Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Oracle Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
- Passivo Circulante
- Ao longo dos anos analisados, observa-se uma tendência geral de elevação no valor do passivo circulante, passando de aproximadamente US$ 17,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 32,6 bilhões em 2025, indicando um crescimento consistente. Destaca-se um aumento expressivo entre 2022 e 2023, passando de US$ 19,5 bilhões para US$ 23,1 bilhões, seguido de crescimento contínuo até 2025. Este comportamento pode refletir um maior volume de obrigações de curto prazo, possivelmente relacionados ao aumento de contas a pagar e títulos a pagar.
- Contas a Pagar e Títulos a Pagar
- Os valores de contas a pagar e títulos a pagar demonstraram crescimento ao longo do período. Contas a pagar aumentaram de US$ 637 milhões em 2020 para US$ 5,1 bilhões em 2025, enquanto títulos a pagar saltaram de US$ 2,37 bilhões para US$ 7,27 bilhões no mesmo intervalo, refletindo um aumento na endividamento de curto prazo e obrigações financeiras de curto prazo.
- Passivos Não Circulantes
- O montante de passivos não circulantes também apresenta uma tendência de crescimento, de aproximadamente US$ 85,5 bilhões em 2020 para US$ 114,7 bilhões em 2025, indicando uma ampliação na estrutura de obrigações de longo prazo. Notadamente, há um aumento substancial no item de passivo de arrendamento operacional não circulante e passivos de arrendamento financeiro, sugerindo maior utilização de arrendamentos financeiros para a aquisição de ativos ou operações específicas.
- Total do Passivo
- O total do passivo evoluiu de US$ 102,7 bilhões em 2020 para US$ 147,4 bilhões em 2025, evidenciando uma ampliação do endividamento global da empresa. O crescimento é consistente, o que pode indicar estratégias de financiamento para expansão ou reforço de capital de giro.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido mostra sinais de recuperação após períodos de déficit. Em 2020, havia um déficit de aproximadamente US$ 12,7 bilhões, que se acentuou até 2022, atingindo US$ 6,2 bilhões de déficit. A partir de 2023, há uma reversão dessa tendência, com o patrimônio líquido se recuperando positivamente, chegando a US$ 20,5 bilhões em 2025. Essa mudança indica melhorias na rentabilidade, geração de lucro ou aumento de capital social.
- Déficit Acumulado e Outras Perdas
- O déficit acumulado se mostrou negativo ao longo de todos os anos, mas apresenta uma redução acentuada em 2023 e posteriormente em 2024 e 2025, sinalizando uma possível melhoria na saúde financeira ou na rentabilidade operacional. As perdas abrangentes acumuladas também seguem uma tendência de diminuição relativa, contribuindo para a recuperação do patrimônio líquido.
- Total do Patrimônio Líquido
- Após período de déficit, há uma recuperação expressiva do patrimônio líquido, que se torna positivo em 2023, continuando a crescer até atingir US$ 20,9 bilhões em 2025. Este movimento reflete uma melhoria no resultado financeiro da empresa e na sua capacidade de gerar valor.
- Perspectivas Gerais
- Com o aumento do passivo e a redução do déficit, a estrutura financeira da organização demonstra um esforço de reequilíbrio, possivelmente motivado por estratégias de financiamento e gestão de custos. A continuidade dessa tendência sugere uma recuperação financeira consistente e uma potencial expansão futura, caso os indicadores de rentabilidade sejam mantidos ou aprimorados.