Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento na relação P/E, a partir de 16,69 em maio de 2020, apresentando uma diminuição até 15,84 em maio de 2021. Posteriormente, há um aumento acentuado até atingir 26,85 em maio de 2022, seguido por uma nova elevação até 38,96 em maio de 2023. Apesar de uma leve redução para 37,63 em maio de 2024, a previsão para maio de 2025 indica um aumento significativo, chegando a 47,6. Essa tendência sugere uma maior expectativa do mercado em relação ao crescimento do lucro por ação, refletida na valorização do múltiplo ao longo do tempo.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Semelhante à relação P/E, o P/OP apresenta uma trajetória de crescimento. Inicia em 12,17 em maio de 2020, crescendo para 14,31 em maio de 2021 e alcançando 16,51 em maio de 2022. O aumento se acelera, atingindo 25,3 em maio de 2023 e mantendo-se próximo desse patamar em maio de 2024 com 25,65. A previsão para maio de 2025 mostra um incremento para 33,5, indicando expectativas comerciais positivas e uma maior valorização do resultado operacional em relação ao preço.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S demonstra uma flutuação com tendência de elevação ao longo do período. Começa em 4,33 em maio de 2020, atingindo um pico de 5,38 em maio de 2021. Após esse ponto, há uma redução para 4,25 em 2022, seguida por aumento contínuo para 6,63 em 2023 e 7,44 em 2024. A previsão de 10,32 para maio de 2025 indica que o mercado está atribuindo maior valor às receitas, possivelmente refletindo expectativas de crescimento das receitas ou maior percepção de valor pelos investidores.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV possui uma evolução irregular. Iniciando em 14,01 em maio de 2020, há um aumento considerável para 41,57 em maio de 2021. Em maio de 2022, o valor não está disponível, mas há um pico excepcional de 308,71 em maio de 2023, indicando uma valorização muito elevada do valor que o mercado atribui aos ativos contabilísticos da empresa. Posteriormente, há uma redução para 45,25 em maio de 2024 e um novo ajuste para 28,96 em maio de 2025. Essa volatilidade e os picos elevados sugerem momentos de forte especulação, possivelmente relacionados a fatores de mercado ou expectativas de crescimento de longo prazo.

O preço das ações apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de 55,12 dólares em maio de 2020 para 210,87 dólares em maio de 2025. Este aumento consistente indica uma valorização significativa ao longo de cinco anos, refletindo possivelmente uma melhora na percepção do mercado frente às perspectivas futuras da entidade.

O lucro por ação (EPS) apresentou variações ao longo do período, começando em 3,3 dólares em maio de 2020, atingindo um pico de 4,92 dólares em maio de 2021. No entanto, houve uma diminuição subsequente até maio de 2022, chegando a 2,52 dólares, sugerindo um período de desaceleração ou dificuldades pontuais. Nos anos seguintes, o EPS voltou a crescer, atingindo 3,13 dólares em maio de 2023, 3,8 dólares em maio de 2024 e 4,43 dólares em maio de 2025, demonstrando uma recuperação e uma tendência de melhora na rentabilidade por ação.

O índice P/E (preço sobre lucro) apresentou uma tendência de aumento no período, passando de 16,69 em maio de 2020 para 26,85 em maio de 2022, indicando que o mercado passou a valorizar as ações de forma mais agressiva em relação ao lucro gerado. Nos anos seguintes, houve uma elevação acentuada do P/E, atingindo 38,96 em maio de 2023, seguido de uma estabilização em 37,63 em maio de 2024, e um novo aumento para 47,6 em maio de 2025. Essa evolução sugere uma maior disposição do mercado em pagar mais por cada unidade de lucro ou uma expectativa crescente de crescimento futuro.

De modo geral, o comportamento dos indicadores aponta para uma trajetória de valorização de mercado consistente, com um aumento significativo no preço das ações e no índice P/E. Apesar de oscilações no lucro por ação, a tendência geral indica uma percepção de valor crescente, impulsionada por expectativas favoráveis ao desempenho futuro da entidade.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no preço das ações ao longo dos anos considerados. Em maio de 2020, o valor era de 55,12 dólares, atingindo 77,99 dólares em maio de 2021, um aumento que reflete uma valorização significativa. Embora haja uma queda para 67,68 dólares em maio de 2022, o preço retoma a sua trajetória ascendente, chegando a 122,04 dólares em maio de 2023, e continuando a crescer até 142,91 dólares em maio de 2024 e atingindo 210,87 dólares em maio de 2025, evidenciando um forte desempenho de mercado.

Quanto ao lucro operacional por ação, há uma evolução positiva ao longo do período. Em maio de 2020, o valor era de 4,53 dólares por ação, aumentando para 5,45 dólares em maio de 2021. Após uma ligeira queda para 4,10 dólares em 2022, o indicador apresenta recuperação e crescimento em maio de 2023, registrando 4,82 dólares, seguido de um incremento contínuo até alcançar 5,57 dólares em 2024 e, posteriormente, 6,29 dólares em 2025. Essa tendência sugere uma melhora na eficiência operacional ao longo do tempo.

Por fim, o índice P/OP (preço sobre lucro operacional) demonstra um aumento substancial de um ano para outro. Foi de 12,17 em maio de 2020, passando para 14,31 em 2021, e atingindo 16,51 em 2022. A partir desse ponto, observa-se uma elevação significativa, chegando a 25,3 em maio de 2023, e permanecendo relativamente estável em 25,65 em maio de 2024, antes de subir para 33,5 em maio de 2025. Esse aumento indica que o mercado passou a valorizar a empresa a múltiplos mais elevados em relação ao seu lucro operacional, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma maior confiança na performance da companhia.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento consistente, com aumentos relevantes especialmente a partir de 2023. O valor passou de 55,12 dólares em maio de 2020 para 210,87 dólares em maio de 2025, indicando uma valorização significativa ao longo de cinco anos.

A métrica de vendas por ação também apresentou alta contínua, demonstrando crescimento em relação ao período, passando de 12,73 dólares em maio de 2020 para 20,44 dólares em maio de 2025. Isso sugere uma expansão na geração de receita por ação e potencial aumento na lucratividade associada às operações da empresa.

O índice P/S (Preço sobre Vendas) apresentou variações ao longo do período, refletindo as mudanças na relação entre o valor de mercado e as vendas. Após um aumento de 4,33 em 2020 para 5,38 em 2021, houve uma redução para 4,25 em 2022, indicando uma possível moderada valorização do mercado em relação às vendas. Contudo, a partir de 2023, o índice voltou a subir significativamente, atingindo 6,63, seguido por um aumento contínuo até 10,32 em 2025. Essa tendência sugere uma valorização do mercado especialmente a partir de 2023, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro e maior percepção de valor dos ativos da empresa.

De modo geral, a análise dos dados evidencia uma trajetória de crescimento expressivo nos preços das ações, nas vendas por ação e no índice P/S, indicando uma percepção de valorização e expansão sustentada ao longo do período avaliado. Não há sinais aparentes de deterioração financeira ou desaceleração, sugerindo um desempenho positivo na valorização de mercado e na geração de receita por ação.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de maio de 2020 até maio de 2025, observa-se uma tendência de crescimento significativo, especialmente a partir de 2023. Após uma valorização moderada em 2021, houve um aumento expressivo em 2023, atingindo US$ 122,04, e posteriormente elevando-se para US$ 142,91 em 2024 e US$ 210,87 em 2025. Essa trajetória indica uma forte valorização de mercado, possivelmente refletindo melhorias de desempenho, expectativas de crescimento ou fatores de mercado favoráveis.

Quanto ao valor contábil por ação (BVPS), o período apresentou grande volatilidade. Em 2020, o BVPS iniciou em US$ 3,93, caiu para US$ 1,88 em 2021, e apresentou uma forte retração até -US$ 2,33 em 2022. Em 2023, houve uma recuperação para US$ 0,40, evoluindo positivamente para US$ 3,16 em 2024 e US$ 7,28 em 2025. Essa variação indica períodos de dificuldades financeiras ou ajustes contábeis negativos que impactaram o valor contábil por ação, seguidos por sinais de recuperação na segunda metade do período avaliado.

O rácio P/BV (preço sobre valor contábil por ação) demonstra uma volatilidade acentuada, embora os valores estejam sempre elevados. Em 2020, o rácio era de 14,01, expandindo-se para 41,57 em 2021. Em 2022, há uma ausência de dados, porém, em 2023, ocorre um aumento expressivo para 308,71, indicando uma valorização de mercado muito superior ao valor contábil. Posteriormente, o rácio diminui para 45,25 em 2024 e 28,96 em 2025, refletindo a correção ou estabilização do valor de mercado em relação ao valor contábil.

Principais observações:

Há uma tendência geral de aumento no preço das ações, indicando forte valorização de mercado durante o período analisado.

O valor contábil por ação apresenta alta volatilidade, registrando períodos de queda substancial, seguidos de recuperação, o que pode indicar períodos de dificuldades financeiras ou revisões de ativos.

O rácio P/BV reforça a questão da valorização de mercado, com picos elevados que sugerem expectativas de crescimento ou fatores de mercado que elevam o preço das ações em relação ao valor contábil.

A ausência de dados em 2022 para o rácio P/BV pode indicar limitações na disponibilidade de informações ou mudanças na metodologia de cálculo.