Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

NVIDIA Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	25 de jan. de 2026	26 de jan. de 2025	28 de jan. de 2024	29 de jan. de 2023	30 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021
Lucro líquido	120,067)	72,880)	29,760)	4,368)	9,752)	4,332)
Despesa de compensação baseada em ações	6,386)	4,737)	3,549)	2,709)	2,004)	1,397)
Depreciação e amortização	2,843)	1,864)	1,508)	1,544)	1,174)	1,098)
(Ganhos) perdas líquidas em títulos de capital não transacionáveis e títulos de capital de capital aberto,	(8,918)	(1,030)	(238)	45)	(100)	—)
Imposto de renda diferido	(1,424)	(4,477)	(2,489)	(2,164)	(406)	(282)
Custo de rescisão de aquisição	—)	—)	—)	1,353)	—)	—)
Outros__________	(287)	(502)	(278)	(7)	47)	(20)
Contas a receber	(15,399)	(13,063)	(6,172)	822)	(2,215)	(550)
Inventários	(11,324)	(4,781)	(98)	(2,554)	(774)	(524)
Despesas pré-pagas e outros ativos	577)	(395)	(1,522)	(1,517)	(1,715)	(394)
Contas a pagar	3,096)	3,357)	1,531)	(551)	568)	363)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	5,257)	4,278)	2,025)	1,341)	581)	239)
Outros passivos de longo prazo	1,844)	1,221)	514)	252)	192)	163)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	(15,949)	(9,383)	(3,722)	(2,207)	(3,363)	(703)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(17,349)	(8,791)	(1,670)	1,273)	(644)	1,490)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	102,718)	64,089)	28,090)	5,641)	9,108)	5,822)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	15,157)	495)	50)	1,806)	1,023)	527)
Produto de vencimentos de títulos e valores mobiliários	11,226)	11,195)	9,732)	19,425)	15,197)	8,792)
Produto da venda de títulos de capital não transacionáveis	84)	171)	1)	8)	—)	—)
Compras de títulos e valores mobiliários	(40,616)	(26,575)	(18,211)	(11,897)	(24,787)	(19,308)
Aquisição de títulos de capital não transacionáveis	(17,502)	(1,486)	(862)	(85)	—)	—)
Groq, Inc.	(13,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras relacionadas com activos fixos tangíveis e intangíveis	(6,042)	(3,236)	(1,069)	(1,833)	(976)	(1,128)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(1,535)	(1,007)	(83)	(49)	(263)	(8,524)
Outros__________	—)	22)	(124)	—)	(24)	(34)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(52,228)	(20,421)	(10,566)	7,375)	(9,830)	(19,675)
Recursos relacionados a planos de ações de funcionários	644)	490)	403)	355)	281)	194)
Pagamentos relacionados a recompras de ações ordinárias	(40,086)	(33,706)	(9,533)	(10,039)	—)	—)
Pagamentos relacionados aos impostos do plano de ações dos funcionários	(7,948)	(6,930)	(2,783)	(1,475)	(1,904)	(942)
Dividendos pagos	(974)	(834)	(395)	(398)	(399)	(395)
Pagamentos de capital sobre bens imóveis e equipamentos e ativos intangíveis	(101)	(129)	(74)	(58)	(83)	(17)
Pagamento da dívida	—)	(1,250)	(1,250)	—)	(1,000)	—)
Emissão de dívida, líquida dos custos de emissão	—)	—)	—)	—)	4,977)	4,968)
Outros__________	(9)	—)	(1)	(2)	(7)	(4)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(48,474)	(42,359)	(13,633)	(11,617)	1,865)	3,804)
Variação de caixa e equivalentes de caixa	2,016)	1,309)	3,891)	1,399)	1,143)	(10,049)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período	8,589)	7,280)	3,389)	1,990)	847)	10,896)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período	10,605)	8,589)	7,280)	3,389)	1,990)	847)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-25), 10-K (Data do relatório: 2025-01-26), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento significativo em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento substancial, partindo de US$ 4.332 milhões para atingir US$ 120.067 milhões, embora com uma flutuação notável em 2023.

As despesas com compensação baseada em ações também exibiram uma tendência de alta, crescendo de US$ 1.397 milhões para US$ 6.386 milhões. De forma similar, a depreciação e amortização aumentaram consistentemente, passando de US$ 1.098 milhões para US$ 2.843 milhões.

Ganhos/Perdas Líquidas em Títulos: Registraram uma mudança de sinal, com perdas crescentes a partir de 2022, atingindo um valor negativo de US$ 8.918 milhões em 2026. Este é um ponto de atenção, indicando possível deterioração no desempenho de investimentos.
Imposto de Renda Diferido: Apresentou um aumento nas despesas, evoluindo de US$ -282 milhões para US$ -14.244 milhões, o que pode indicar mudanças na estrutura tributária ou no reconhecimento de ativos e passivos fiscais.

No que tange ao balanço patrimonial, as contas a receber e os inventários demonstraram aumentos consideráveis, passando de US$ -550 milhões e US$ -524 milhões, respectivamente, para US$ -15.399 milhões e US$ -11.324 milhões. Este aumento pode indicar dificuldades na gestão de crédito ou um acúmulo de estoque.

As contas a pagar e os passivos acumulados também apresentaram crescimento, embora em menor magnitude. Os passivos de longo prazo também aumentaram, indicando um possível aumento no endividamento da entidade.

O fluxo de caixa operacional apresentou um crescimento expressivo, saltando de US$ 5.822 milhões para US$ 102.718 milhões. Este aumento foi impulsionado, em parte, pelo produto da venda e vencimento de títulos e valores mobiliários, que aumentaram significativamente ao longo do período.

Atividades de Investimento: Registraram um fluxo de caixa líquido negativo consistente, com um aumento nas saídas de caixa ao longo do tempo, atingindo US$ -52.228 milhões em 2026. Isso sugere investimentos significativos em ativos de longo prazo.
Atividades de Financiamento: Apresentaram um fluxo de caixa líquido negativo crescente, atingindo US$ -48.474 milhões em 2026, impulsionado principalmente por recompras de ações e pagamento de dividendos.

A variação de caixa e equivalentes de caixa foi positiva em alguns períodos, mas apresentou uma tendência de diminuição ao longo do tempo. O saldo final de caixa e equivalentes de caixa aumentou de US$ 847 milhões para US$ 10.605 milhões, indicando uma posição de liquidez relativamente confortável.

A aquisição da Groq, Inc. em 2026 resultou em uma saída significativa de caixa, no valor de US$ 13.000 milhões, representando um evento de grande impacto nas atividades de investimento.

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

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