Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Intel Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	27 de dez. de 2025	28 de dez. de 2024	30 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	25 de dez. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	26)	(19,233)	1,675)	8,017)	19,868)
Depreciação	10,757)	9,951)	7,847)	11,128)	9,953)
Remuneração baseada em ações	2,434)	3,410)	3,229)	3,128)	2,036)
Reestruturação e outros encargos	476)	3,491)	(424)	1,074)	2,626)
Amortização de intangíveis	949)	1,428)	1,755)	1,907)	1,839)
Ganhos em participações societárias, líquidos	(514)	(246)	(42)	(4,254)	(1,458)
Perdas de marque em relação ao mercado em ações escrowed	1,796)	—)	—)	—)	—)
Ganhos com desinvestimentos	(5,323)	—)	—)	(1,059)	—)
Impostos diferidos	328)	6,132)	(2,033)	(5,148)	—)
Imparidades e perdas líquidas na baixa de ativos fixos tangíveis	515)	2,252)	33)	301)	—)
Contas a receber	(449)	(75)	731)	5,327)	(2,674)
Inventários	(138)	(1,105)	2,097)	(2,436)	(2,339)
Contas a pagar	297)	634)	(801)	(29)	1,190)
Remuneração e benefícios acumulados	788)	(218)	(614)	(1,533)	515)
Imposto de renda	(995)	(356)	(1,498)	613)	(441)
Outros ativos e passivos	(1,250)	2,223)	(484)	(1,603)	(1,124)
Variações de ativos e passivos	(1,747)	1,103)	(569)	339)	(4,873)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	9,671)	27,521)	9,796)	7,416)	10,123)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	9,697)	8,288)	11,471)	15,433)	29,991)
Adições ao ativo imobilizado	(14,646)	(23,944)	(25,750)	(24,844)	(18,733)
Adições ao ativo imobilizado NAND	—)	—)	—)	(206)	(1,596)
Recursos provenientes de incentivos governamentais relacionados ao capital	1,577)	1,936)	1,011)	—)	—)
Compra de investimentos de curto prazo	(24,319)	(37,940)	(44,414)	(43,647)	(40,554)
Vencimentos e vendas de investimentos de curto prazo	15,387)	41,463)	44,077)	48,730)	35,299)
Venda de participações societárias	671)	1,047)	472)	4,961)	581)
Produto de alienações, líquido	6,157)	—)	—)	6,579)	—)
Outros investimentos	352)	(818)	563)	(2,050)	(164)
Caixa líquido utilizado para atividades de investimento	(14,821)	(18,256)	(24,041)	(10,477)	(25,167)
Emissão de papel comercial, líquida dos custos de emissão	3,493)	7,349)	—)	3,945)	—)
Reembolso de papel comercial	(3,493)	(7,349)	(3,944)	—)	—)
Contribuições dos parceiros	5,108)	12,714)	1,511)	874)	—)
Produto da venda de ações de subsidiárias	921)	—)	2,959)	1,032)	—)
Adições ao ativo imobilizado	(3,026)	(1,178)	—)	—)	—)
Emissão de dívida de longo prazo, líquida dos custos de emissão	—)	2,975)	11,391)	6,548)	4,974)
Pagamento da dívida	(3,750)	(2,288)	(423)	(4,984)	(2,500)
Produto da venda de ações ordinárias por meio de planos de incentivo ao capital dos empregados	771)	987)	1,042)	977)	1,020)
Receita líquida atribuída a ações ordinárias e warrants emitidos, e ações escrowed	12,706)	—)	—)	—)	—)
Retenções de unidades de ações restritas	(423)	(631)	(534)	(486)	—)
Recompra de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	(2,415)
Pagamento de dividendos aos acionistas	—)	(1,599)	(3,088)	(5,997)	(5,644)
Outros financiamentos	(720)	158)	(409)	(548)	(1,297)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	11,587)	11,138)	8,505)	1,361)	(5,862)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	6,463)	1,170)	(4,065)	6,317)	(1,038)
Caixa e equivalentes de caixa, início do período	8,249)	7,079)	11,144)	4,827)	5,865)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de período	14,712)	8,249)	7,079)	11,144)	4,827)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro líquido, com um valor positivo expressivo em 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e 2023, culminando em um prejuízo significativo em 2024, com uma leve recuperação em 2025.

A depreciação demonstra uma trajetória ascendente, com valores consistentemente elevados ao longo dos anos, indicando investimentos contínuos em ativos fixos. A remuneração baseada em ações apresenta um crescimento gradual até 2023, com uma diminuição em 2025.

Os encargos de reestruturação e outros variam consideravelmente, com um valor positivo em 2021 e 2024, um valor menor em 2022, um valor negativo em 2023, sugerindo mudanças estratégicas e ajustes operacionais. A amortização de intangíveis mostra uma tendência de declínio ao longo do período.

Os ganhos em participações societárias, líquidos, são consistentemente negativos, embora com variações em magnitude. A empresa registrou uma perda significativa em relação ao mercado em ações escrowed em 2024. Os ganhos com desinvestimentos apresentam valores negativos em 2022 e 2025, indicando a alienação de ativos em condições desfavoráveis.

Os impostos diferidos apresentam flutuações significativas, com valores negativos em 2022 e 2023, seguidos por valores positivos em 2024 e 2025. As imparidades e perdas líquidas na baixa de ativos fixos tangíveis aumentam progressivamente, indicando a necessidade de desvalorização de ativos.

As contas a receber apresentam variações consideráveis, com um valor negativo em 2021, seguido por valores positivos em 2022 e 2023, e novamente um valor negativo em 2024 e 2025. Os inventários demonstram uma tendência de crescimento em 2023, seguida por uma redução em 2024 e 2025. As contas a pagar apresentam flutuações, com um valor positivo em 2021, seguido por valores negativos nos anos subsequentes.

A remuneração e benefícios acumulados apresentam um padrão de declínio até 2024, com uma recuperação em 2025. O imposto de renda varia significativamente, com valores negativos em 2021 e 2023, e valores positivos em 2022 e 2024.

Os outros ativos e passivos apresentam flutuações, com um valor negativo em 2021 e 2022, um valor positivo em 2024, e um valor negativo em 2025. As variações de ativos e passivos também apresentam flutuações, com valores negativos em 2021 e 2023, e valores positivos em 2022 e 2024.

Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentam um aumento significativo em 2024 e 2025. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, embora permaneça positivo em todos os anos.

As adições ao ativo imobilizado são consistentemente negativas e elevadas, indicando investimentos significativos em ativos fixos. Os recursos provenientes de incentivos governamentais relacionados ao capital aumentam em 2024 e 2025.

A compra de investimentos de curto prazo é consistentemente negativa e elevada, enquanto os vencimentos e vendas de investimentos de curto prazo são consistentemente positivos e elevados. A venda de participações societárias apresenta valores positivos, mas variáveis.

O caixa líquido utilizado para atividades de investimento é consistentemente negativo, indicando um fluxo de caixa de saída relacionado a investimentos. A emissão de papel comercial, líquida dos custos de emissão, apresenta valores positivos em 2022 e 2024. As contribuições dos parceiros aumentam em 2023 e 2024.

O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para) apresenta um padrão de flutuação, com valores negativos em 2021 e 2023, e valores positivos em 2022, 2024 e 2025. O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma tendência de crescimento em 2025.

O caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de período, apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, indicando uma melhora na liquidez da empresa.

Lucro Líquido: Volatilidade significativa com prejuízo notável em 2024.
Depreciação: Tendência ascendente, indicando investimentos contínuos.
Fluxo de Caixa Operacional: Declínio geral, mas permanece positivo.
Investimentos: Fluxo de caixa de saída consistente.
Financiamento: Flutuações significativas, com melhora em 2024 e 2025.
Caixa Final: Tendência de crescimento, indicando melhora na liquidez.

Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

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