Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

CrowdStrike Holdings Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de jan. de 2026	31 de jan. de 2025	31 de jan. de 2024	31 de jan. de 2023	31 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	(161,165)	(16,596)	90,585)	(182,285)	(232,378)	(92,629)
Depreciação e amortização	250,218)	187,952)	126,838)	77,245)	55,908)	38,710)
Amortização de ativos intangíveis	31,233)	26,004)	18,416)	16,565)	12,902)	1,448)
Amortização de custos de aquisição de contratos diferidos	449,413)	318,837)	238,901)	170,808)	113,884)	66,425)
Custo de leasing operacional não caixa	17,197)	15,283)	13,398)	9,440)	9,103)	7,786)
Despesa de compensação baseada em ações	1,096,679)	865,421)	631,519)	526,504)	309,952)	149,675)
Imposto de renda diferido	(14,797)	(9,903)	(3,387)	1,306)	(13,956)	(1,452)
Ganhos realizados em investimentos estratégicos	(4,161)	(6,321)	(3,936)	—)	—)	—)
Ganho na venda de títulos de dívida, líquidos	—)	—)	—)	—)	—)	(1,347)
Amortização (acréscimo) de investimentos de curto prazo adquiridos com prêmio (desconto)	—)	2,285)	(2,285)	—)	—)	578)
Despesas com juros não monetárias	5,444)	3,763)	3,173)	2,813)	2,469)	853)
Alteração no valor justo de investimentos estratégicos	1,579)	1,000)	1,459)	(1,830)	(4,823)	—)
Contas a receber, líquidas	(232,528)	(274,219)	(217,699)	(258,109)	(125,354)	(73,022)
Custos de aquisição de contrato diferidos	(703,707)	(584,484)	(371,649)	(298,716)	(234,308)	(150,975)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(206,157)	(190,232)	(102,520)	(46,807)	(29,535)	2,198)
Contas a pagar	(11,267)	84,939)	(18,898)	(15,463)	33,248)	11,325)
Despesas acumuladas e outros passivos	22,587)	218,518)	14,586)	58,923)	38,483)	33,083)
Folha de pagamento e benefícios acumulados	61,610)	85,873)	65,102)	65,226)	32,681)	33,212)
Passivo de arrendamento operacional	(13,692)	(15,657)	(14,035)	(10,364)	(9,900)	(8,105)
Receita diferida	1,023,863)	669,264)	696,639)	825,751)	616,408)	338,803)
Variações nos activos e passivos operacionais, líquidas do impacto das aquisições	(59,291)	(5,998)	51,526)	320,441)	321,723)	186,519)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,773,514)	1,398,323)	1,075,622)	1,123,292)	807,162)	449,195)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,612,349)	1,381,727)	1,166,207)	941,007)	574,784)	356,566)
Compras de bens e equipamentos	(302,108)	(254,852)	(176,529)	(235,019)	(112,143)	(52,799)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software e sites de uso interno	(68,751)	(58,969)	(49,457)	(29,095)	(20,866)	(10,864)
Compras de investimentos estratégicos	(10,767)	(19,702)	(17,177)	(21,808)	(16,309)	(1,500)
Produto da venda de investimentos estratégicos	5,217)	12,507)	2,000)	—)	—)	—)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa e caixa restrito adquiridas	(382,268)	(310,257)	(239,030)	(18,349)	(414,518)	(85,517)
Compras de ativos intangíveis	—)	—)	(11,126)	(2,323)	(680)	(180)
Compras de investimentos de curto prazo	—)	—)	(195,581)	(250,000)	—)	(84,904)
Produto de vencimentos e vendas de investimentos de curto prazo	—)	97,300)	348,281)	—)	—)	731,191)
Compras de investimentos de remuneração diferida	(6,009)	(2,721)	(2,031)	(64)	—)	—)
Produto da venda de investimentos de remuneração diferida	207)	106)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(764,479)	(536,588)	(340,650)	(556,658)	(564,516)	495,427)
Pagamentos de custos de emissão de dívida relacionados à linha de crédito rotativo	—)	—)	—)	—)	(219)	(3,328)
Pagamentos de custos de emissão de dívida relacionados a Senior Notes	—)	—)	—)	—)	(1,581)	—)
Proventos da emissão de Senior Notes, líquidos de custos de financiamento da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	739,569)
Reembolso do empréstimo a pagar	—)	—)	—)	(1,591)	—)	—)
Proventos da emissão de ações ordinárias após o exercício de opções de ações	3,163)	3,983)	8,695)	8,655)	15,899)	28,831)
Proventos da emissão de ações ordinárias de acordo com o plano de compra de ações dos funcionários	125,834)	99,616)	76,375)	59,419)	50,277)	34,263)
Distribuições a detentores de participações não controladores	(2,545)	(4,891)	—)	—)	—)	—)
Contribuições de capital de detentores de participações não controladoras	6,000)	8,500)	8,088)	10,954)	8,155)	800)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento	132,452)	107,208)	93,158)	77,437)	72,531)	800,135)
Efeito das taxas de câmbio sobre o dinheiro, equivalentes de dinheiro e moeda restrita	9,629)	(5,278)	1,958)	(1,495)	(4,774)	1,682)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	989,951)	947,069)	920,673)	460,291)	78,025)	1,653,810)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)	264,798)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período	5,314,617)	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido significativo, que evolui para um lucro positivo, embora com flutuações subsequentes.

Lucro (prejuízo) líquido: O lucro líquido apresenta uma mudança substancial, passando de prejuízos consideráveis para um lucro positivo em 2023, seguido por um declínio em 2024 e 2025, e um novo declínio acentuado em 2026. Essa volatilidade sugere a influência de fatores não recorrentes ou mudanças significativas na estrutura de custos e receitas.

A depreciação e amortização, bem como a amortização de ativos intangíveis e custos de aquisição de contratos diferidos, demonstram um aumento consistente ao longo dos anos, indicando investimentos contínuos em ativos e a capitalização de custos relacionados a contratos.

Despesa de compensação baseada em ações: A despesa de compensação baseada em ações apresenta um crescimento notável, refletindo possivelmente a utilização de planos de incentivo para atrair e reter talentos, ou a diluição acionária.

As contas a receber e os custos de aquisição de contrato diferidos apresentam um aumento constante, o que pode indicar uma expansão das vendas a crédito e um investimento crescente em contratos futuros. Contudo, o aumento dos custos de aquisição de contrato diferidos pode indicar um esforço maior para garantir novos negócios.

Receita diferida: A receita diferida também demonstra um crescimento consistente, acompanhando o aumento dos custos de aquisição de contrato diferidos, o que sugere que a empresa está reconhecendo a receita ao longo do tempo, conforme os contratos são cumpridos.

No que tange às atividades de investimento, observa-se um fluxo de caixa positivo inicial, seguido por um fluxo de caixa negativo consistente. Isso pode indicar uma fase inicial de desinvestimento, seguida por um período de investimentos mais intensivos em ativos e aquisições.

Aquisições de empresas: As aquisições de empresas representam uma saída significativa de caixa, especialmente nos anos mais recentes, sugerindo uma estratégia de crescimento por meio de aquisições.

As atividades de financiamento geram um fluxo de caixa positivo em todos os períodos, impulsionado principalmente pela emissão de ações e títulos de dívida. Isso indica que a empresa tem acesso a capital e está utilizando-o para financiar suas operações e investimentos.

Aumento (redução) líquido de caixa: O aumento líquido de caixa demonstra uma tendência geral de crescimento, embora com algumas flutuações. O saldo final de caixa também aumenta consistentemente, indicando uma posição financeira sólida.

Em resumo, os dados financeiros revelam uma empresa em crescimento, com investimentos significativos em ativos, aquisições e planos de compensação baseados em ações. A volatilidade do lucro líquido e o aumento dos custos de aquisição de contratos diferidos merecem atenção, assim como a dependência do financiamento externo para sustentar o crescimento.

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

Demonstração dos fluxos de caixa