Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Applied Materials Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-10-27), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-25).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variações nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no caixa gerado pelas atividades operacionais entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. Em 2023, ocorre uma recuperação substancial, atingindo o valor mais alto do período, e essa performance se mantém relativamente estável em 2024, com uma pequena redução em 2025.
- Caixa fornecido pelas atividades operacionais:
- Apresenta um crescimento expressivo de 2020 para 2021, indicando uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar caixa a partir das operações principais. A estabilização em 2023 e 2024, seguida de uma leve queda em 2025, sugere uma possível normalização ou o impacto de fatores externos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF):
- Segue uma tendência similar ao caixa operacional, com um aumento inicial, seguido de uma pequena queda e uma recuperação notável em 2023. A manutenção do valor em 2023 e 2024, e a subsequente diminuição em 2025, refletem a disponibilidade de caixa para investimentos, pagamento de dívidas ou retorno aos acionistas. A estabilidade em 2023 e 2024 pode indicar uma política de alocação de capital consistente, enquanto a redução em 2025 pode sinalizar mudanças na estratégia ou necessidades de investimento.
Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade consistente de gerar caixa, com um pico de performance em 2023. A leve diminuição observada em 2025 em ambos os indicadores requer acompanhamento para determinar se representa uma tendência de longo prazo ou uma flutuação temporária.
Juros pagos, líquidos de impostos
Applied Materials Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-10-27), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-25).
2 2025 cálculo
Pagamentos à vista de juros, impostos = Pagamentos à vista de juros × EITR
= 239 × 24.50% = 59
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período examinado.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Observa-se uma flutuação na alíquota efetiva do imposto de renda. Em 2020, a EITR foi de 13,1%, seguida por uma ligeira diminuição para 13% em 2021. Houve um aumento para 14,1% em 2022, antes de uma redução para 11,1% em 2023 e 12% em 2024. Contudo, o ano de 2025 demonstra um aumento significativo, atingindo 24,5%, indicando uma mudança substancial na carga tributária.
- Pagamentos à Vista de Juros, Líquidos de Impostos
- Os pagamentos à vista de juros, líquidos de impostos, apresentam uma estabilidade notável. Em 2020, o valor foi de US$ 190 milhões, diminuindo ligeiramente para US$ 178 milhões em 2021. Os valores subsequentes, em 2022 (US$ 176 milhões), 2023 (US$ 182 milhões) e 2024 (US$ 180 milhões), mantêm-se relativamente próximos. A projeção para 2025 indica um valor constante de US$ 180 milhões, sugerindo uma gestão consistente das obrigações financeiras relacionadas a juros.
Em resumo, a análise indica uma estabilidade nos pagamentos de juros, contrastando com a volatilidade observada na alíquota efetiva do imposto de renda, que apresenta um aumento considerável na projeção para o último ano do período analisado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Applied Materials Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 285,102) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 5,878) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 48.50 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.79 |
| Analog Devices Inc. | 34.57 |
| Broadcom Inc. | 54.30 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 49.90 |
| Lam Research Corp. | 52.00 |
| Micron Technology Inc. | 198.28 |
| NVIDIA Corp. | 43.49 |
| Qualcomm Inc. | 10.63 |
| Texas Instruments Inc. | 58.40 |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 61.45 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 43.88 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-10-26).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Applied Materials Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 26 de out. de 2025 | 27 de out. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 25 de out. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 203,521) | 134,585) | 133,385) | 91,283) | 129,849) | 80,447) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 5,878) | 7,667) | 7,667) | 4,788) | 4,952) | 3,572) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | — | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | — | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | — | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 49.77 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | — | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-26), 10-K (Data do relatório: 2024-10-27), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-25).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 203,521 ÷ 5,878 = 34.62
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de valor da empresa (EV) com flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no valor da empresa de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022. Em 2023 e 2024, o valor da empresa apresentou estabilidade, com um crescimento notável em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu um padrão de crescimento inicial, de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização em torno de US$ 4.8 bilhões em 2021 e 2022. Em 2023, o FCFF aumentou significativamente, mantendo-se em um nível elevado em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma variação considerável. Inicialmente, o rácio aumentou de 22.52 em 2020 para 26.22 em 2021, refletindo o crescimento do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa. Em 2022, o rácio diminuiu para 19.06, indicando um crescimento proporcionalmente maior do FCFF em relação ao EV. A partir de 2023, o rácio se manteve relativamente estável em torno de 17, com um aumento expressivo em 2025, para 34.62, sugerindo que o valor da empresa cresceu mais rapidamente do que o fluxo de caixa livre nesse período.
Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de gerar fluxo de caixa, embora o valor da empresa tenha apresentado volatilidade. A relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre indica mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa, com um aumento significativo dessa percepção no último ano analisado.