Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversos indicadores financeiros. Observa-se uma estabilidade nas Vendas de Máquinas, Energia e Transporte, mantendo-se em 100% das vendas ao longo do período analisado.

Custo dos produtos vendidos

O Custo dos produtos vendidos, como porcentagem das vendas, apresentou flutuações, com uma tendência geral de aumento a partir do primeiro trimestre de 2023, atingindo os níveis mais altos no final do período. Inicialmente, situava-se em torno de -73% a -76%, mas evoluiu para valores próximos de -69% no final de 2023 e início de 2024.

Margem bruta

A Margem bruta demonstrou uma trajetória ascendente até o terceiro trimestre de 2021, atingindo um pico de 28.41%. Após esse ponto, apresentou alguma volatilidade, com um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2023, chegando a 33.09% e 33.12%, antes de uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes.

Receitas de Produtos Financeiros

As Receitas de Produtos Financeiros, expressas como porcentagem das vendas, apresentaram uma tendência de declínio gradual ao longo do período, passando de 7.27% para 5.45% no final do período analisado. No entanto, houve um leve aumento no último trimestre de 2024 e no primeiro de 2025.

Despesas Operacionais

As Despesas com vendas, gerais e administrativas, pesquisa e desenvolvimento, e juros de Produtos Financeiros apresentaram padrões distintos. As despesas com vendas, gerais e administrativas mostraram uma ligeira tendência de diminuição ao longo do tempo, enquanto as despesas com pesquisa e desenvolvimento permaneceram relativamente estáveis. As despesas com juros de Produtos Financeiros, por outro lado, apresentaram um aumento constante, indicando um maior custo de financiamento.

Lucro Operacional

O Lucro operacional exibiu uma recuperação significativa a partir do segundo trimestre de 2020, atingindo um pico no quarto trimestre de 2021 (16.21%). Após uma queda no primeiro trimestre de 2022, o lucro operacional apresentou um forte crescimento no segundo e terceiro trimestres de 2023, atingindo 22.07% e 21.57%, respectivamente, antes de se estabilizar em torno de 19% a 20%.

Lucro Consolidado Antes de Impostos

O Lucro consolidado antes de impostos seguiu uma tendência semelhante ao lucro operacional, com uma recuperação notável a partir de 2020 e um pico no final de 2021. O desempenho se manteve forte em 2023, com valores acima de 20%, e apresentou alguma estabilidade nos trimestres seguintes.

Lucro das Empresas Consolidadas

O Lucro das empresas consolidadas apresentou um padrão similar aos indicadores de lucro anteriores, com uma recuperação consistente e um crescimento notável em 2023. A taxa de imposto de renda demonstrou alguma volatilidade, mas permaneceu relativamente estável ao longo do período.

Lucro Atribuível aos Acionistas Ordinários

O Lucro atribuível aos acionistas ordinários, o resultado final, refletiu as tendências observadas nos indicadores anteriores, com uma recuperação significativa e um crescimento notável em 2023, estabilizando-se em torno de 16% a 19% nos trimestres subsequentes.

Em resumo, os dados indicam um período de recuperação e crescimento, especialmente a partir de 2023, com melhorias significativas na lucratividade. No entanto, o aumento das despesas com juros e do custo dos produtos vendidos requerem monitoramento contínuo.