2024
30 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
1 de jul. de 2023
1 de abr. de 2023
31 de dez. de 2022
1 de out. de 2022
2 de jul. de 2022
2 de abr. de 2022
25 de dez. de 2021
25 de set. de 2021
26 de jun. de 2021
27 de mar. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido
(4,281)
(333)
4,270)
(3,024)
(887)
(153)
(16,989)
(1,654)
(437)
2,660)
310)
1,473)
(2,768)
(661)
1,019)
(454)
8,113)
4,623)
6,823)
5,061)
3,361)
Depreciação
2,902)
2,786)
2,758)
2,788)
2,425)
2,300)
3,248)
2,203)
2,200)
2,094)
2,020)
1,832)
1,901)
2,819)
2,781)
2,681)
2,847)
2,596)
2,495)
2,408)
2,454)
Remuneração baseada em ações
621)
538)
548)
664)
684)
651)
800)
780)
1,179)
796)
772)
922)
739)
736)
793)
892)
707)
449)
543)
619)
425)
Reestruturação e outros encargos
3,965)
104)
(10)
382)
—)
(135)
3,407)
219)
—)
(1,142)
463)
200)
55)
409)
592)
56)
17)
29)
42)
346)
2,209)
Amortização de intangíveis
234)
241)
234)
225)
249)
347)
364)
366)
351)
419)
427)
444)
465)
468)
471)
467)
501)
478)
464)
449)
448)
(Ganhos) perdas em investimentos de capital, líquidas
72)
97)
(221)
(502)
112)
(321)
159)
124)
(208)
(89)
193)
21)
(167)
(179)
155)
95)
(4,325)
(345)
(558)
(256)
(299)
Perdas de mark-to-market (ganhos) em ações escrowadas
1,090)
109)
1,687)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Ganhos) perdas em alienações
—)
32)
(5,355)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13)
—)
49)
(1,121)
—)
—)
—)
—)
Impostos diferidos
(9)
205)
17)
87)
19)
(236)
7,707)
(993)
(346)
(657)
(1,376)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Imparidades e perdas líquidas (ganho) na retirada do ativo imobilizado
—)
50)
(17)
482)
—)
(38)
2,164)
126)
—)
120)
(87)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contas a receber
(217)
(611)
(842)
590)
414)
(357)
10)
192)
80)
(559)
153)
851)
286)
3,336)
(1,406)
1,013)
2,384)
(1,056)
(940)
(252)
(426)
Inventários
(808)
(129)
(108)
182)
(83)
(136)
(853)
250)
(366)
339)
518)
1,009)
231)
(393)
(657)
(239)
(1,147)
(1,127)
(1,086)
(306)
180)
Contas a pagar
(142)
578)
(395)
354)
(240)
68)
385)
567)
(386)
281)
20)
(331)
(771)
456)
(602)
245)
(128)
95)
670)
122)
303)
Remuneração e benefícios acumulados
(1,175)
247)
(481)
1,763)
(741)
(1,602)
2,399)
145)
(1,160)
557)
169)
220)
(1,560)
379)
73)
(101)
(1,884)
531)
820)
447)
(1,283)
Imposto de renda
169)
201)
142)
(1,405)
67)
574)
(95)
(590)
(245)
(198)
886)
(3,530)
1,344)
(473)
(1,830)
(3,451)
1,219)
129)
(684)
(269)
383)
Outros ativos e passivos
(1,325)
173)
319)
(536)
(1,206)
2,203)
1,348)
557)
(1,885)
3)
1,356)
(303)
(1,540)
793)
(359)
(444)
(1,292)
(605)
1,311)
377)
(2,207)
Variações de ativos e passivos
(3,498)
459)
(1,365)
948)
(1,789)
750)
3,194)
1,121)
(3,962)
423)
3,102)
(2,084)
(2,010)
4,098)
(4,781)
(2,977)
(848)
(2,033)
91)
119)
(3,050)
Ajustes para reconciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido por (usado para) atividades operacionais
5,377)
4,621)
(1,724)
5,074)
1,700)
3,318)
21,043)
3,946)
(786)
1,964)
5,514)
1,335)
983)
8,364)
11)
1,263)
(2,222)
1,174)
3,077)
3,685)
2,187)
Caixa líquido fornecido por (usado para) atividades operacionais
1,096)
4,288)
2,546)
2,050)
813)
3,165)
4,054)
2,292)
(1,223)
4,624)
5,824)
2,808)
(1,785)
7,703)
1,030)
809)
5,891)
5,797)
9,900)
8,746)
5,548)
Adições ao ativo imobilizado
(3,636)
(3,488)
(2,425)
(3,550)
(5,183)
(5,834)
(6,458)
(5,682)
(5,970)
(6,696)
(5,753)
(5,888)
(7,413)
(5,699)
(7,299)
(7,242)
(4,604)
(7,154)
(4,005)
(3,602)
(3,972)
Adições ao ativo imobilizado NAND
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(13)
(193)
(478)
(436)
(266)
(416)
Recursos provenientes de incentivos governamentais relacionados ao capital
107)
559)
54)
161)
803)
1,211)
26)
107)
592)
362)
600)
49)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido
(596)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de investimentos de curto prazo
(7,190)
(7,918)
(10,671)
(2,344)
(3,386)
(6,421)
(13,885)
(11,174)
(6,460)
(7,127)
(11,591)
(9,564)
(16,132)
(11,978)
(6,155)
(6,423)
(19,091)
(10,228)
(13,689)
(10,063)
(6,574)
Venda de investimentos de curto prazo
9,221)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Vencimentos de investimentos de curto prazo
5,227)
4,423)
2,389)
3,248)
5,327)
7,195)
17,054)
7,616)
9,598)
7,352)
9,768)
12,784)
14,173)
13,601)
9,722)
14,917)
10,490)
13,029)
7,208)
7,053)
8,009)
Venda de participações societárias
—)
29)
642)
—)
—)
544)
503)
—)
—)
97)
122)
137)
116)
81)
105)
93)
4,682)
137)
295)
63)
86)
Produto de alienações, líquido
—)
(29)
4,251)
—)
1,935)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
35)
6,544)
—)
—)
—)
—)
Outros investimentos
(40)
(142)
(490)
399)
585)
(459)
(4)
(32)
(323)
694)
(540)
(326)
735)
564)
(947)
(1,199)
(468)
(340)
(55)
(89)
320)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento
3,093)
(6,566)
(6,250)
(2,086)
81)
(3,764)
(2,764)
(9,165)
(2,563)
(5,318)
(7,394)
(2,808)
(8,521)
(3,431)
(4,574)
168)
(2,640)
(5,034)
(10,682)
(6,904)
(2,547)
Emissão de papel comercial, líquida dos custos de emissão
—)
—)
—)
1,997)
1,496)
—)
1,545)
5,011)
793)
—)
—)
—)
—)
3,945)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Reembolso de papel comercial
—)
—)
(1,997)
(1,496)
—)
—)
(4,740)
(2,609)
—)
—)
—)
(1,014)
(2,930)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contribuições dos parceiros
2,064)
1,456)
1,414)
1,283)
955)
436)
417)
11,438)
423)
405)
272)
385)
449)
874)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produto líquido da venda de ações da subsidiária
—)
(1)
922)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
536)
850)
1,573)
—)
1,032)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adições ao ativo imobilizado
(1,327)
(533)
(531)
(942)
(1,020)
(437)
(741)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Emissão de dívida de longo prazo, líquida dos custos de emissão
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
438)
2,537)
—)
423)
—)
10,968)
445)
6,103)
—)
—)
—)
4,974)
—)
—)
Pagamento da dívida
(1,500)
—)
(2,250)
—)
(1,500)
—)
—)
(2,288)
—)
—)
(423)
—)
—)
(1,896)
(1,400)
(1,688)
—)
(2,000)
—)
(500)
—)
Produto da venda de ações ordinárias por meio de planos de incentivo ao capital dos empregados
427)
(6)
286)
—)
491)
1)
355)
5)
626)
5)
372)
6)
659)
5)
383)
—)
589)
4)
427)
24)
565)
Receita líquida atribuída a ações ordinárias e warrants emitidos, e ações escrowed
—)
5,024)
7,682)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Retenções de unidades de ações restritas
—)
(423)
—)
—)
—)
(631)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Recompra de ações ordinárias
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(114)
(2,301)
Pagamento de dividendos aos acionistas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(536)
(534)
(529)
(527)
(525)
(524)
(1,512)
(1,509)
(1,502)
(1,499)
(1,487)
(1,413)
(1,410)
(1,410)
(1,411)
Outros financiamentos
(870)
332)
(374)
(60)
(618)
694)
(92)
(224)
(220)
(267)
(127)
(309)
(240)
(553)
99)
385)
(965)
(397)
(85)
(288)
(527)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)
(1,206)
5,849)
5,152)
782)
(196)
63)
(3,792)
11,237)
3,630)
152)
842)
117)
7,394)
2,343)
3,683)
(2,802)
(1,863)
(3,806)
3,906)
(2,288)
(3,674)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
A rentabilidade apresenta elevada volatilidade ao longo do período analisado, com oscilações acentuadas entre lucros trimestrais expressivos e prejuízos substanciais. Observa-se uma tendência de deterioração nos resultados líquidos a partir de 2023, com a ocorrência de perdas severas, especialmente no segundo semestre de 2024.
Fluxo de Caixa Operacional
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais demonstra instabilidade, alternando entre períodos de forte geração de liquidez e retrações pontuais, o que indica pressão sobre a eficiência operacional.
Investimentos em Capital (CAPEX)
Há a manutenção de um padrão de gastos elevados e constantes em adições ao ativo imobilizado, sugerindo a continuidade de uma estratégia de expansão de infraestrutura, independentemente da performance do lucro líquido.
Política de Distribuição de Dividendos
Identifica-se uma redução drástica nos pagamentos de dividendos a partir de 2023, com os valores declinando de patamares superiores a 1,4 bilhão de dólares por trimestre para aproximadamente 530 milhões de dólares.
Gestão de Ativos e Passivos
As variações de ativos e passivos operacionais mostram flutuações irregulares, refletindo instabilidade na gestão de contas a receber e inventários.
Estrutura de Financiamento
As atividades de financiamento revelam a utilização de emissões de dívida e contribuições de parceiros para compensar a saída de caixa decorrente dos investimentos intensivos em capital.
Os encargos de reestruturação apresentam picos esporádicos e significativos, sugerindo a execução de ajustes organizacionais cíclicos. A depreciação mantém-se em trajetória de crescimento gradual, acompanhando a expansão do ativo imobilizado.
A dependência de vencimentos de investimentos de curto prazo para sustentar as operações é evidente, evidenciando uma gestão de tesouraria voltada para a liquidação de ativos financeiros a fim de cobrir o déficit gerado pelas atividades de investimento.
