Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

AppLovin Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	1,579,776)	356,711)	(192,947)	35,338)
Amortização, depreciação e baixas	448,680)	489,008)	547,084)	431,063)
Remuneração baseada em ações, excluindo prêmios liquidados em dinheiro	369,367)	363,107)	191,612)	133,177)
Imparidade de investimentos	—)	27,953)	—)	—)
Perda na liquidação da dívida	28,375)	4,337)	—)	18,236)
Alteração nos ativos operacionais de direito de uso	12,689)	17,842)	17,107)	26,313)
Amortização dos custos de emissão de dívida e desconto	5,460)	9,363)	12,678)	12,825)
Perda na alienação de ativos de longa duração	1,646)	—)	127,892)	—)
Outros__________	2,557)	1,863)	1,786)	(10,805)
Contas a receber	(467,028)	(261,279)	(174,829)	(201,948)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	4,056)	(12,280)	(3,725)	(97,324)
Outros ativos	(189,387)	(121,688)	(77,343)	(45,938)
Contas a pagar	189,585)	98,574)	3,479)	98,612)
Passivo de arrendamento operacional	(14,106)	(18,612)	(18,898)	(26,854)
Passivos acumulados e outros	133,974)	92,754)	(6,412)	3,063)
Receita diferida	(6,633)	13,857)	(14,711)	(13,907)
Variações de ativos e passivos operacionais	(349,539)	(208,674)	(292,439)	(284,296)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido para atividades operacionais	519,235)	704,799)	605,720)	326,513)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,099,011)	1,061,510)	412,773)	361,851)
Compra de títulos de capital não negociáveis	(76,983)	(17,934)	(66,342)	(15,000)
Aquisições de empresas e ativos intangíveis	(25,553)	(63,899)	(1,345,776)	(1,210,549)
Compra de bens e equipamentos	(4,776)	(4,246)	(662)	(1,390)
Produto da venda de ativos e outros	558)	8,250)	41,312)	12,009)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(106,754)	(77,829)	(1,371,468)	(1,214,930)
Reembolso do capital da dívida	(4,225,223)	(497,994)	(25,810)	(719,810)
Pagamentos de impostos retidos na fonte relacionados à liquidação líquida de ações	(1,143,525)	(246,435)	(27,535)	—)
Recompras de ações ordinárias	(981,297)	(1,153,593)	(338,880)	—)
Pagamentos de custos de aquisição diferidos	—)	(33,903)	(124,184)	(234,068)
Pagamentos de obrigações de ativos licenciados	—)	(27,110)	(17,374)	(17,970)
Custos de pagamento de emissão de dívida	(35,563)	(4,655)	—)	(14,941)
Pagamentos de capital de locações financeiras	(20,875)	(20,170)	(24,083)	(15,271)
Produto da emissão de dívida	4,614,841)	395,281)	—)	2,344,000)
Receitas da emissão de ações ordinárias após o exercício de opções de ações e compra de ações ESPP	41,798)	25,788)	31,018)	34,033)
Receitas da emissão de ações ordinárias na oferta pública inicial, líquidas dos custos de emissão, ajustadas para reembolso de custos	—)	—)	—)	1,745,228)
Pagamentos de títulos com partes relacionadas	—)	—)	—)	(11,655)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,749,844)	(1,562,791)	(526,848)	3,109,546)
Efeito da taxa de câmbio sobre caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos	(3,154)	778)	(4,477)	(3,198)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos	239,259)	(578,332)	(1,490,020)	2,253,269)
Caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos no início do período	502,152)	1,080,484)	2,570,504)	317,235)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período	741,411)	502,152)	1,080,484)	2,570,504)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro (prejuízo) líquido demonstra uma trajetória volátil, partindo de um valor positivo em 2021, registrando um prejuízo substancial em 2022, seguido por recuperação em 2023 e um crescimento expressivo em 2024.

A amortização, depreciação e baixas apresentaram valores elevados e relativamente estáveis entre 2021 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. A remuneração baseada em ações também exibiu um aumento progressivo, mantendo-se em patamares consideráveis ao longo dos anos.

Imparidade de investimentos: A imparidade de investimentos foi inexistente nos primeiros anos, surgindo em 2023 e permanecendo em um valor relativamente baixo.
Perda na liquidação da dívida: A perda na liquidação da dívida apresentou variações, com um pico em 2024, indicando possíveis renegociações ou liquidações de dívidas com impacto financeiro.
Outros ativos: Os outros ativos demonstraram uma tendência de crescimento negativo ao longo do período, sugerindo uma diminuição no valor desses ativos.

No que tange aos passivos, as contas a pagar apresentaram um aumento significativo em 2024, enquanto o passivo de arrendamento operacional manteve-se relativamente estável. Os passivos acumulados e outros tiveram um crescimento notável, especialmente em 2023 e 2024.

A receita diferida apresentou valores negativos consistentes, com uma redução em 2023 e um aumento negativo em 2024. As variações de ativos e passivos operacionais foram negativas em todos os anos, indicando um consumo de caixa pelas operações.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um aumento expressivo ao longo do período, atingindo o valor mais alto em 2024. No entanto, as atividades de investimento consistentemente utilizaram caixa, principalmente devido às aquisições de empresas e ativos intangíveis, que foram particularmente elevadas em 2021 e 2022.

As atividades de financiamento apresentaram um padrão complexo, com um forte fornecimento de caixa em 2021, seguido por utilização de caixa em 2022, 2023 e 2024. O reembolso do capital da dívida e as recompras de ações ordinárias foram componentes significativos da utilização de caixa. A emissão de dívida e a emissão de ações ordinárias foram as principais fontes de caixa nas atividades de financiamento.

O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e equivalentes de caixa restritos apresentou variações significativas, com um aumento substancial em 2021, seguido por reduções em 2022 e 2023, e um novo aumento em 2024. O caixa e equivalentes de caixa no final do período apresentaram um crescimento em 2021, seguido por reduções em 2022 e 2023, e um novo aumento em 2024.

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