Estrutura da demonstração de resultados
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Honeywell International Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Valor da empresa (EV)
- Relação preço/FCFE (P/FCFE)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Honeywell International Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Vendas
- Observa-se uma redução na porcentagem de vendas provenientes de produtos, de 75,79% em 2020 para 68,26% em 2024, indicando uma diminuição na dependência de vendas de produtos ao longo do período. Simultaneamente, as vendas de serviços apresentam crescimento, passando de 24,21% em 2020 para 31,74% em 2024, refletindo uma estratégia de expansão nesse segmento.
- Custos
- O custo dos produtos vendidos apresenta uma tendência de diminuição em relação às vendas líquidas, de -54,04% em 2020 para -44,75% em 2024, o que sugere melhorias na eficiência operacional ou redução de custos relacionados aos produtos. Já o custo dos serviços vendidos cresce como percentual das vendas, de -13,88% em 2020 para -17,17% em 2024, acompanhando o aumento na participação de vendas de serviços.
- Lucro bruto
- O percentual de lucro bruto sobre as vendas líquidas aumenta de 32,07% em 2020 para 38,09% em 2024, indicando melhorias na margem operacional, possivelmente devido à eficiência na gestão de custos ou à alteração na composição das vendas.
- Despesas e Resultado operacional
- As despesas com pesquisa e desenvolvimento mantêm-se relativamente estáveis em torno de aproximadamente -4% das vendas, contribuindo para uma gestão de custos consistente nesse setor. As despesas com vendas, gerais e administrativas apresentam leve queda, estabilizando-se em torno de -14% nas fases mais recentes. O resultado operacional cresce de 17,45% em 2020 para 19,33% em 2024, sinalizando uma melhora na rentabilidade operacional.
- Outros itens financeiros
- Rendimentos de juros aumentam significativamente, de 0,33% em 2020 para 1,11% em 2024, refletindo maior retorno de aplicações financeiras ou maior endividamento produtivo. Rendimentos ligados a pensões e outros ajustes de atividades relacionadas à reforma apresentam redução percentual ao longo do período, indicando potencial estabilização ou redução de impactos extraordinários nesses itens.
- Resultado antes de impostos e lucro líquido
- O rendimento antes de impostos mantém-se relativamente estável em torno de 18% a 21%, atingindo 21,04% em 2021 e recuando para 18,74% em 2024. O lucro líquido demonstra uma ligeira oscilação, atingindo 14,91% em 2020 e retornando ao mesmo patamar de 14,91% em 2024, com pequena redução na participação de lucros atribuíveis a não controladores ao longo do período.
- Situação cambial e eventos extraordinários
- Ganho ou prejuízo cambial apresenta um comportamento negativo a partir de 2021, indicando exposição à variação cambial desfavorável. Despesas relacionadas a reembolso de recebíveis e outras operações não estratégicas contribuem com variações pontuais, refletindo a gestão de riscos associados a operações financeiras internacionais ou de desinvestimento.
- Implicações gerais
- De modo geral, há uma tendência de incremento na margem de lucro bruto e na rentabilidade operacional, porém, com aumento na participação dos serviços nas vendas,Que requer atenção na gestão de custos dos serviços. A melhora na rentabilidade operacional é acompanhada por uma gestão mais eficiente dos custos de produção, enquanto o aumento dos rendimentos de juros indica uma maior eficiência financeira ou maior exposição a instrumentos financeiros.
- Considerações finais
- As variações ao longo do período evidenciam uma mudança na composição das vendas, com crescimento na parcela de serviços, e avanços na margem de lucro e rentabilidade operaciona. Aspectos relacionados ao câmbio e despesas não recorrentes apresentam oscilações que demandam monitoramento contínuo para manutenção da estabilidade financeira futura.