Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros, observa-se uma estabilidade relativa na participação de contas a pagar como porcentagem do passivo total ao longo do período, variando entre aproximadamente 8% e 11%. Houve uma leve elevação nesta parcela em alguns trimestres finais, indicando potencial aumento nas obrigações de curto prazo relacionadas ao passivo total.

Quanto aos papéis comerciais e empréstimos de curto prazo, há uma redução consistente de aproximadamente 6,14% em março de 2020 para valores inferiores a 3% em alguns trimestres posteriores, sugerindo uma diminuição na dependência de financiamento de curto prazo ao longo do tempo. Pequenas oscilações ocorrem, mas a tendência de queda é evidente.

Os vencimentos correntes da dívida de longo prazo exibiram variações, com um aumento notável em alguns períodos, como entre setembro de 2020 e dezembro de 2020, chegando a mais de 5%, seguido por uma redução significativa em dezembro de 2022 para cerca de 0,09%. Isso indica uma reorganização na estrutura de vencimentos de dívidas de longo prazo, com possibilidade de alongamento do passivo ou reestruturações.

Os passivos acumulados apresentaram uma tendência de alta, especialmente entre março de 2020 e dezembro de 2022, passando de aproximadamente 12,42% para cerca de 14,71%. Apesar de estabilizarem-se ao longo de alguns trimestres, a elevação nesta categoria sugere aumento das obrigações de longo prazo não vencidas, refletindo potencial crescimento em obrigações acumuladas ao longo do período.

Os passivos mantidos para venda surgiram especificamente nos últimos anos, com valores inferiores a 1% do passivo total, indicando uma possível estratégia de desinvestimentos ou reclassificação de ativos na carteira da empresa.

A composição do passivo circulante denota variações, com aumento de aproximadamente 30,26% em março de 2020 para valores superiores a 32% em certos períodos, antes de uma redução posterior. Essa oscilação sugere ajustes nas obrigações de curto prazo ou mudanças na gestão de liquidez.

Os dívidas de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, mostraram uma tendência de incremento progressivo de aproximadamente 20% em março de 2020 para valores superiores a 38% em finais de 2024. Essa elevação reflete uma ampliação no peso das dívidas de longo prazo na estrutura do passivo, possivelmente indicando estratégias de financiamento de expansão ou refinanciamento.

Impostos de renda diferido apresentaram estabilidade relativa, variando cerca de 2,3% a 3,99%, incluindo leve aumento em alguns períodos, o que pode indicar variações na projeção de lucros tributáveis e desacoplamento temporário de obrigações fiscais futuras.

Obrigações de prestações pós-reforma, não incluindo pensões, mantiveram percentuais baixos, próximos a 0,2%, com tendência de desaceleração ou estabilização nesta faixa, indicando uma parcela contábil relativamente pequena e controlada dessas obrigações.

Passivos relacionados ao amianto tiveram redução em sua participação, passando de aproximadamente 3,39% em 2020 para cerca de 1,59% em finais de 2024, evidenciando uma diminuição nas responsabilidades associadas a esse passivo específico.

Outros passivos apresentaram estabilidade moderada, na faixa de 8% a 12%, ao longo do período, sem variações expressivas, sinalizando uma manutenção consistente em componentes adicionais de obrigações.

O passivo não circulante demonstrou aumento substancial, de aproximadamente 38,61% em março de 2020 para mais de 51% em dezembro de 2024, refletindo uma crescente proporção de obrigações de longo prazo e de baixa liquidez na estrutura total do passivo.

Conforme a análise do total do passivo, houve uma elevação de aproximadamente 68,88% em março de 2020 para quase 79% em dezembro de 2024, confirmando a tendência de aumento da alavancagem de longo prazo na estrutura financeira.

Quanto à participação de ações não controladoras e à emissão de ações ordinárias, observa-se uma estabilidade relativa, embora haja pequenas variações percentuais, indicando uma manutenção na estrutura acionária e em estratégias de capitalização ao longo do tempo.

Os lucros não distribuídos cresceram significativamente, representando uma parcela cada vez maior do passivo total, alcançando cerca de 74% a 77% em finais de alguns períodos, sinalizando retenção de resultados e fortalecimento de reservas na companhia.

Por fim, o patrimônio líquido total manteve uma proporção consistente ao redor de 20% a 30% do passivo total, embora tenha apresentado variações, refletindo mudanças na estrutura de capital, com tendência de aumento ao longo do período, até atingir aproximadamente 21% em dezembro de 2024.