Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Synopsys Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de out. de 2025	31 de out. de 2024	31 de out. de 2023	31 de out. de 2022	31 de out. de 2021	31 de out. de 2020
Lucro líquido	1,333,251)	2,235,810)	1,218,125)	978,436)	756,359)	663,447)
Amortização e depreciação	660,430)	295,065)	247,120)	228,405)	203,676)	209,986)
Redução dos ativos de direito de uso de arrendamento operacional	117,273)	97,273)	97,705)	89,541)	86,645)	82,895)
Amortização de custos capitalizados para obtenção de contratos de receita	53,237)	73,587)	82,190)	73,026)	64,698)	61,185)
Remuneração baseada em ações	893,294)	692,316)	563,292)	459,029)	345,272)	248,584)
Provisão para perdas com crédito	50,891)	19,724)	19,932)	(3,477)	18,515)	20,875)
(Ganho) perda na venda de investimentos estratégicos	3,635)	(55,077)	—)	—)	—)	—)
Ganho na venda do prédio	(51,385)	(1,906)	—)	—)	—)	—)
Ganho com alienações, líquido de custos de transação	(508,044)	(868,830)	—)	—)	—)	—)
Amortização dos custos de financiamento ponte	41,996)	33,677)	—)	—)	—)	—)
Amortização dos custos de emissão de dívida	13,847)	—)	—)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	(470,693)	(407,649)	(211,045)	(36,913)	(128,583)	(111,526)
Outros__________	(888)	611)	13,295)	10,188)	15,859)	4,325)
Contas a receber	(174,140)	(103,460)	(178,432)	(251,390)	201,706)	(236,806)
Inventários	(22,517)	(51,449)	(123,752)	1,320)	(48,046)	(55,024)
Pré-pago e outros ativos circulantes	66,918)	(410,432)	(106,396)	(89,983)	(102,174)	(11,298)
Outros ativos de longo prazo	(481,376)	(168,255)	(100,618)	(15,283)	(153,037)	(83,367)
Contas a pagar e passivos acumulados	(13,487)	187,564)	170,496)	(34,066)	125,133)	113,773)
Passivo de arrendamento operacional	(113,603)	(96,966)	(73,281)	(85,828)	(82,581)	(78,578)
Imposto de renda	6,351)	(73,215)	198,078)	1,644)	28,855)	14,120)
Receita diferida	235,261)	8,641)	(113,435)	414,251)	160,325)	148,722)
Variações líquidas nos ativos e passivos operacionais, líquidas dos efeitos de aquisições e alienações	(496,593)	(707,572)	(327,340)	(59,335)	130,181)	(188,458)
Perda não realizada na liquidação do bloqueio do tesouro da taxa de juros	(121,643)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	185,357)	(828,781)	485,149)	760,464)	736,263)	327,866)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,518,608)	1,407,029)	1,703,274)	1,738,900)	1,492,622)	991,313)
Produto de vencimentos de investimentos de curto prazo	58,016)	126,703)	127,128)	93,696)	12,850)	—)
Produto da venda de investimentos de curto prazo	157,204)	12,258)	3,307)	—)	—)	—)
Compras de investimentos de curto prazo	(65,708)	(136,821)	(131,079)	(97,245)	(161,732)	—)
Produto da venda de investimentos estratégicos	3,566)	55,696)	8,492)	582)	—)	2,151)
Compras de investimentos estratégicos	(4,100)	(1,293)	(435)	(7,000)	(7,591)	(2,762)
Compras de bens imobilizados, líquidas	(169,454)	(139,500)	(189,618)	(136,589)	(93,764)	(154,717)
Produto da venda de imóveis	74,279)	16,339)	—)	—)	—)	—)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(16,681,257)	(156,947)	(297,692)	(422,374)	(296,017)	(201,045)
Produto da alienação de empresas, líquido de caixa alienado	746,550)	1,446,578)	—)	—)	—)	—)
Capitalização de custos de desenvolvimento de software	—)	—)	(2,204)	(2,493)	(1,976)	(4,045)
Outros__________	(365)	—)	—)	(1,200)	(800)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(15,881,269)	1,223,013)	(482,101)	(572,623)	(549,030)	(360,418)
Produto da dívida, líquido dos custos de emissão	14,329,340)	—)	—)	—)	—)	276,489)
Pagamento da dívida	(863,637)	(2,607)	(2,603)	(76,838)	(28,061)	(288,879)
Pagamento dos custos de financiamento-ponte e de empréstimos a prazo	—)	(72,265)	—)	—)	—)	—)
Emissões de ações ordinárias	228,418)	232,212)	252,986)	237,956)	210,719)	197,403)
Pagamentos de impostos relacionados à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(305,501)	(337,541)	(241,408)	(174,005)	(138,950)	(82,225)
Compra de contrato a termo de ações	—)	—)	(45,000)	—)	(35,000)	—)
Compras de ações em tesouraria	—)	—)	(1,160,724)	(1,100,000)	(753,081)	(242,078)
Resgate de participação não controladora resgatável	(30,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	(2,863)	(1,096)	(122)	(3,413)	(4,375)	(1,316)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	13,355,757)	(181,297)	(1,196,871)	(1,116,300)	(748,748)	(140,606)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	1,896)	8,797)	(2,979)	(65,296)	2,369)	17,154)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(1,005,008)	2,457,542)	21,323)	(15,319)	197,213)	507,443)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, início de ano	3,898,729)	1,441,187)	1,419,864)	1,435,183)	1,237,970)	730,527)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de ano	2,893,721)	3,898,729)	1,441,187)	1,419,864)	1,435,183)	1,237,970)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de seis anos. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido, com um aumento notável entre 2020 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e 2025, embora os valores permaneçam substancialmente superiores aos de anos anteriores.

Lucro Líquido: O lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente até 2023, indicando um período de expansão e rentabilidade crescente. A queda subsequente em 2024 e 2025 pode ser atribuída a diversos fatores, necessitando de investigação adicional.

Os gastos com amortização e depreciação apresentam um aumento gradual ao longo dos anos, refletindo investimentos contínuos em ativos fixos e intangíveis. A remuneração baseada em ações também segue uma tendência de alta, possivelmente relacionada a planos de incentivo para funcionários e executivos.

Amortização e Depreciação: O aumento constante sugere investimentos contínuos em ativos, o que pode indicar uma estratégia de crescimento de longo prazo.
Remuneração baseada em ações: A tendência de alta pode refletir a utilização de planos de incentivo para atrair e reter talentos.

A provisão para perdas com crédito apresenta flutuações, com um valor negativo em 2021, indicando uma reversão de provisões anteriores. A partir de 2023, observa-se um aumento significativo, sugerindo uma maior percepção de risco de crédito.

Provisão para perdas com crédito: A variação sugere mudanças na avaliação do risco de crédito ao longo do tempo.

Itens não recorrentes, como o ganho na venda do prédio e o ganho com alienações, impactaram significativamente os resultados em determinados anos, especialmente em 2022 e 2023. A presença desses eventos pontuais dificulta a análise da performance operacional subjacente.

O imposto de renda diferido apresenta valores negativos crescentes, indicando a constituição de ativos fiscais diferidos, possivelmente relacionados a perdas fiscais a serem compensadas no futuro. A variação nas contas a receber e inventários demonstra alguma volatilidade, mas sem um padrão claro.

Imposto de renda diferido: O aumento dos valores negativos pode indicar a expectativa de utilização de perdas fiscais futuras.

No que tange às atividades de investimento, observa-se um fluxo de caixa negativo consistente, impulsionado principalmente por aquisições e compras de bens imobilizados. Em 2024, houve um fluxo de caixa positivo significativo devido à alienação de empresas.

As atividades de financiamento apresentam um padrão misto, com emissão de dívida e ações, combinadas com pagamento de dívida e recompra de ações. Em 2025, o fluxo de caixa foi fortemente positivo, impulsionado pela emissão de dívida.

A variação líquida de caixa demonstra flutuações ao longo do período, mas permanece positiva na maioria dos anos, indicando uma capacidade geral de gerar caixa. A posição final de caixa também apresenta um aumento significativo em 2024, seguido por uma diminuição em 2025.

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