Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Oracle Corp., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31), 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos valores de "Títulos a pagar e outros empréstimos, correntes", com um aumento substancial em 2024 e 2025, partindo de 2371 em 2020 para 7271 em 2025. Em contrapartida, os valores iniciais de 2020 a 2022 apresentam um crescimento expressivo, seguido de uma estabilização relativa.
Os "Passivos de arrendamento financeiro, correntes" e "Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro" não possuem dados disponíveis para os períodos iniciais, surgindo apenas em 2024 e 2025, respectivamente. A inclusão desses passivos, embora tardia, indica uma possível mudança na estratégia de financiamento ou na forma de contabilização dos ativos arrendados.
Em relação aos "Notas a pagar e outros empréstimos contraídos, não correntes", a tendência geral é de estabilidade, com flutuações moderadas ao longo dos anos. Os valores diminuem de 69226 em 2020 para 72110 em 2022, e posteriormente apresentam um aumento para 85297 em 2025. Essa estabilidade sugere uma gestão conservadora da dívida de longo prazo.
O "Total de empréstimos obtidos e passivos de arrendamento financeiro (quantia escriturada)" reflete a combinação das categorias anteriores. A trajetória demonstra um crescimento constante, com um aumento notável em 2024 e 2025, impulsionado principalmente pelo aumento dos "Títulos a pagar e outros empréstimos, correntes" e pela inclusão dos passivos de arrendamento. A quantia escriturada total evolui de 71597 em 2020 para 95502 em 2025.
- Tendências Gerais
- Aumento significativo da dívida corrente em 2024 e 2025.
- Passivos de Arrendamento
- Introdução de passivos de arrendamento nos períodos mais recentes, indicando uma possível mudança na estrutura de financiamento.
- Dívida Não Corrente
- Estabilidade relativa da dívida não corrente, com flutuações moderadas.
- Endividamento Total
- Crescimento constante do endividamento total, acompanhando o aumento da dívida corrente e a inclusão dos passivos de arrendamento.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de mai. de 2025 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Notas de papel comercial | 2,294) |
| Senior notes e outros empréstimos de longo prazo e hedge de valor justo relacionados | 81,300) |
| Outros empréstimos contraídos | —) |
| Passivos de locação financeira | 2,934) |
| Total de empréstimos obtidos e passivos de arrendamento financeiro (valor justo) | 86,528) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 0.91 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juros efetiva média ponderada sobre títulos a pagar, outros empréstimos e passivos de arrendamento mercantil financeiro: 4.43%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 3.17% | 841) | 27) | |
| 5.93% | 1,000) | 59) | |
| 1.67% | 2,750) | 46) | |
| 2.73% | 3,000) | 82) | |
| 2.87% | 2,250) | 65) | |
| 3.29% | 2,750) | 90) | |
| 2.36% | 2,000) | 47) | |
| 4.60% | 750) | 35) | |
| 4.94% | 1,500) | 74) | |
| 4.27% | 1,500) | 64) | |
| 6.21% | 1,250) | 78) | |
| 3.00% | 3,250) | 98) | |
| 4.75% | 750) | 36) | |
| 3.35% | 500) | 17) | |
| 2.92% | 3,250) | 95) | |
| 5.36% | 1,250) | 67) | |
| 6.32% | 2,250) | 142) | |
| 4.95% | 1,500) | 74) | |
| 4.30% | 1,750) | 75) | |
| 4.77% | 1,750) | 83) | |
| 4.00% | 1,250) | 50) | |
| 5.55% | 1,750) | 97) | |
| 3.89% | 1,250) | 49) | |
| 3.86% | 1,750) | 68) | |
| 6.51% | 1,250) | 81) | |
| 6.17% | 1,250) | 77) | |
| 3.64% | 3,000) | 109) | |
| 5.45% | 2,250) | 123) | |
| 3.72% | 2,250) | 84) | |
| 4.50% | 1,000) | 45) | |
| 4.20% | 2,000) | 84) | |
| 4.03% | 3,000) | 121) | |
| 4.05% | 2,250) | 91) | |
| 3.64% | 4,500) | 164) | |
| 3.98% | 3,250) | 129) | |
| 6.94% | 2,500) | 174) | |
| 5.62% | 2,250) | 126) | |
| 5.43% | 1,750) | 95) | |
| 4.44% | 1,250) | 56) | |
| 6.04% | 1,750) | 106) | |
| 3.89% | 3,500) | 136) | |
| 4.13% | 1,500) | 62) | |
| 5.55% | 1,250) | 69) | |
| 6.17% | 1,000) | 62) | |
| 5.28% | 500) | 26) | |
| 6.10% | 5,419) | 331) | |
| 4.88% | 2,294) | 112) | |
| 3.53% | 113) | 4) | |
| 5.50% | 2,934) | 161) | |
| Valor total | 95,851) | 4,244) | |
| 4.43% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-05-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 4,244 ÷ 95,851 = 4.43%