Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento, seguida por uma redução significativa e, posteriormente, uma estabilização com leve tendência de alta.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou um aumento de aproximadamente 6,5% entre 2020 e 2021, atingindo um pico de US$ 55.567 milhões. Contudo, o período subsequente foi marcado por uma queda acentuada, com uma redução de cerca de 42% em 2022, atingindo US$ 31.633 milhões. Em 2023, a diminuição continuou, embora em menor escala, chegando a US$ 21.004 milhões. A partir de 2023, o ativo circulante demonstra sinais de recuperação, com um crescimento de 7,6% em 2024 e de 16,9% em 2025, atingindo US$ 24.579 milhões.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma tendência similar ao ativo circulante não ajustado. Houve um aumento de 6,5% entre 2020 e 2021, alcançando US$ 55.940 milhões. A queda subsequente foi ainda mais expressiva, com uma diminuição de aproximadamente 42,6% em 2022, resultando em US$ 31.995 milhões. Em 2023, o valor continuou a diminuir, atingindo US$ 21.432 milhões. A partir de 2023, o ativo circulante ajustado também apresentou recuperação, com um crescimento de 7,5% em 2024 e de 17,3% em 2025, alcançando US$ 25.136 milhões.

Comparativo

A diferença entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado permaneceu relativamente estável ao longo do período, sugerindo que os ajustes realizados não alteraram significativamente a magnitude dos valores. A correlação entre as tendências de ambos os indicadores é alta, indicando que os fatores que influenciam o ativo circulante também afetam o ativo circulante ajustado.

Em resumo, a entidade experimentou um período de expansão inicial, seguido por uma contração substancial nos ativos circulantes, com uma posterior recuperação nos anos mais recentes. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes à queda observada em 2022 e 2023, bem como os fatores que impulsionaram a recuperação em 2024 e 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial, seguido de uma retração e posterior recuperação, culminando em um aumento significativo nos anos mais recentes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 13,5% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 131,107 milhões. Em 2022, houve uma diminuição considerável, com os ativos totais recuando para US$ 109,297 milhões, representando uma queda de cerca de 16,7%. A partir de 2022, a tendência se reverteu, com um crescimento constante nos anos subsequentes. Em 2023, os ativos totais atingiram US$ 134,384 milhões, um aumento de 23,0%. Essa tendência de crescimento continuou em 2024, com um valor de US$ 140,976 milhões, e acelerou em 2025, alcançando US$ 168,361 milhões, um aumento de aproximadamente 19,4% em relação ao ano anterior.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante ao dos ativos totais. Houve um aumento de 4,7% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 117,844 milhões. Em 2022, registrou-se uma queda de 17,8%, com o valor caindo para US$ 96,877 milhões. A recuperação iniciou-se em 2023, com um aumento de 26,4% para US$ 122,586 milhões. O crescimento prosseguiu em 2024, atingindo US$ 129,188 milhões, e acelerou em 2025, alcançando US$ 157,041 milhões, um aumento de aproximadamente 21,3% em relação ao ano anterior.

A convergência das tendências observadas nos ativos totais e no ativo total ajustado sugere uma relação consistente entre os dois indicadores. A retração em 2022 pode indicar eventos específicos que impactaram a estrutura de ativos, enquanto a recuperação subsequente e o crescimento acelerado nos anos mais recentes podem refletir estratégias de investimento bem-sucedidas ou condições de mercado favoráveis. A taxa de crescimento do ativo total ajustado tem sido ligeiramente inferior à do ativo total, indicando possíveis diferenças na forma como os ajustes são aplicados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos indicadores de passivo circulante e passivo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os passivos, embora com variações na taxa de crescimento.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, passando de US$ 17.200 milhões para US$ 24.164 milhões. Em 2022, houve uma redução para US$ 19.511 milhões, seguida por um novo aumento em 2023, atingindo US$ 23.090 milhões. A tendência de crescimento se manteve em 2024 e 2025, com valores de US$ 31.544 milhões e US$ 32.643 milhões, respectivamente. A taxa de crescimento parece ter se estabilizado nos dois últimos anos.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento expressivo de 2020 para 2021, de US$ 9.048 milhões para US$ 15.164 milhões. Em 2022, registrou-se uma diminuição para US$ 11.023 milhões, seguida de recuperação em 2023, alcançando US$ 13.921 milhões. O crescimento foi mais acentuado em 2024, atingindo US$ 21.995 milhões, e continuou em 2025, com um valor de US$ 23.044 milhões. A taxa de crescimento do passivo circulante ajustado também demonstra uma estabilização nos anos mais recentes.

Relação entre os Passivos

A relação entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado demonstra que o passivo circulante ajustado representa uma parcela significativa, mas menor, do passivo circulante total. A diferença entre os dois passivos aumentou ao longo do tempo, indicando um crescimento proporcionalmente maior do passivo circulante em relação ao passivo circulante ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do passivo circulante, com flutuações anuais e uma tendência geral de crescimento. A estabilização observada nos últimos dois anos sugere uma possível consolidação das obrigações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no passivo total e no passivo ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores, com algumas variações anuais.

Total do Passivo

Em 2020, o passivo total registrou US$ 102.721 milhões. Houve um aumento significativo para US$ 125.155 milhões em 2021. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 115.065 milhões, seguido por um novo aumento para US$ 132.828 milhões em 2023. Em 2024, o passivo total apresentou uma ligeira redução para US$ 131.737 milhões, retomando a tendência de crescimento em 2025, atingindo US$ 147.392 milhões.

Total do Passivo Ajustado

O passivo ajustado iniciou em US$ 93.930 milhões em 2020, com um aumento para US$ 107.612 milhões em 2021. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 99.793 milhões, seguido por um aumento para US$ 116.919 milhões em 2023. Em 2024, o passivo ajustado apresentou uma ligeira elevação para US$ 117.263 milhões, continuando a trajetória ascendente em 2025, alcançando US$ 134.818 milhões.

Apesar da diminuição observada em 2022 para ambos os indicadores, a tendência geral é de crescimento do passivo. O passivo ajustado apresenta valores consistentemente inferiores ao passivo total em todos os períodos analisados, indicando a existência de componentes no passivo total que não são considerados no passivo ajustado. O crescimento mais expressivo no passivo total e ajustado ocorre entre 2024 e 2025, sugerindo um possível aumento no endividamento ou na captação de recursos nesse período.

A análise do patrimônio líquido demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução substancial no total do patrimônio líquido em 2021, seguida por um declínio ainda mais acentuado em 2022, resultando em um valor negativo. A partir de 2023, o patrimônio líquido total apresenta uma recuperação consistente, atingindo valores positivos e progressivamente maiores nos anos subsequentes.

Total do Patrimônio Líquido

Em 2020, o valor era de US$ 12.074 milhões. Houve uma diminuição para US$ 5.238 milhões em 2021. Em 2022, o patrimônio líquido tornou-se negativo, atingindo US$ -6.220 milhões. A partir de 2023, observa-se uma recuperação, com valores de US$ 10.730 milhões, US$ 8.704 milhões em 2024, US$ 20.451 milhões em 2025.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado iniciou em US$ 18.665 milhões em 2020, diminuindo para US$ 10.232 milhões em 2021. Em 2022, o valor ajustado também se tornou negativo, registrando US$ -2.916 milhões. A recuperação subsequente é notável, com valores de US$ 5.667 milhões em 2023, US$ 11.925 milhões em 2024 e US$ 22.223 milhões em 2025.

A trajetória do patrimônio líquido ajustado acompanha a do patrimônio líquido total, porém com valores consistentemente superiores. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação do patrimônio. A convergência positiva observada a partir de 2023 indica uma melhora na saúde financeira e na capacidade de geração de valor. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido total nos anos de recuperação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral no endividamento total, com flutuações anuais, culminando em um valor consideravelmente superior ao inicial. O endividamento total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora com variações menos acentuadas.

O patrimônio líquido da empresa apresenta uma trajetória irregular. Inicialmente positivo, registra um período de déficit, seguido por uma recuperação e posterior crescimento. O patrimônio líquido total ajustado reflete essa mesma volatilidade, com um déficit significativo em um determinado ano, mas com uma recuperação subsequente e um valor final superior ao inicial.

O capital total demonstra um crescimento constante ao longo do período, com um aumento notável no último ano analisado. O capital total ajustado também apresenta uma tendência de crescimento, embora com algumas flutuações intermediárias. A diferença entre o capital total e o ajustado varia ao longo dos anos, indicando possíveis ajustes contábeis ou reclassificações de ativos e passivos.

Endividamento Total

Apresenta uma tendência geral de aumento, com um pico no período mais recente.

Patrimônio Líquido

Exibe volatilidade, passando por períodos de déficit e recuperação.

Capital Total

Demonstra crescimento constante, com um aumento significativo no último ano.

Endividamento Total Ajustado

Segue a tendência de aumento do endividamento total, mas com menor variação.

Patrimônio Líquido Ajustado

Reflete a volatilidade do patrimônio líquido, com recuperação após o período de déficit.

Capital Total Ajustado

Acompanha o crescimento do capital total, com flutuações intermediárias.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, apesar de um aumento no endividamento, conseguiu recuperar e expandir seu patrimônio líquido e capital total ao longo do período analisado. A análise comparativa entre os valores totais e ajustados sugere a ocorrência de ajustes contábeis que impactam a apresentação dos resultados.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento nas receitas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto nas receitas totais quanto nas receitas ajustadas.

Receitas

As receitas totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 22,3% entre 2020 e 2024, passando de US$ 39.068 milhões para US$ 52.961 milhões. A projeção para 2025 indica um aumento adicional, atingindo US$ 57.399 milhões, representando um crescimento de aproximadamente 8,3% em relação ao ano anterior. A taxa de crescimento anual composta (CAGR) para este período é de aproximadamente 6,7%.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas demonstram uma trajetória semelhante, com um crescimento de aproximadamente 38,8% entre 2020 e 2024, evoluindo de US$ 38.624 milhões para US$ 53.569 milhões. A projeção para 2025 aponta para US$ 57.586 milhões, o que equivale a um crescimento de aproximadamente 7,5% em relação a 2024. O CAGR das receitas ajustadas é de aproximadamente 8,2%.

Comparativo

A diferença entre as receitas totais e as receitas ajustadas permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude geral das receitas. A taxa de crescimento das receitas ajustadas é ligeiramente superior à das receitas totais, indicando que os ajustes podem estar refletindo uma melhoria na qualidade ou na composição das receitas.

Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por um crescimento robusto e consistente das receitas ao longo do período analisado. A projeção para o ano de 2025 sugere a continuação desta tendência de crescimento, embora em um ritmo ligeiramente mais moderado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022. A partir de 2022, a tendência é de recuperação, com crescimento contínuo até 2025.

Lucro Líquido

Em 2020, o lucro líquido registrou US$ 10.135 milhões. Houve um incremento expressivo para US$ 13.746 milhões em 2021, representando um crescimento considerável. Contudo, em 2022, o lucro líquido diminuiu drasticamente para US$ 6.717 milhões. A partir de 2022, o lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, atingindo US$ 8.503 milhões em 2023, US$ 10.467 milhões em 2024 e US$ 12.443 milhões em 2025.

Lucro Líquido Ajustado antes das Participações não Controladoras no Resultado

O lucro líquido ajustado seguiu uma dinâmica semelhante ao lucro líquido total. Em 2020, o valor foi de US$ 8.679 milhões, aumentando para US$ 12.755 milhões em 2021. Em 2022, houve uma redução para US$ 4.605 milhões. A recuperação iniciada em 2022 continuou nos anos subsequentes, com valores de US$ 7.468 milhões em 2023, US$ 9.120 milhões em 2024 e US$ 11.298 milhões em 2025.

A correlação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é alta, indicando que as participações não controladoras no resultado não tiveram um impacto significativo nas flutuações gerais do lucro. A queda observada em 2022 em ambos os indicadores sugere a influência de fatores macroeconômicos ou eventos específicos que afetaram o desempenho da entidade naquele ano. A recuperação subsequente demonstra uma capacidade de adaptação e retomada do crescimento.