Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Cadence Design Systems Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro líquido	1,108,888)	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)
Depreciação e amortização	227,828)	196,935)	145,292)	132,088)	142,308)
Remuneração baseada em ações	455,175)	391,219)	325,611)	270,439)	210,090)
(Ganho) perda em desinvestimentos e investimentos, líquida	(69,089)	(49,593)	(34,602)	5,425)	(580)
Imposto de renda diferido	66,048)	(128,737)	(36,512)	(107,606)	(43,178)
Amortização de ativos ROU e alteração de passivos de arrendamento operacional	6,016)	(1,920)	451)	3,342)	(11,606)
Outros itens que não em dinheiro	7,166)	6,138)	6,570)	1,709)	2,171)
Recebíveis	(274,894)	(180,287)	(11,748)	(138,471)	2,014)
Inventários	(91,029)	(82,771)	(65,895)	(23,073)	(39,027)
Despesas pré-pagas e outras	43,382)	(81,529)	39,015)	(38,927)	(34,342)
Outros ativos	(18,569)	11,866)	(45,784)	(933)	(7,133)
Contas a pagar e passivos acumulados	184,897)	33,676)	5,415)	113,945)	67,356)
Receita diferida	69,411)	66,478)	(21,583)	131,462)	100,731)
Outros passivos de longo prazo	13,551)	23,592)	1,802)	43,542)	16,199)
Variações dos activos e passivos operacionais, líquidas do efeito das actividades adquiridas	(73,251)	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	619,893)	205,067)	308,032)	392,942)	405,003)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,728,781)	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)
Compras de investimentos	(40,895)	(4,982)	(176,170)	(1,000)	—)
Produto da venda e vencimento dos investimentos	140,281)	47,980)	64,775)	366)	128)
Produto da venda de PI e outros ativos	11,500)	—)	—)	—)	—)
Compras de bens do ativo imobilizado	(141,871)	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)
Compras de ativos intangíveis	—)	—)	(166)	(1,000)	(1,583)
Caixa pago em combinações de negócios, líquido de caixa adquirido	(429,538)	(737,574)	(198,351)	(613,785)	(226,201)
Caixa líquido utilizado para atividades de investimento	(460,523)	(837,118)	(412,249)	(738,634)	(292,954)
Produto da linha de crédito rotativo	—)	—)	50,000)	585,000)	—)
Pagamentos de facilidade de crédito renovável	—)	—)	(150,000)	(485,000)	—)
Produto da emissão de dívida	—)	3,196,595)	—)	300,000)	—)
Pagamentos de dívidas	—)	(1,350,000)	—)	—)	—)
Pagamentos dos custos de emissão de dívida	—)	(23,828)	—)	(425)	(1,285)
Produto da emissão de ações ordinárias	145,901)	204,237)	132,957)	105,331)	87,772)
Estoque recebido para pagamento de impostos de empregados sobre a aquisição de ações restritas	(169,842)	(237,737)	(136,396)	(111,864)	(117,982)
Pagamentos para recompras de ações ordinárias	(925,034)	(550,026)	(700,134)	(1,050,091)	(612,297)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	(948,975)	1,239,241)	(803,573)	(657,049)	(643,792)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	38,004)	(26,796)	(7,527)	(52,826)	(3,704)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	357,287)	1,635,878)	125,827)	(206,615)	160,508)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)	928,432)
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício	3,001,317)	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido, passando de US$ 695.955 mil em 2021 para US$ 1.108.888 mil em 2025.

Lucro Líquido: A trajetória ascendente do lucro líquido indica uma melhora contínua na rentabilidade da organização.

A depreciação e amortização apresentaram um aumento notável, especialmente em 2024 e 2025, sugerindo investimentos em ativos fixos ou intangíveis. A remuneração baseada em ações também demonstrou um crescimento constante, refletindo possivelmente a utilização de planos de incentivo para atrair e reter talentos.

Depreciação e Amortização: O aumento pode indicar investimentos em ativos de longo prazo.
Remuneração baseada em ações: O crescimento sugere uma estratégia de incentivo aos colaboradores.

As perdas em desinvestimentos e investimentos, embora relativamente pequenas em valor absoluto, foram consistentemente negativas ao longo do período, indicando que as operações de desinvestimento não geraram ganhos significativos.

(Ganho) perda em desinvestimentos e investimentos, líquida: As perdas consistentes podem indicar desafios na gestão de investimentos.

O imposto de renda diferido apresentou flutuações, com um valor positivo significativo em 2025, possivelmente devido a mudanças nas taxas de impostos ou na base tributável. Os recebíveis e inventários apresentaram um aumento constante de valores negativos, indicando um crescimento nas contas a receber e nos estoques.

Imposto de renda diferido: A variação sugere mudanças na base tributável ou nas taxas de impostos.
Recebíveis: O aumento de valores negativos indica um crescimento nas contas a receber.
Inventários: O aumento de valores negativos indica um crescimento nos estoques.

As contas a pagar e passivos acumulados apresentaram um aumento significativo em 2022 e 2025, possivelmente relacionado ao aumento das operações e ao financiamento de curto prazo. A receita diferida demonstrou uma diminuição em 2023, seguida de uma recuperação nos anos subsequentes.

Contas a pagar e passivos acumulados: O aumento pode estar relacionado ao crescimento das operações e ao financiamento de curto prazo.
Receita diferida: A flutuação pode indicar mudanças nos padrões de receita.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um crescimento geral, embora com algumas flutuações, indicando uma capacidade de gerar caixa a partir das operações principais. As atividades de investimento consistentemente utilizaram caixa, principalmente devido a compras de investimentos e bens do ativo imobilizado.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: O crescimento indica uma boa capacidade de geração de caixa.
Caixa líquido utilizado para atividades de investimento: O uso consistente de caixa indica investimentos em ativos.

As atividades de financiamento apresentaram um padrão misto, com emissão de ações e dívida, recompras de ações e pagamento de dívidas. O aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa foi positivo em 2021, 2024 e 2025, refletindo a capacidade da organização de gerar caixa e manter uma posição financeira saudável.

Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa: O resultado positivo indica uma boa gestão do caixa.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

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