Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento no percentual do passivo total e patrimônio líquido, variando de aproximadamente 36,9% em 2020 para cerca de 47,92% em 2024. Essa variação indica um aumento na composição de passivos em relação ao total de passivos e patrimônio, sugerindo maior alavancagem financeira no período mais recente.

Dentro do passivo, há uma significativa elevação na parcela de passivos de longo prazo, que passou de 16,73% em 2020 para 32,66% em 2024. Essa elevação reflete uma maior concentração de obrigações de longo prazo, mesmo diante de oscilações ao longo do período, incluindo uma redução em 2023 (de 20,33% para 11,89%) antes de uma nova elevação em 2024.

Outro ponto relevante é o aumento na dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente, que apresentou variações marcantes: de 8,78% em 2020 para uma redução em 2021, seguida de um pico de 12,62% em 2022, antes de diminuir significativamente em 2023 para 5,29%, e posteriormente aumentar drasticamente para 27,59% em 2024. Essa tendência demonstra uma mudança no perfil de endividamento, com maior endividamento de longo prazo neste último ano.

O passivo circulante também apresentou futuras oscilações, crescendo de 20,17% em 2020 para 28,06% em 2023, antes de uma redução acentuada para 15,27% em 2024. Destaca-se maior concentração em contas a pagar e passivos acumulados, com aumento em 2022 e redução subsequente em 2024, indicando possíveis mudanças na liquidez ou na estratégia de pagamento de obrigações de curto prazo.

Os itens relacionados às receitas diferidas exibiram uma tendência de redução proporcional, com parcela corrente da receita diferida caindo de 11,31% em 2020 para 8,22% em 2024, enquanto a parcela de longo prazo diminuiu de 2,71% para 1,28%. Esses movimentos podem refletir reconhecimentos de receitas ao longo do tempo, ajustando a composição das obrigações de receita diferida.

Quanto às ações, há uma manutenção relativa na composição de ações ordinárias, que oscilaram levemente ao redor de 54-56%, enquanto as ações em tesouraria tiveram uma redução considerável em seu valor absoluto, embora permaneçam em uma proporção negativa significativa, indicando a recompra de ações e redução de ações em circulação.

O patrimônio líquido sofreu flutuações, apresentando crescimento expressivo até 2022 (75,83%) e uma posterior redução em 2023 e 2024, com destaque para o aumento dos lucros não distribuídos, que aumentaram progressivamente, atingindo 66,77% em 2024. Essa evolução sugere uma estratégia de retenção de lucros e fortalecimento patrimonial ao longo do período.

Por fim, as outras perdas abrangentes acumuladas continuam negativas, embora sua proporção permaneça relativamente estável, contribuindo para a percepção de uma estrutura de patrimônio que passou por reajustes ao longo dos anos, em linha com as operações e decisões estratégicas da entidade.