Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Datadog Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	183,746)	48,568)	(50,160)	(20,745)	(24,547)
Depreciação e amortização	54,933)	44,465)	34,629)	22,938)	15,450)
Amortização (acréscimo) de prêmios (descontos) em títulos negociáveis	(51,932)	(41,621)	4,726)	16,236)	9,753)
Amortização dos custos de emissão	3,761)	3,388)	3,369)	3,349)	18,727)
Perda líquida no incentivo de conversão e liquidação de chamadas limitadas	599)	—)	—)	—)	—)
Amortização de custos contratuais diferidos	52,047)	39,207)	28,003)	17,866)	10,447)
Remuneração baseada em ações, líquida de valores capitalizados	570,336)	482,300)	363,154)	163,737)	74,374)
Despesas de locação não monetárias	27,263)	26,382)	21,416)	17,201)	14,060)
Provisão para créditos com contas a receber	14,847)	11,933)	5,215)	2,311)	3,283)
Perda na alienação de bens imóveis e equipamentos	1,660)	706)	1,662)	274)	10)
Contas a receber, líquidas	(104,485)	(121,661)	(135,701)	(107,112)	(64,248)
Custos contratuais diferidos	(76,048)	(69,481)	(51,098)	(42,775)	(25,080)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	(26,654)	(13,508)	(6,565)	(737)	(4,403)
Outros ativos	(1,003)	1,018)	(5,179)	(2,627)	968)
Contas a pagar	25,610)	57,773)	(1,286)	3,078)	6,539)
Despesas acumuladas e outros passivos	(1,626)	(40,489)	37,578)	37,270)	3,970)
Receita diferida	197,549)	230,974)	168,644)	176,281)	69,788)
Variações de ativos e passivos operacionais	13,343)	44,626)	6,393)	63,378)	(12,466)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	686,857)	611,386)	468,567)	307,290)	133,638)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	870,603)	659,954)	418,407)	286,545)	109,091)
Compras de títulos e valores mobiliários	(2,653,242)	(2,558,013)	(1,413,717)	(1,125,519)	(1,794,562)
Vencimentos de títulos e valores mobiliários	2,018,832)	1,864,557)	1,137,724)	1,046,560)	506,554)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	201)	36,995)	2,090)	67,749)	163,630)
Compras de bens e equipamentos	(34,719)	(27,586)	(35,261)	(9,956)	(5,415)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software	(60,781)	(34,820)	(29,628)	(26,069)	(20,468)
Dinheiro pago pela aquisição de empresas; líquido de caixa adquirido	(7,131)	(12,498)	(45,878)	(226,505)	(2,363)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(736,840)	(731,365)	(384,670)	(273,740)	(1,152,624)
Produto do exercício de opções sobre ações	7,444)	20,909)	10,001)	14,907)	15,985)
Produto da oferta pública inicial, líquido de descontos e comissões de subscrição e outros custos de oferta	—)	—)	—)	—)	(421)
Proventos da emissão de ações ordinárias de acordo com o plano de compra de ações dos funcionários	43,686)	37,370)	26,025)	20,278)	15,170)
Produto da emissão de títulos seniores conversíveis, líquidos de custos de emissão	978,881)	—)	—)	—)	730,207)
Produto da liquidação de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	54,725)	—)	—)	—)	—)
Compra de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	(100,900)	—)	—)	—)	(89,625)
Impostos sobre a folha de pagamento dos funcionários pagos relacionados à liquidação líquida de ações de acordo com o plano de compra de ações dos funcionários	—)	—)	—)	(245)	(1,040)
Reembolsos de títulos seniores conversíveis	(196,753)	—)	(3)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento	787,083)	58,279)	36,023)	34,940)	670,276)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(4,202)	1,183)	(1,935)	(1,993)	779)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	916,644)	(11,949)	67,825)	45,752)	(372,478)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, início do período	330,339)	342,288)	274,463)	228,711)	601,189)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de período	1,246,983)	330,339)	342,288)	274,463)	228,711)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

O conjunto de dados revela um crescimento significativo no lucro líquido ao longo do período analisado, passando de uma perda de US$ 24.547 mil em 2020 para um lucro de US$ 183.746 mil em 2024. Essa evolução indica uma melhora substancial na rentabilidade da empresa, especialmente a partir de 2023, quando o lucro tornou-se positivo após anos de prejuízo.

As despesas com depreciação e amortização mostram uma tendência de aumento constante, refletindo possivelmente investimentos em ativos de longo prazo e desenvolvimento de software. A amortização de custos de emissão e de prêmios também aumentou ao longo do tempo, embora com algumas variações, o que pode indicar atividades de captação de recursos e operações financeiras relacionadas.

Notavelmente, há uma projeção de grandes variações nos itens de amortização relacionados a prêmios e custos contratuais diferidos, com valores negativos expressivos em 2023 e 2024, sugerindo reavaliações e ajustes contábeis relevantes nesses períodos. Esses itens, associados a títulos negociáveis e contratos, refletem impactos na composição do resultado operacional e na posição de passivos da companhia.

O fluxo de caixa proveniente de atividades operacionais apresenta um crescimento exponencial, atingindo US$ 870.603 mil em 2024, frente a cerca de US$ 109.091 mil em 2020, demonstrando uma melhor geração de caixa à medida que a operação se consolidou. Essa melhora se deve, em parte, ao aumento na receita diferida, que se elevou de US$ 69.788 mil em 2020 para US$ 197.549 mil em 2024, indicando uma maior entrada de receitas antecipadas e maior estabilidade na geração de receitas recorrentes.

Apesar do crescimento na geração de caixa operacional, há aumento expressivo nas compras de títulos e valores mobiliários, que passam de aproximadamente US$ 1,8 bilhão em 2020 para mais de US$ 2,65 bilhões em 2024, refletindo estratégias de investimento ou gestão de caixa a curto prazo. Os recebimentos de títulos também aumentaram, acompanhando essa tendência.

Os investimentos em bens e equipamentos, bem como gastos com desenvolvimento de software (custos capitalizados), demonstram aumento progressivo ao longo do período, embora permaneçam em patamares elevados. Isso pode indicar investimentos contínuos em tecnologia e expansão de capacidade operacional.

Na área de financiamento, observa-se forte aumento na caixa líquida fornecida por atividades de financiamento em 2024, totalizando US$ 787.083 mil, frente a valores bem menores nos anos anteriores, refletindo possível captação de recursos via emissão de títulos ou ações, ou outras operações de financiamento de grande porte.

O aumento substancial de caixa, equivalentes e restritos ao final de 2024, que alcança aproximadamente US$ 1,25 milhão, confirma a ampliação do saldo de caixa durante o período. Essa evolução é consonante com os maiores fluxos de entrada de caixa provenientes de atividades de financiamento e, em menor escala, do fluxo operacional.

Por outro lado, há uma redução na posição de contas a receber líquidas, que passam de uma queda contínua de saldo negativo, indicando melhora na cobrança e eficiência na gestão de recebíveis. As contas a pagar e outros passivos também apresentam variações que evidenciam ajustes na estrutura de passivos e obrigações financeiras ao longo do tempo.

Em suma, a análise dos dados demonstra uma trajetória de melhorias financeiras, evidenciada pelo crescimento no lucro, maior geração de caixa operacional, e ampliação no saldo de caixa ao final do período. Os investimentos e operações financeiras também aumentaram substancialmente, sugerindo uma estratégia de expansão e fortalecimento financeiro, embora com alta rotatividade de ativos e passivos associados às operações de títulos mobiliários e investimentos financeiros.

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