Stock Analysis on Net

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

US$ 24,99

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

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Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)

Oracle Corp., previsão de dividendos por ação (DPS)

EUA $

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Ano Valor DPSt ou valor terminal (TVt) Cálculo Valor presente em
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco das ações ordinárias da Oracle (por ação)
Preço atual das ações

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-05-31).

1 DPS0 = Soma dos dividendos do último ano por ação ordinária de Oracle . Ver Detalhes »

Disclaimer!
A avaliação é baseada em pressupostos padrão. Podem existir fatores específicos relevantes para o valor das ações e omitidos aqui. Nesse caso, o valor real do estoque pode diferir significativamente do estimado. Se você quiser usar o valor intrínseco estimado das ações no processo de tomada de decisão de investimento, faça-o por sua conta e risco.


Taxa de retorno necessária (r)

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Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM)
Risco sistemático de Oracle ações ordinárias βORCL
 
Taxa de retorno necessária sobre as ações ordinárias da Oracle3 rORCL

1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).

2 Ver Detalhes »

3 rORCL = RF + βORCL [E(RM) – RF]
= + []
=


Taxa de crescimento dos dividendos (g)

Taxa de crescimento dos dividendos (g) implícita pelo modelo PRAT

Oracle Corp., modelo PRAT

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Média 31 de mai. de 2024 31 de mai. de 2023 31 de mai. de 2022 31 de mai. de 2021 31 de mai. de 2020 31 de mai. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Dividendos em dinheiro declarados
Lucro líquido
Receitas
Ativos totais
Total do patrimônio líquido da Oracle Corporation (déficit)
Índices financeiros
Taxa de retenção1
Índice de margem de lucro2
Índice de giro do ativo3
Índice de alavancagem financeira4
Médias
Taxa de retenção
Índice de margem de lucro
Índice de giro do ativo
Índice de alavancagem financeira
 
Taxa de crescimento dos dividendos (g)5

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31).

2024 Cálculos

1 Taxa de retenção = (Lucro líquido – Dividendos em dinheiro declarados) ÷ Lucro líquido
= () ÷
=

2 Índice de margem de lucro = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × ÷
=

3 Índice de giro do ativo = Receitas ÷ Ativos totais
= ÷
=

4 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Oracle Corporation (déficit)
= ÷
=

5 g = Taxa de retenção × Índice de margem de lucro × Índice de giro do ativo × Índice de alavancagem financeira
= × × ×
=


Taxa de crescimento dos dividendos (g) implícita no modelo de crescimento de Gordon

g = 100 × (P0 × rD0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

onde:
P0 = preço atual da ação ordinária de Oracle
D0 = soma dos dividendos do último ano por ação ordinária Oracle
r = taxa de retorno necessária sobre as ações ordinárias da Oracle


Previsão da taxa de crescimento dos dividendos (g)

Oracle Corp., Modelo H

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Ano Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 e seguintes g5

onde:
g1 está implícito no modelo PRAT
g5 está implícito no modelo de crescimento de Gordon
g2, g3 e g4 são calculados usando interpolação linear entre g1 e g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=