Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)

Houve uma variação na composição do Passivo Circulante ao longo do período avaliado, iniciando com aproximadamente 16% do total, apresentando flutuações de alta e baixa, atingindo um pico de cerca de 25,53% no terceiro trimestre de 2022, antes de recuar para aproximadamente 23,69% no último trimestre de 2025. Essa dinâmica indica oscilações na gestão de obrigações de curto prazo.

A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, mostrou uma tendência de redução ao longo do tempo, saindo de aproximadamente 25,42% em março de 2020 para cerca de 19,41% em dezembro de 2022. Apesar de algumas variações, especialmente em certos trimestres, a tendência geral aponta para uma diminuição na dependência de financiamento de longo prazo, o que pode refletir uma estratégia de redução de endividamento ou alteração na estrutura de captação.

Contas a pagar apresentaram aumento sustentado, passando de aproximadamente 5,79% em março de 2020 para mais de 9% no último trimestre de 2024, indicando uma ampliação nas obrigações comerciais de curto prazo. Este crescimento pode sugerir maior volume de compras a prazo ou atrasos temporários na liquidação dessas contas.

Os passivos mantidos para venda permaneceram relativamente estáveis e em níveis modestos ao longo do período, representando aproximadamente 1,4% do passivo total, sem mudanças relevantes na sua participação relativa.

Outros passivos circulantes se mantiveram em torno de 6%, apresentando uma leve alta ao longo do tempo. Essa estabilidade sugere uma composição controlada de passivos diversos de curto prazo.

O total do passivo, comparado ao patrimônio líquido, permaneceu com participação em torno de 50% a 55%, indicando uma estrutura de alavancagem moderada, com variações possíveis devido às mudanças nos componentes de passivo e patrimônio.

O capital superior ao valor nominal correlacionou-se com cerca de 33% a 40% do passivo e patrimônio líquido, mostrando uma rotina de manutenção de um nível consistente de reservas de capital acima do valor nominal das ações, refletindo uma estratégia de capitalização conservadora.

Lucros não distribuídos tiveram aumento gradual, chegando a aproximadamente 27% do total em março de 2024, sugerindo retenção de resultados e potencial fortalecimento do patrimônio líquido ao longo do tempo.

As perdas abrangentes acumuladas apresentaram valores negativos, associados a oscilações em torno de -10%, indicando perdas acumuladas de grande impacto, embora a variação ao longo do tempo seja relativamente moderada.

O patrimônio líquido total demonstrou crescimento, passando de aproximadamente 46,18% em março de 2020 para cerca de 50% no primeiro semestre de 2024, o que sugere reforço na estrutura de capital da empresa ao longo do período avaliado.

As ações ordinárias representam uma parcela insignificante do passivo e patrimônio líquido, mantendo-se praticamente constantes ao longo do tempo, o que é comum devido ao seu caráter residual.

O capital superior ao valor nominal estabilizou-se em torno de 32% a 33%, corroborando as estratégias de retenção de lucros e manutenção de reservas de capital acima do valor nominal, contribuindo para a solidez financeira.

O saldo de lucros não distribuídos cresceu de aproximadamente 20% para cerca de 27%, indicando período de retenção que potencializa a base de recursos internos para futuras operações ou investimentos.

As outras perdas abrangentes acumuladas permaneceram negativas, porém relativamente estáveis, com valores próximos a -10%, refletindo prejuízos acumulados que, apesar da oscilação, permanecem num patamar controlado na composição do patrimônio.

O patrimônio líquido total apresentou crescimento ao longo do período, de cerca de 44% em 2020 para aproximadamente 50% no primeiro semestre de 2024, indicando melhora na proporção do patrimônio em relação ao passivo total.

Em síntese, a estrutura de passivos revela uma redução na dependência de dívidas de longo prazo e um aumento nas obrigações de curto prazo, enquanto o patrimônio líquido vem crescendo moderadamente, apoiado por retenção de lucros e fortalecimento de reservas. Essas mudanças sugerem ajustes na gestão financeira com foco na sustentabilidade e na redução do endividamento de longo prazo, complementados por uma retenção de lucros que impulsiona a solidez patrimonial.