Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Intuit Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de jul. de 2024	31 de jul. de 2023	31 de jul. de 2022	31 de jul. de 2021	31 de jul. de 2020	31 de jul. de 2019
Lucro líquido	2,963)	2,384)	2,066)	2,062)	1,826)	1,557)
Depreciação	159)	160)	187)	166)	189)	199)
Amortização de ativos intangíveis adquiridos	630)	646)	559)	197)	29)	26)
Custo de leasing operacional não caixa	81)	90)	83)	62)	60)	—)
Despesa de remuneração baseada em ações	1,940)	1,712)	1,308)	753)	435)	401)
Imposto de renda diferido	(554)	(628)	120)	(42)	(179)	(7)
Outros__________	92)	81)	2)	(39)	6)	15)
Ajustes	2,348)	2,061)	2,259)	1,097)	540)	634)
Originações e compras de empréstimos mantidos para venda	(96)	—)	—)	(41)	(566)	—)
Venda e pagamentos de capital de empréstimos detidos para venda	98)	—)	—)	143)	482)	—)
Contas a receber	(52)	42)	(31)	(104)	(59)	11)
Imposto de renda a receber	(48)	64)	29)	(51)	53)	5)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(30)	(75)	(121)	30)	(31)	(37)
Contas a pagar	133)	(97)	(95)	206)	33)	90)
Compensação acumulada e passivos relacionados	257)	88)	(357)	(70)	100)	16)
Receita diferida	(49)	111)	71)	22)	38)	39)
Passivo de arrendamento operacional	(71)	(81)	(83)	(66)	(61)	—)
Imposto de renda a pagar	(691)	690)	6)	(8)	—)	—)
Outros passivos	122)	(141)	145)	30)	59)	9)
Variações de ativos e passivos operacionais	(429)	601)	(436)	(11)	132)	133)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,921)	2,662)	1,823)	1,188)	588)	767)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	4,884)	5,046)	3,889)	3,250)	2,414)	2,324)
Compras de investimentos corporativos e de fundos de clientes	(780)	(1,015)	(830)	(1,489)	(701)	(752)
Venda de investimentos corporativos e de fundos de clientes	526)	240)	1,524)	229)	130)	84)
Vencimentos de investimentos em fundos corporativos e de clientes	676)	449)	234)	550)	596)	303)
Variação líquida dos depósitos de fundos de clientes	—)	—)	—)	—)	—)	69)
Compras de bens e equipamentos	(191)	(210)	(157)	(53)	(59)	(76)
Capitalização de software de uso interno	(59)	(50)	(72)	(72)	(78)	(79)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	(83)	(33)	(5,682)	(3,064)	—)	(64)
Originações e aquisições de empréstimos detidos para investimento	(2,538)	(1,983)	(933)	(232)	(243)	(316)
Vendas de empréstimos originalmente classificados como detidos para investimento	234)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de capital de empréstimos detidos para investimento	2,068)	1,727)	519)	136)	287)	267)
Outros__________	(80)	(47)	(24)	30)	(29)	(2)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(227)	(922)	(5,421)	(3,965)	(97)	(566)
Produto da emissão de dívida de longo prazo, líquido de desconto e custos de emissão	3,956)	—)	4,700)	—)	1,983)	—)
Reembolsos da dívida	(4,200)	(1,009)	—)	(338)	(50)	(50)
Produto de empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável não garantida	100)	—)	—)	—)	1,000)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável não garantida	(100)	—)	—)	(1,000)	—)	—)
Produto de empréstimos contraídos no âmbito de linhas de crédito renováveis garantidas	180)	222)	182)	—)	—)	48)
Reembolsos de empréstimos contraídos ao abrigo de linhas de crédito renovável garantidas	(25)	(23)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de ações no âmbito de planos de ações de funcionários	282)	228)	162)	196)	211)	284)
Pagamentos de impostos de empregados retidos na fonte na aquisição de unidades de estoque restritas	(1,002)	(633)	(611)	(383)	(244)	(251)
Caixa pago por compras de ações do tesouro	(1,988)	(1,967)	(1,861)	(1,005)	(323)	(556)
Dividendos e direitos de dividendos pagos	(1,034)	(889)	(774)	(646)	(561)	(501)
Variação líquida de fundos a receber e fundos a pagar e valores devidos a clientes	3,436)	(197)	(56)	2)	19)	—)
Outros__________	(2)	(1)	(10)	(2)	(1)	(8)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(397)	(4,269)	1,732)	(3,176)	2,034)	(1,034)
Efeito das taxas de câmbio sobre caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	(13)	—)	(22)	13)	(6)	(3)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	4,247)	(145)	178)	(3,878)	4,345)	721)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos no início do período	2,852)	2,997)	2,819)	6,697)	2,352)	1,631)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos no final do período	7,099)	2,852)	2,997)	2,819)	6,697)	2,352)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-31), 10-K (Data do relatório: 2023-07-31), 10-K (Data do relatório: 2022-07-31), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-31), 10-K (Data do relatório: 2019-07-31).

Ao analisar a evolução do lucro líquido ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de crescimento consistente, passando de US$ 1.557 milhões em 2019 para US$ 2.984 milhões em 2024. Essa progressão reflete uma melhora na rentabilidade operacional da empresa ao longo dos anos.

Em relação às despesas, há uma redução na depreciação, que caiu de US$ 199 milhões em 2019 para US$ 159 milhões em 2024, indicando potencialmente uma redução no ativo imobilizado ou uma mudança na política de depreciamento. Por outro lado, há uma expressiva alta na amortização de ativos intangíveis adquiridos, que saltou de US$ 26 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 630 milhões em 2024, refletindo aquisições ou investimentos em ativos intangíveis.

Observa-se um aumento substancial na despesa de remuneração baseada em ações, que saltou de US$ 401 milhões em 2019 para quase US$ 1,94 bilhão em 2024, indicando uma ampliação nos planos de remuneração de longo prazo ou incentivos baseados em ações.

O imposto de renda diferido apresentou variações significativas negativas ao longo do período, chegando a -US$ 554 milhões em 2024, refletindo possíveis mudanças na provisão de impostos ou diferenças temporárias em reconhecimento de receitas e despesas fiscais.

Os ajustes, que tendem a conciliar o lucro líquido ao caixa gerado pelas atividades operacionais, aumentaram de US$ 634 milhões em 2019 para US$ 2,34 bilhões em 2024, sugerindo melhorias na qualidade do lucro reportado e maior eficiência na geração de caixa operacional.

A partir dos dados de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, nota-se uma tendência de crescimento, passando de US$ 2,324 bilhões em 2019 para US$ 4,884 bilhões em 2024, demonstrando forte geração de caixa operacional ao longo dos anos.

No que tange aos investimentos, observa-se uma redução na compra de investimentos corporativos e fundos de clientes, que caiu de US$ 752 milhões em 2019 para US$ 780 milhões em 2024, embora com variações anuais. Além disso, há uma significativa diminuição nas compras de bens e equipamentos, que passaram de US$ 76 milhões em 2019 para US$ 191 milhões em 2024, podendo indicar uma estabilização na necessidade de investimentos nesse ativo.

Os fluxos de financiamento mostram aumentos nos produtos de emissão de dívida de longo prazo, chegando a US$ 4,7 bilhões em alguns períodos, enquanto os reembolsos de dívida também cresceram, indicando uma estratégia de captação de recursos de longo prazo com consequente pagamento de dívidas. O fluxo de emissão de ações no âmbito de planos de ações de funcionários sofreu variações de curto prazo, mas permanece relativamente estável em valores absolutos.

No aspecto de caixa, há um aumento de saldo ao fim de cada período, evidenciado pelo aumento de US$ 2.852 milhões em 2019 para US$ 7.099 milhões em 2024. Esse crescimento acumulado demonstra uma consolidação da liquidez da empresa ao longo dos anos, resultado do forte fluxo positivo das atividades operacionais, compensado parcialmente pelos fluxos de investimento e financiamento.

De modo geral, o perfil financeiro da entidade mostra forte capacidade de geração de caixa, crescimento contínuo do lucro líquido, aumento na liquidez disponível e estratégia de financiamento que inclui emissão de dívidas de longo prazo. Os dados indicam uma gestão financeira eficiente, com investimentos controlados e aumento da liquidez ao longo do período analisado.

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Demonstração dos fluxos de caixa