Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

NVIDIA Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	26 de jan. de 2025	28 de jan. de 2024	29 de jan. de 2023	30 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021	26 de jan. de 2020
Lucro líquido	72,880)	29,760)	4,368)	9,752)	4,332)	2,796)
Despesa de compensação baseada em ações	4,737)	3,549)	2,709)	2,004)	1,397)	844)
Depreciação e amortização	1,864)	1,508)	1,544)	1,174)	1,098)	381)
Imposto de renda diferido	(4,477)	(2,489)	(2,164)	(406)	(282)	18)
(Ganhos) perdas líquidas em títulos de capital não transacionáveis e títulos de capital de capital aberto,	(1,030)	(238)	45)	(100)	—)	1)
Custo de rescisão de aquisição	—)	—)	1,353)	—)	—)	—)
Outros__________	(502)	(278)	(7)	47)	(20)	4)
Contas a receber	(13,063)	(6,172)	822)	(2,215)	(550)	(233)
Inventários	(4,781)	(98)	(2,554)	(774)	(524)	597)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(395)	(1,522)	(1,517)	(1,715)	(394)	77)
Contas a pagar	3,357)	1,531)	(551)	568)	363)	194)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	4,278)	2,025)	1,341)	581)	239)	54)
Outros passivos de longo prazo	1,221)	514)	252)	192)	163)	28)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	(9,383)	(3,722)	(2,207)	(3,363)	(703)	717)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(8,791)	(1,670)	1,273)	(644)	1,490)	1,965)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	64,089)	28,090)	5,641)	9,108)	5,822)	4,761)
Produto de vencimentos de títulos e valores mobiliários	11,195)	9,732)	19,425)	15,197)	8,792)	4,744)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	495)	50)	1,806)	1,023)	527)	3,365)
Produto da venda de títulos de capital não transacionáveis	171)	1)	8)	—)	—)	—)
Compras de títulos e valores mobiliários	(26,575)	(18,211)	(11,897)	(24,787)	(19,308)	(1,461)
Compras relacionadas com activos fixos tangíveis e intangíveis	(3,236)	(1,069)	(1,833)	(976)	(1,128)	(489)
Aquisição de títulos de capital não transacionáveis	(1,486)	(862)	(85)	—)	—)	—)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(1,007)	(83)	(49)	(263)	(8,524)	(4)
Outros__________	22)	(124)	—)	(24)	(34)	(10)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(20,421)	(10,566)	7,375)	(9,830)	(19,675)	6,145)
Recursos relacionados a planos de ações de funcionários	490)	403)	355)	281)	194)	149)
Pagamentos relacionados a recompras de ações ordinárias	(33,706)	(9,533)	(10,039)	—)	—)	—)
Pagamentos relacionados a impostos sobre unidades de estoque restrito	(6,930)	(2,783)	(1,475)	(1,904)	(942)	(551)
Pagamento da dívida	(1,250)	(1,250)	—)	(1,000)	—)	—)
Dividendos pagos	(834)	(395)	(398)	(399)	(395)	(390)
Pagamentos de capital sobre bens imóveis e equipamentos e ativos intangíveis	(129)	(74)	(58)	(83)	(17)	—)
Emissão de dívida, líquida dos custos de emissão	—)	—)	—)	4,977)	4,968)	—)
Outros__________	—)	(1)	(2)	(7)	(4)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(42,359)	(13,633)	(11,617)	1,865)	3,804)	(792)
Variação de caixa e equivalentes de caixa	1,309)	3,891)	1,399)	1,143)	(10,049)	10,114)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período	7,280)	3,389)	1,990)	847)	10,896)	782)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período	8,589)	7,280)	3,389)	1,990)	847)	10,896)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-26), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-26).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período considerado.

Lucro líquido: Houve um aumento substancial no lucro líquido, especialmente a partir de 2022, atingindo um pico de US$ 72.880 milhões em 2025, após um crescimento consistente. Este aumento expressivo indica uma melhora na rentabilidade da empresa na última fase analisada.
Despesas de compensação baseada em ações: As despesas relacionadas ao pagamento por ações continuaram em crescimento, acompanhando possivelmente a expansão do número de ações emitidas ou a valorização dessas ações.
Depreciação e amortização: O valor dessas despesas também aumentou, refletindo um incremento no parque de ativos ou na depreciação dos ativos existentes.
Imposto de renda diferido: Registrou-se uma trajetória de valores negativos expressivos, indicando a geração de benefícios fiscais ou reversões de impostos diferidos, especialmente a partir de 2021, o que pode sinalizar uma redução na provisão de impostos a pagar.
(Ganhos) perdas líquidas em títulos de capital não transacionáveis e títulos de capital de capital aberto: Houve oscilações e uma tendência de perdas líquidas na última fase, o que pode refletir oscilações no valor de ativos de longo prazo ou em investimentos não circulantes.
Custo de rescisão de aquisição: Registrou-se um grande aumento em 2022, possivelmente relacionado à consolidação ou aquisições no período, tendo sido um custo relevante na formação do resultado.
Outros itens operacionais e financeiros: Vários itens apresentações de valores negativos ou positivos, refletindo ajustes e provisões que impactam o resultado líquido e o fluxo de caixa, como variações em ativos e passivos operacionais, ganhos e perdas em títulos, além de operações de investimento e financiamento.
Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas operações apresentou crescimento expressivo até 2022, atingindo US$ 9.108 milhões, com uma forte escalada em 2024 para US$ 64.089 milhões, refletindo maior eficiência operacional e rentabilidade crescente.
Atividades de investimento: Houve oscilações negativas marcantes, com saídas significativas em compras de títulos e ativos fixos, especialmente em 2021 e 2024, indicando aquisições e investimentos substanciais para expansão ou fortalecimento da estrutura de ativos.
Atividades de financiamento: O fluxo de caixa de financiamento foi bastante volátil, com entradas notáveis em 2021 devido à emissão de dívida, seguidas por saídas expressivas relacionadas a recompras de ações e pagamento de dívidas, culminando em uma redução líquida significativa no caixa proveniente de atividades de financiamento ao longo do período final.
Variação de caixa e equivalentes: O saldo final de caixa aumentou ao longo do período, atingindo US$ 8.589 milhões em 2025, após variações positivas, apesar das saídas de caixa relevantes de atividades de investimento e financiamento.

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

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