Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Lucro líquido

Houve um aumento consistente no lucro líquido ao longo dos períodos analisados, exceto por uma queda significativa de 2021 para 2022, quando passou de aproximadamente US$ 13.746 milhões para US$ 6.717 milhões, indicando uma possível crise ou evento pontual que impactou os resultados nesse período. A partir de 2022, observa-se uma recuperação e crescimento contínuo, atingindo US$ 12.443 milhões em 2025, superando os níveis anteriores à queda.

Lucro antes de impostos (EBT)

Os dados de EBT revelam uma trajetória semelhante à do lucro líquido, com aumento geral ao longo do tempo, embora também com uma retração de 2021 para 2022 (de US$ 13.179 milhões para US$ 7.833 milhões). Assim como o lucro líquido, os valores recuperam e ultrapassam os picos anteriores a partir de 2022, chegando a US$ 14.344 milhões em 2025, sugerindo uma recuperação robusta na capacidade da empresa de gerar lucro antes da incidência de impostos.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT apresenta padrão de aumento ao longo dos anos, apesar de uma queda de 2021 para 2022, saindo de US$ 15.675 milhões para US$ 10.588 milhões. Após esse período, registra crescimento contínuo, atingindo US$ 17.922 milhões em 2025. Essa recuperação indica melhora na eficiência operacional e na geração de lucro operacional da empresa após o período de baixa.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA também mostra uma tendência de crescimento, sobretudo de 2022 em diante, após uma queda de US$ 18.591 milhões para US$ 13.710 milhões entre 2021 e 2022. A partir de então, há uma expansão constante, atingindo US$ 24.096 milhões em 2025, o que sugere uma forte recuperação na rentabilidade operacional e na capacidade da empresa de gerar caixa operacional.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no valor da empresa (EV), que aumentou de aproximadamente US$ 198,3 bilhões em maio de 2020 para cerca de US$ 677,1 bilhões em maio de 2025. Esse crescimento indica uma valorização significativa da companhia no mercado ao longo do período analisado.

Em relação ao EBITDA, houve variações ao longo dos anos, com um pico em 2021, quando atingiu US$ 18,59 milhões, seguido por uma redução em 2022 para aproximadamente US$ 13,71 milhões. Nos anos subsequentes, o EBITDA recuperou-se e apresentou crescimento contínuo, atingindo US$ 21,58 milhões em 2024 e crescendo ainda mais para 24,1 milhões em 2025. Esse padrão sugere uma recuperação dos lucros operacionais após um período de desaceleração ou desafios em 2022, com um impulso de crescimento sustentável nos anos seguintes.

O rácio EV/EBITDA apresenta uma tendência de aumento ao longo do período, começando em 11,54 em 2020 e chegando a 28,1 em 2025. Este aumento significativo indica que a valorização da empresa em relação ao seu EBITDA cresceu de forma acentuada, podendo refletir uma maior expectativa de crescimento futuro pelos investidores ou uma maior percepção de valor da empresa no mercado. Essa elevação no rácio também pode sugerir uma avaliação de mercado mais otimista e uma possível intenção de investir na ampliação de suas operações ou inovação.

Em suma, a análise revela uma empresa com valorização constante de mercado, passando por fases de variações operacionais, mas mantendo-se na trajetória de crescimento financeiro. O aumento do EV e do rácio EV/EBITDA ao longo do tempo sugere confiança dos investidores no potencial de crescimento sustentado, apesar das oscilações internas nos resultados operacionais, refletidas nas variações do EBITDA.