Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Aceitamos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-10-27), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-25), 10-K (Data do relatório: 2019-10-27).
1 2024 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma estabilidade na provisão para perdas com crédito, mantendo-se em 30 milhões de dólares americanos entre 2019 e 2020, com uma ligeira redução para 29 milhões de dólares americanos a partir de 2021, permanecendo nesse valor até 2023. Não há dados disponíveis para 2024.
As contas a receber, em valores brutos, demonstram um crescimento consistente. Houve um aumento de 2563 milhões de dólares americanos em 2019 para 2993 milhões de dólares americanos em 2020. Esse crescimento acelerou-se para 4982 milhões de dólares americanos em 2021 e 6097 milhões de dólares americanos em 2022. Em 2023, registrou-se uma pequena diminuição para 5194 milhões de dólares americanos, seguida por um ligeiro aumento para 5234 milhões de dólares americanos em 2024.
A provisão para perdas com crédito, expressa como percentagem das contas a receber brutas, apresentou uma trajetória de declínio. Iniciou-se em 1,17% em 2019, diminuindo para 1% em 2020. A redução continuou para 0,58% em 2021 e 0,48% em 2022. Em 2023, houve um ligeiro aumento para 0,56%, mantendo-se nesse nível em 2024.
- Tendências Gerais
- O aumento das contas a receber sugere um crescimento nas vendas ou uma alteração nos termos de crédito. A diminuição da provisão como percentagem das contas a receber pode indicar uma melhoria na qualidade do crédito ou uma avaliação mais otimista do risco de crédito.
- Observações Específicas
- A estabilidade da provisão para perdas com crédito em valores absolutos, combinada com o aumento das contas a receber, reforça a tendência de diminuição da provisão percentual. A ligeira flutuação na provisão percentual em 2023 e 2024 pode merecer investigação adicional.
- Implicações
- A gestão de crédito parece estar a controlar eficazmente o risco associado ao aumento das contas a receber. A monitorização contínua da provisão para perdas com crédito, tanto em valores absolutos como percentuais, é recomendada.