Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Lam Research Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
29 de mar. de 2026
28 de dez. de 2025
28 de set. de 2025
29 de jun. de 2025
30 de mar. de 2025
29 de dez. de 2024
29 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
24 de dez. de 2023
24 de set. de 2023
25 de jun. de 2023
26 de mar. de 2023
25 de dez. de 2022
25 de set. de 2022
26 de jun. de 2022
27 de mar. de 2022
26 de dez. de 2021
26 de set. de 2021
27 de jun. de 2021
28 de mar. de 2021
27 de dez. de 2020
27 de set. de 2020
28 de jun. de 2020
29 de mar. de 2020
29 de dez. de 2019
29 de set. de 2019
Lucro líquido
1,825,460)
1,593,994)
1,568,660)
1,720,088)
1,330,667)
1,191,018)
1,116,444)
1,020,282)
965,826)
954,266)
887,398)
802,537)
814,008)
1,468,507)
1,425,879)
1,208,934)
1,021,778)
1,194,830)
1,179,744)
1,144,657)
1,071,121)
869,229)
823,451)
696,673)
574,781)
514,510)
465,789)
Depreciação e amortização
116,322)
103,925)
101,644)
98,439)
97,343)
96,200)
94,295)
88,357)
89,922)
90,941)
90,479)
89,604)
91,663)
85,414)
75,751)
87,932)
84,228)
81,705)
79,874)
78,397)
79,453)
76,389)
72,912)
71,083)
67,248)
65,530)
64,664)
Imposto de renda diferido
(19,478)
(30,957)
(62,875)
(151,679)
(19,992)
(82,854)
(108,722)
(61,375)
(24,621)
(88,747)
(24,238)
(38,960)
7,195)
(6,680)
(133,616)
(173,987)
(56,878)
(13,550)
(13,023)
(146,029)
(1,136)
(2,462)
(1,850)
(92,293)
—)
77,508)
(2,992)
Despesa de remuneração baseada em capital próprio
96,616)
88,539)
97,241)
94,286)
87,115)
81,959)
80,011)
79,092)
76,854)
69,901)
67,211)
68,495)
73,911)
73,084)
71,110)
69,588)
68,543)
62,834)
58,099)
56,321)
55,746)
52,109)
55,988)
53,153)
47,414)
45,725)
42,905)
Outros, líquidos
(2,855)
(19,961)
(1,890)
14,240)
1,654)
(8,592)
(457)
(3,999)
10,210)
4,182)
(150)
40,761)
1,559)
12,729)
(2,751)
33,574)
(3,121)
(66,514)
(8,690)
(27,786)
(635)
6,690)
4,339)
(9,493)
9,172)
1,248)
5,701)
Variações de ativos e passivos operacionais
(874,645)
(255,495)
76,184)
778,814)
(188,124)
(535,789)
386,900)
(259,927)
266,645)
423,297)
(69,537)
160,288)
738,102)
(492,867)
(246,785)
(782,107)
(356,840)
181,201)
(838,480)
330,375)
(39,469)
(657,318)
(312,329)
93,925)
(157,187)
(396,593)
(112,020)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
(684,040)
(113,949)
210,304)
834,100)
(22,004)
(449,076)
452,027)
(157,852)
419,010)
499,574)
63,765)
320,188)
912,430)
(328,320)
(236,291)
(765,000)
(264,068)
245,676)
(722,220)
291,278)
93,959)
(524,592)
(180,940)
116,375)
(33,353)
(206,582)
(1,742)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
1,141,420)
1,480,045)
1,778,964)
2,554,188)
1,308,663)
741,942)
1,568,471)
862,430)
1,384,836)
1,453,840)
951,163)
1,122,725)
1,726,438)
1,140,187)
1,189,588)
443,934)
757,710)
1,440,506)
457,524)
1,435,935)
1,165,080)
344,637)
642,511)
813,048)
541,428)
307,928)
464,047)
Despesas de capital e ativos intangíveis
(331,604)
(260,879)
(185,121)
(172,191)
(288,058)
(188,349)
(110,588)
(100,748)
(103,654)
(115,276)
(76,992)
(78,670)
(119,457)
(163,378)
(140,063)
(125,746)
(145,368)
(138,493)
(136,427)
(104,622)
(89,596)
(92,072)
(62,806)
(50,554)
(51,375)
(62,054)
(39,256)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(119,955)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de títulos disponíveis para venda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(299,362)
(243,160)
(25,297)
(146,647)
(790,525)
(702,028)
(1,750,188)
(1,007,804)
(270,128)
(1,472,063)
(147,632)
Produto de vencimentos de títulos disponíveis para venda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
11,220)
15,841)
7,275)
26,280)
32,577)
17,743)
14,695)
23,146)
33,027)
27,260)
106,836)
430,721)
662,031)
691,754)
597,252)
483,824)
211,228)
351,980)
600,347)
Produto da venda de títulos disponíveis para venda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,430)
—)
—)
—)
6,837)
—)
—)
340)
345,519)
541,071)
656,504)
515,891)
362,023)
178,376)
415,862)
169,630)
270,059)
457,796)
337,763)
Outros, líquidos
(2,976)
3,096)
(927)
42,940)
(4,857)
12,974)
37)
(865)
(3,356)
(2,523)
(4,966)
(2,790)
(4,289)
(1,657)
(2,435)
26,323)
(28,380)
(595)
(4,923)
(6,282)
(27,997)
(6,090)
(1,786)
(25,305)
9,988)
(9,988)
(540)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento
(334,580)
(257,783)
(186,048)
(129,251)
(292,915)
(175,375)
(110,551)
(101,613)
(92,360)
(101,958)
(74,683)
(55,180)
(84,332)
(267,247)
(127,803)
(75,937)
(94,564)
186,083)
596,693)
689,061)
115,936)
69,940)
(801,666)
(430,209)
169,772)
(734,329)
750,682)
Pagamentos de capital sobre dívidas, incluindo obrigações de arrendamento mercantil financeiro e pagamentos de custos de emissão de dívida
(751,194)
(1,462)
(1,417)
(1,485)
(504,037)
(1,032)
(934)
(949)
(1,060)
(986)
(253,109)
(2,061)
(2,209)
(17,082)
(1,854)
(2,032)
(1,821)
(1,698)
(6,338)
(822,046)
(16,245)
(4,596)
(19,173)
(2,948)
(617,637)
(17,987)
(28,965)
Produto de empréstimos contraídos em linha de crédito renovável
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,250,000)
—)
—)
Reembolso de empréstimos em linha de crédito renovável
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,250,000)
—)
—)
—)
Produto da emissão de dívida de longo prazo, líquido dos custos de emissão
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,974,651)
—)
—)
—)
Compras de ações do Tesouro, incluindo pagamentos de impostos especiais de consumo
(1,162,837)
(1,466,155)
(975,791)
(1,292,277)
(435,321)
(697,688)
(997,035)
(373,550)
(980,561)
(645,458)
(843,238)
(869,014)
(581,943)
(456,276)
(109,779)
(876,089)
(1,338,006)
(414,815)
(1,236,753)
(431,255)
(1,094,571)
(723,297)
(448,581)
(41,017)
(245,433)
(1,005,067)
(78,132)
Dividendos pagos
(325,829)
(327,507)
(291,981)
(295,207)
(295,716)
(297,634)
(260,985)
(261,462)
(262,707)
(264,414)
(230,332)
(232,335)
(233,977)
(235,980)
(205,615)
(208,056)
(210,587)
(211,216)
(185,431)
(185,385)
(186,551)
(187,927)
(167,129)
(167,739)
(163,510)
(166,721)
(158,868)
Reemissão de ações em tesouraria relacionadas ao plano de compra de ações de funcionários
—)
67,185)
—)
79,556)
—)
60,557)
—)
66,885)
—)
53,081)
—)
64,903)
—)
44,996)
—)
61,798)
—)
46,380)
—)
56,330)
—)
41,434)
—)
46,992)
—)
38,447)
—)
Produto da emissão de ações ordinárias, custos líquidos de emissão
9,167)
3,854)
—)
696)
1,993)
(194)
(43)
2,796)
8,235)
1,704)
2,818)
3,438)
—)
877)
6,796)
997)
492)
3,451)
742)
851)
9,626)
8,108)
5,538)
1,869)
1,714)
632)
3,869)
Outros, líquidos
55)
(1,117)
(12,449)
(820)
526)
761)
(324)
(7,871)
300)
(3,821)
(2,151)
(2,917)
(1,399)
1,253)
(489)
(152)
214)
(205)
188)
(269)
(665)
961)
(2,140)
1,592)
328)
—)
—)
Caixa líquido utilizado para financiar atividades
(2,230,638)
(1,725,202)
(1,281,638)
(1,509,537)
(1,232,555)
(935,230)
(1,259,321)
(574,151)
(1,235,793)
(859,894)
(1,326,012)
(1,037,986)
(819,528)
(662,212)
(310,941)
(1,023,534)
(1,549,708)
(578,103)
(1,427,592)
(1,381,774)
(1,288,406)
(865,317)
(631,485)
563,400)
225,462)
(1,150,696)
(262,096)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
(4,979)
(13,337)
(7,059)
29,284)
2,380)
(26,022)
22,682)
(9,616)
(8,452)
6,725)
(11,031)
1,477)
(2,302)
17,878)
(16,925)
(16,683)
(5,090)
(4,678)
(3,776)
702)
(5,756)
8,187)
4,082)
7,103)
(10,715)
5,055)
(4,193)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
O lucro líquido apresentou uma trajetória de crescimento sustentado entre o terceiro trimestre de 2019 e o quarto trimestre de 2021, rompendo a barreira de 1 bilhão de dólares. Após um período de volatilidade e retração observada ao longo de 2023, houve uma recuperação vigorosa, atingindo o ápice de 1,82 bilhão de dólares no primeiro trimestre de 2026.
Geração de Caixa Operacional
O fluxo de caixa proveniente das atividades operacionais manteve-se predominantemente positivo, embora com oscilações significativas. Destaca-se um pico de geração de recursos no segundo trimestre de 2025, alcançando 2,55 bilhões de dólares, o que demonstra a capacidade de a operação financiar as demais atividades da organização.
Investimentos em Capital e Ativos
As despesas de capital e ativos intangíveis exibiram uma tendência de alta persistente. Os valores evoluíram de aproximadamente 39 milhões de dólares em 2019 para 331 milhões de dólares no final do período, indicando a expansão da infraestrutura e investimentos contínuos em capacidade produtiva.
Política de Retorno ao Acionista
As atividades de financiamento foram caracterizadas por saídas constantes de caixa para remunerar os acionistas. Os dividendos pagos cresceram de forma gradual, partindo de 158 milhões de dólares para 325 milhões de dólares por trimestre. Simultaneamente, a recompra de ações do tesouro foi executada de maneira agressiva e recorrente, com volumes que frequentemente superaram 1 bilhão de dólares em diversos trimestres.
Gestão de Ativos Financeiros
Houve uma mudança clara na estratégia de investimentos. Nos primeiros anos, a empresa manteve movimentações volumosas em títulos disponíveis para venda. A partir de 2022, essas operações tornaram-se irrelevantes, com o foco financeiro deslocando-se para o investimento direto em ativos operacionais e a redução do capital próprio via recompras.
A depreciação e amortização acompanharam o crescimento dos ativos, subindo de 64 milhões para 116 milhões de dólares, refletindo o aumento da base de ativos imobilizados. O impacto das variações cambiais sobre o caixa foi intermitente, não apresentando uma tendência linear, mas influenciando a variação líquida final de caixa em períodos específicos.
