Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Oracle Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de mai. de 2025	31 de mai. de 2024	31 de mai. de 2023	31 de mai. de 2022	31 de mai. de 2021	31 de mai. de 2020
Títulos a pagar e outros empréstimos, correntes	7,271)	10,605)	4,061)	3,749)	8,250)	2,371)
Contas a pagar	5,113)	2,357)	1,204)	1,317)	745)	637)
Remuneração acumulada e benefícios relacionados	2,243)	1,916)	2,053)	1,944)	2,017)	1,453)
Receitas diferidas	9,387)	9,313)	8,970)	8,357)	8,775)	8,002)
Passivos de arrendamento financeiro, correntes	257)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos circulantes	8,372)	7,353)	6,802)	4,144)	4,377)	4,737)
Passivo circulante	32,643)	31,544)	23,090)	19,511)	24,164)	17,200)
Notas a pagar e outros empréstimos contraídos, não correntes	85,297)	76,264)	86,420)	72,110)	75,995)	69,226)
Imposto de renda a pagar	10,269)	10,817)	11,077)	12,210)	12,345)	12,463)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	11,536)	6,255)	3,984)	2,931)	2,118)	1,523)
Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro	2,677)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos não circulantes	4,970)	6,857)	8,257)	8,303)	10,533)	2,309)
Passivo não circulante	114,749)	100,193)	109,738)	95,554)	100,991)	85,521)
Total do passivo	147,392)	131,737)	132,828)	115,065)	125,155)	102,721)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,01; Excelente: Nenhum	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 e capital social adicional integralizado	37,107)	32,764)	30,215)	26,808)	26,533)	26,486)
Déficit acumulado	(15,481)	(22,628)	(27,620)	(31,336)	(20,120)	(12,696)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,175)	(1,432)	(1,522)	(1,692)	(1,175)	(1,716)
Total do patrimônio líquido da Oracle Corporation (déficit)	20,451)	8,704)	1,073)	(6,220)	5,238)	12,074)
Interesses não controladores	518)	535)	483)	452)	714)	643)
Total do patrimônio líquido (déficit)	20,969)	9,239)	1,556)	(5,768)	5,952)	12,717)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	168,361)	140,976)	134,384)	109,297)	131,107)	115,438)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).

Passivo Circulante: Ao longo dos anos analisados, observa-se uma tendência geral de elevação no valor do passivo circulante, passando de aproximadamente US$ 17,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 32,6 bilhões em 2025, indicando um crescimento consistente. Destaca-se um aumento expressivo entre 2022 e 2023, passando de US$ 19,5 bilhões para US$ 23,1 bilhões, seguido de crescimento contínuo até 2025. Este comportamento pode refletir um maior volume de obrigações de curto prazo, possivelmente relacionados ao aumento de contas a pagar e títulos a pagar.
Contas a Pagar e Títulos a Pagar: Os valores de contas a pagar e títulos a pagar demonstraram crescimento ao longo do período. Contas a pagar aumentaram de US$ 637 milhões em 2020 para US$ 5,1 bilhões em 2025, enquanto títulos a pagar saltaram de US$ 2,37 bilhões para US$ 7,27 bilhões no mesmo intervalo, refletindo um aumento na endividamento de curto prazo e obrigações financeiras de curto prazo.
Passivos Não Circulantes: O montante de passivos não circulantes também apresenta uma tendência de crescimento, de aproximadamente US$ 85,5 bilhões em 2020 para US$ 114,7 bilhões em 2025, indicando uma ampliação na estrutura de obrigações de longo prazo. Notadamente, há um aumento substancial no item de passivo de arrendamento operacional não circulante e passivos de arrendamento financeiro, sugerindo maior utilização de arrendamentos financeiros para a aquisição de ativos ou operações específicas.
Total do Passivo: O total do passivo evoluiu de US$ 102,7 bilhões em 2020 para US$ 147,4 bilhões em 2025, evidenciando uma ampliação do endividamento global da empresa. O crescimento é consistente, o que pode indicar estratégias de financiamento para expansão ou reforço de capital de giro.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido mostra sinais de recuperação após períodos de déficit. Em 2020, havia um déficit de aproximadamente US$ 12,7 bilhões, que se acentuou até 2022, atingindo US$ 6,2 bilhões de déficit. A partir de 2023, há uma reversão dessa tendência, com o patrimônio líquido se recuperando positivamente, chegando a US$ 20,5 bilhões em 2025. Essa mudança indica melhorias na rentabilidade, geração de lucro ou aumento de capital social.
Déficit Acumulado e Outras Perdas: O déficit acumulado se mostrou negativo ao longo de todos os anos, mas apresenta uma redução acentuada em 2023 e posteriormente em 2024 e 2025, sinalizando uma possível melhoria na saúde financeira ou na rentabilidade operacional. As perdas abrangentes acumuladas também seguem uma tendência de diminuição relativa, contribuindo para a recuperação do patrimônio líquido.
Total do Patrimônio Líquido: Após período de déficit, há uma recuperação expressiva do patrimônio líquido, que se torna positivo em 2023, continuando a crescer até atingir US$ 20,9 bilhões em 2025. Este movimento reflete uma melhoria no resultado financeiro da empresa e na sua capacidade de gerar valor.
Perspectivas Gerais: Com o aumento do passivo e a redução do déficit, a estrutura financeira da organização demonstra um esforço de reequilíbrio, possivelmente motivado por estratégias de financiamento e gestão de custos. A continuidade dessa tendência sugere uma recuperação financeira consistente e uma potencial expansão futura, caso os indicadores de rentabilidade sejam mantidos ou aprimorados.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido