Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Qualcomm Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	28 de set. de 2025	29 de set. de 2024	24 de set. de 2023	25 de set. de 2022	26 de set. de 2021	27 de set. de 2020
Resultado líquido das operações continuadas	5,541)	10,110)	7,339)	12,986)	9,043)	5,198)
Despesas de depreciação e amortização	1,602)	1,706)	1,809)	1,762)	1,582)	1,393)
Encargos de depreciação de ativos indefinidos e de longa duração	17)	7)	182)	2)	5)	—)
Provisão de imposto de renda superior a (menos de) pagamentos de imposto de renda	3,980)	(3,064)	(1,269)	(138)	(245)	(309)
Despesa de remuneração baseada em ações	2,783)	2,648)	2,484)	2,031)	1,663)	1,212)
Perdas líquidas (ganhos) em títulos negociáveis e outros investimentos	(381)	(349)	(152)	432)	(1,002)	(336)
Perdas por imparidade em outros investimentos	113)	79)	132)	47)	33)	405)
Outros itens	(57)	(67)	25)	(56)	(82)	(142)
Contas a receber, líquidas	(365)	(768)	2,472)	(2,066)	426)	(1,529)
Inventários	(138)	13)	8)	(3,137)	(622)	(1,157)
Outros ativos	971)	230)	603)	(2,266)	(1,649)	(110)
Contas a pagar	119)	682)	(1,880)	1,036)	495)	907)
Folha de pagamento, benefícios e outros passivos	(235)	1,046)	1)	(1,043)	1,091)	528)
Receitas não auferidas	62)	20)	(56)	(324)	(202)	(246)
Variações de ativos e passivos	414)	1,223)	1,148)	(7,800)	(461)	(1,607)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	8,471)	2,183)	4,359)	(3,720)	1,493)	616)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	14,012)	12,293)	11,698)	9,266)	10,536)	5,814)
Investimentos	(1,192)	(1,041)	(1,450)	(2,262)	(1,888)	(1,407)
Compras de títulos de dívida e de títulos negociáveis em ações	(4,694)	(5,069)	(668)	(1,414)	(5,907)	(6,213)
Produto de vendas e vencimentos de títulos negociáveis de dívida e ações	5,755)	2,677)	1,566)	2,622)	5,555)	2,399)
Aquisições e outros investimentos, líquidos de caixa adquirido	(743)	(254)	(235)	(4,912)	(1,377)	(185)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	14)	10)	127)	5)	3)	—)
Produto de outros investimentos	61)	88)	20)	132)	320)	100)
Outros itens	(1)	(36)	19)	25)	(62)	43)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de investimento	(800)	(3,625)	(621)	(5,804)	(3,356)	(5,263)
Produto da dívida de curto prazo	998)	799)	5,068)	7,000)	2,886)	2,848)
Pagamento da dívida de curto prazo	(998)	(799)	(5,566)	(7,003)	(2,885)	(2,846)
Pagamento de dívida da empresa adquirida	—)	—)	—)	(349)	—)	—)
Produto da dívida de longo prazo	1,487)	—)	1,880)	1,477)	—)	1,988)
Pagamento da dívida de longo prazo	(1,365)	(914)	(1,446)	(1,540)	—)	(2,219)
Produto da emissão de ações ordinárias	404)	383)	434)	356)	347)	329)
Recompras e aposentadorias de ações ordinárias	(8,791)	(4,121)	(2,973)	(3,129)	(3,366)	(2,450)
Dividendos pagos	(3,805)	(3,687)	(3,462)	(3,212)	(3,008)	(2,882)
Pagamentos de retenções fiscais relacionadas com a aquisição de prémios baseados em acções	(1,115)	(932)	(521)	(766)	(737)	(344)
Outros itens	(11)	(17)	(19)	(30)	(35)	(131)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento	(13,196)	(9,288)	(6,605)	(7,196)	(6,798)	(5,707)
Caixa líquido usado por atividades operacionais de operações descontinuadas	—)	(91)	(399)	(170)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento de operações descontinuadas	—)	2)	1,383)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido (usado) por atividades de financiamento de operações descontinuadas	—)	19)	(58)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido (utilizado) por operações descontinuadas	—)	(70)	926)	(170)	—)	—)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(22)	12)	30)	(113)	27)	24)
Aumento líquido (diminuição) no caixa total, equivalentes de caixa e caixa restrito	(6)	(678)	5,428)	(4,017)	409)	(5,132)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período, incluindo classificados como mantidos para venda	7,849)	8,527)	3,099)	7,116)	6,707)	11,839)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período, incluindo classificados como mantidos para venda	7,843)	7,849)	8,527)	3,099)	7,116)	6,707)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-28), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-09-24), 10-K (Data do relatório: 2022-09-25), 10-K (Data do relatório: 2021-09-26), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27).

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no resultado líquido das operações continuadas, com um crescimento significativo entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Resultado Líquido: O resultado líquido apresenta um aumento notável de US$ 5.198 milhões em 2020 para US$ 12.986 milhões em 2022, indicando um período de forte desempenho. Contudo, em 2023 e 2024, observa-se uma redução para US$ 7.339 milhões e US$ 10.110 milhões, respectivamente, seguida de uma queda mais acentuada para US$ 5.541 milhões em 2025.

As despesas de depreciação e amortização apresentam um aumento constante, embora moderado, ao longo do período, refletindo investimentos contínuos em ativos.

Imposto de Renda: A provisão para imposto de renda demonstra uma volatilidade considerável. Inicialmente negativa, indicando créditos fiscais, torna-se significativamente negativa em 2023 e 2024, revertendo para um valor positivo em 2025, o que pode indicar mudanças na legislação fiscal ou na rentabilidade da empresa.

A despesa de remuneração baseada em ações segue uma tendência de crescimento constante, sugerindo um aumento na utilização de planos de incentivo baseados em ações para atrair e reter talentos.

Ativos e Passivos: As contas a receber e os inventários apresentam flutuações significativas. As contas a receber demonstram uma redução substancial em 2021 e um aumento expressivo em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024. Os inventários, por sua vez, exibem uma redução acentuada em 2022 e um ligeiro aumento em 2023, com uma queda em 2025.
Outros Ativos: Os outros ativos apresentam uma diminuição considerável em 2021 e 2022, seguida por uma recuperação gradual nos anos subsequentes.
Contas a Pagar: As contas a pagar apresentam um padrão de flutuação, com um valor negativo em 2023, indicando um possível ajuste contábil ou reclassificação de passivos.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra um crescimento consistente ao longo do período, indicando uma capacidade crescente de gerar caixa a partir das operações principais.

Investimentos: Os investimentos apresentam um padrão de utilização de caixa, com valores negativos consistentes ao longo do período. As compras de títulos de dívida e títulos negociáveis em ações representam a maior parte do fluxo de caixa de saída relacionado aos investimentos.

As atividades de financiamento demonstram um padrão de utilização de caixa, com valores negativos consistentes ao longo do período, impulsionados principalmente pelas recompras de ações ordinárias e pelo pagamento de dividendos.

Financiamento: As recompras de ações ordinárias apresentam um aumento significativo em 2024 e 2025, indicando um forte compromisso com o retorno de capital aos acionistas. O pagamento de dividendos permanece relativamente estável ao longo do período.

O aumento líquido (diminuição) no caixa total apresenta flutuações significativas, refletindo a combinação dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O caixa e equivalentes de caixa no final do período demonstram uma tendência de estabilização nos últimos anos.

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Demonstração dos fluxos de caixa