Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Intuit Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de jul. de 2025	31 de jul. de 2024	31 de jul. de 2023	31 de jul. de 2022	31 de jul. de 2021	31 de jul. de 2020
Lucro líquido	3,869)	2,963)	2,384)	2,066)	2,062)	1,826)
Depreciação	172)	159)	160)	187)	166)	189)
Amortização de ativos intangíveis adquiridos	637)	630)	646)	559)	197)	29)
Custo de leasing operacional não caixa	75)	81)	90)	83)	62)	60)
Despesa de remuneração baseada em ações	1,968)	1,940)	1,712)	1,308)	753)	435)
Imposto de renda diferido	(435)	(554)	(628)	120)	(42)	(179)
Outros__________	127)	92)	81)	2)	(39)	6)
Ajustes	2,544)	2,348)	2,061)	2,259)	1,097)	540)
Originações e compras de notas a receber mantidas para venda	—)	(96)	—)	—)	(41)	(566)
Vendas e amortizações de capital de notas a receber mantidas para venda	—)	98)	—)	—)	143)	482)
Contas a receber	(71)	(52)	42)	(31)	(104)	(59)
Imposto de renda a receber	27)	(48)	64)	29)	(51)	53)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(283)	(30)	(75)	(121)	30)	(31)
Contas a pagar	73)	133)	(97)	(95)	206)	33)
Compensação acumulada e passivos relacionados	(64)	257)	88)	(357)	(70)	100)
Receita diferida	142)	(49)	111)	71)	22)	38)
Passivo de arrendamento operacional	(77)	(71)	(81)	(83)	(66)	(61)
Outros passivos	47)	(569)	549)	151)	22)	59)
Variações de ativos e passivos operacionais	(206)	(429)	601)	(436)	(11)	132)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,338)	1,921)	2,662)	1,823)	1,188)	588)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	6,207)	4,884)	5,046)	3,889)	3,250)	2,414)
Compras de investimentos corporativos e de fundos de clientes	(2,363)	(780)	(1,015)	(830)	(1,489)	(701)
Venda de investimentos corporativos e de fundos de clientes	320)	526)	240)	1,524)	229)	130)
Vencimentos de investimentos em fundos corporativos e de clientes	864)	676)	449)	234)	550)	596)
Compras de bens e equipamentos	(84)	(191)	(210)	(157)	(53)	(59)
Capitalização de software de uso interno	(40)	(59)	(50)	(72)	(72)	(78)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	(184)	(83)	(33)	(5,682)	(3,064)	—)
Originações e compras de títulos a receber detidos para investimento	(3,992)	(2,538)	(1,983)	(933)	(232)	(243)
Vendas de notas a receber originalmente classificadas como mantidas para investimento	562)	234)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de capital de títulos a receber detidos para investimento	2,706)	2,068)	1,727)	519)	136)	287)
Outros__________	(107)	(80)	(47)	(24)	30)	(29)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(2,318)	(227)	(922)	(5,421)	(3,965)	(97)
Produto da emissão de dívida de longo prazo, líquido de desconto e custos de emissão	—)	3,956)	—)	4,700)	—)	1,983)
Reembolsos da dívida	(500)	(4,200)	(1,009)	—)	(338)	(50)
Produto de empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável não garantida	—)	100)	—)	—)	—)	1,000)
Reembolsos de empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável não garantida	—)	(100)	—)	—)	(1,000)	—)
Produto de empréstimos contraídos no âmbito de linhas de crédito renováveis garantidas	429)	180)	222)	182)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos ao abrigo de linhas de crédito renovável garantidas	—)	(25)	(23)	—)	—)	—)
Produto da emissão de ações no âmbito de planos de ações de funcionários	398)	282)	228)	162)	196)	211)
Pagamentos de impostos de empregados retidos na fonte na aquisição de unidades de estoque restritas	(982)	(1,002)	(633)	(611)	(383)	(244)
Caixa pago por compras de ações do tesouro	(2,772)	(1,988)	(1,967)	(1,861)	(1,005)	(323)
Dividendos e direitos de dividendos pagos	(1,189)	(1,034)	(889)	(774)	(646)	(561)
Variação líquida de fundos a receber e fundos a pagar e valores devidos a clientes	3,107)	3,436)	(197)	(56)	2)	19)
Outros__________	(1)	(2)	(1)	(10)	(2)	(1)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,510)	(397)	(4,269)	1,732)	(3,176)	2,034)
Efeito das taxas de câmbio sobre caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	3)	(13)	—)	(22)	13)	(6)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	2,382)	4,247)	(145)	178)	(3,878)	4,345)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos no início do período	7,099)	2,852)	2,997)	2,819)	6,697)	2,352)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos no final do período	9,481)	7,099)	2,852)	2,997)	2,819)	6,697)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-07-31), 10-K (Data do relatório: 2024-07-31), 10-K (Data do relatório: 2023-07-31), 10-K (Data do relatório: 2022-07-31), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-31).

Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência geral de crescimento no lucro líquido, que aumentou de US$ 1.826 milhões em 2020 para US$ 3.869 milhões em 2024. Essa progressão indica uma melhora na rentabilidade da empresa durante esse intervalo.

Os itens relacionados à depreciação e amortização exibiram certa estabilidade, com variações menores ao longo do tempo. A amortização de ativos intangíveis adquiridos, por exemplo, apresentou um aumento significativo em 2022, refletindo provavelmente aquisições ou investimentos em ativos intangíveis, mas estabilizou-se posteriormente.

Quanto às despesas de remuneração baseada em ações, ocorreu um incremento substancial entre 2020 e 2024, sinalizando aumento na remuneração vinculada a ações, possivelmente devido à expansão de programas de incentivos ou aumento do valor de mercado. O imposto de renda diferido apresentou variações negativas e positivas, indicante ajustes nas projeções de lucros tributáveis e diferenças temporárias.

Os ajustes que conciliam o lucro líquido com o caixa fornecido pelas operações apresentaram crescimento consistente, contribuindo para um aumento na geração de caixa operacional, que cresceu de US$ 2.414 milhões em 2020 para US$ 6.207 milhões em 2024. Essa evolução demonstra uma melhora na eficiência da operação e na geração de caixa.

Na seção de atividades de investimento, há um aumento expressivo na quantidade de investimentos em títulos a receber, que subiu de valores negativos de aproximadamente US$ 243 milhões em 2020 para US$ 3.992 milhões em 2025, refletindo uma estratégia de alocação de recursos em fundos de investimento. Além disso, houve um incremento relevante nas compras de investimentos corporativos, que passaram a valores mais altos, indicando maior foco em aquisições ou investimentos estratégicos.

No âmbito das atividades de financiamento, observa-se uma forte oscilação. A emissão de dívida de longo prazo exibiu crescimento até 2022, com valores significativos, enquanto os reembolsos também aumentaram consideravelmente, demonstrando uma gestão ativa da dívida. Os pagamentos relacionados a ações, incluindo compras de ações do tesouro e pagamento de dividendos, tiveram aumentos consideráveis, refletindo uma política de retorno aos acionistas.

O fluxo de caixa líquido resultou em aumentos substanciais no saldo final de caixa, vindo de US$ 6.697 milhões em 2020 para US$ 9.481 milhões em 2025. Essa ampliação no caixa demonstra a capacidade da empresa de gerar recursos de forma consistente, mesmo diante de investimentos e pagamento de dividendos. Os movimentos de caixa associados às variações cambiais foram mínimos, indicando baixa exposição ao risco cambial nesse período.

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Demonstração dos fluxos de caixa