Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Datadog Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	107,741)	183,746)	48,568)	(50,160)	(20,745)
Depreciação e amortização	55,756)	54,933)	44,465)	34,629)	22,938)
Amortização (acréscimo) de prêmios (descontos) em títulos negociáveis	(44,516)	(51,932)	(41,621)	4,726)	16,236)
Amortização dos custos de emissão	5,602)	3,761)	3,388)	3,369)	3,349)
Perda líquida no incentivo de conversão e liquidação de chamadas limitadas	—)	599)	—)	—)	—)
Amortização de custos contratuais diferidos	66,773)	52,047)	39,207)	28,003)	17,866)
Remuneração baseada em ações, líquida de valores capitalizados	750,671)	570,336)	482,300)	363,154)	163,737)
Despesas de locação não monetárias	35,451)	27,263)	26,382)	21,416)	17,201)
Provisão para créditos com contas a receber	17,024)	14,847)	11,933)	5,215)	2,311)
Perda na alienação de bens imóveis e equipamentos	2,141)	1,660)	706)	1,662)	274)
Contas a receber, líquidas	(157,368)	(104,485)	(121,661)	(135,701)	(107,112)
Custos contratuais diferidos	(126,836)	(76,048)	(69,481)	(51,098)	(42,775)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	(21,299)	(26,654)	(13,508)	(6,565)	(737)
Outros ativos	(3,806)	(1,003)	1,018)	(5,179)	(2,627)
Contas a pagar	36,628)	25,610)	57,773)	(1,286)	3,078)
Despesas acumuladas e outros passivos	52,889)	(1,626)	(40,489)	37,578)	37,270)
Receita diferida	273,284)	197,549)	230,974)	168,644)	176,281)
Variações de ativos e passivos operacionais	53,492)	13,343)	44,626)	6,393)	63,378)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	942,394)	686,857)	611,386)	468,567)	307,290)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,050,135)	870,603)	659,954)	418,407)	286,545)
Compras de títulos e valores mobiliários	(3,599,841)	(2,653,242)	(2,558,013)	(1,413,717)	(1,125,519)
Vencimentos de títulos e valores mobiliários	2,487,657)	2,018,832)	1,864,557)	1,137,724)	1,046,560)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	31,104)	201)	36,995)	2,090)	67,749)
Compras de bens e equipamentos	(49,578)	(34,719)	(27,586)	(35,261)	(9,956)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software	(85,840)	(60,781)	(34,820)	(29,628)	(26,069)
Dinheiro pago pela aquisição de empresas; líquido de caixa adquirido	(117,982)	(7,131)	(12,498)	(45,878)	(226,505)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(1,334,480)	(736,840)	(731,365)	(384,670)	(273,740)
Produto do exercício de opções sobre ações	6,438)	7,444)	20,909)	10,001)	14,907)
Proventos da emissão de ações ordinárias de acordo com o plano de compra de ações dos funcionários	56,816)	43,686)	37,370)	26,025)	20,278)
Produto da emissão de títulos seniores conversíveis, líquidos de custos de emissão	(190)	978,881)	—)	—)	—)
Produto da liquidação de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	—)	54,725)	—)	—)	—)
Compra de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	—)	(100,900)	—)	—)	—)
Impostos sobre a folha de pagamento dos funcionários pagos relacionados à liquidação líquida de ações de acordo com o plano de compra de ações dos funcionários	—)	—)	—)	—)	(245)
Reembolsos de títulos seniores conversíveis	(635,547)	(196,753)	—)	(3)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(572,483)	787,083)	58,279)	36,023)	34,940)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	11,150)	(4,202)	1,183)	(1,935)	(1,993)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	(845,678)	916,644)	(11,949)	67,825)	45,752)
Caixa e equivalentes de caixa, início do período	1,246,983)	330,339)	342,288)	274,463)	228,711)
Caixa e equivalentes de caixa, final de período	401,305)	1,246,983)	330,339)	342,288)	274,463)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma trajetória de prejuízo líquido que se inverte a partir do ano de 2023, culminando em um lucro considerável em 2024 e 2025, embora com uma desaceleração no crescimento do lucro em 2025.

Lucro (prejuízo) líquido: Apresenta uma mudança drástica de valores negativos significativos para valores positivos substanciais, indicando uma melhora na rentabilidade. A taxa de crescimento do lucro diminui entre 2024 e 2025.

As despesas com depreciação e amortização demonstram um aumento constante ao longo dos anos, refletindo investimentos contínuos em ativos fixos e intangíveis. A amortização de prêmios (descontos) em títulos negociáveis apresenta um padrão oposto, com valores positivos em 2021 e 2022, tornando-se negativos nos anos subsequentes, possivelmente indicando mudanças na estrutura de dívida ou na avaliação de títulos.

Depreciação e amortização: Aumento constante, sugerindo investimentos contínuos em ativos.
Amortização (acréscimo) de prêmios (descontos) em títulos negociáveis: Transição de valores positivos para negativos, possivelmente relacionada a mudanças na estrutura de dívida.

A remuneração baseada em ações, líquida de valores capitalizados, apresenta um crescimento consistente, indicando um aumento na utilização de planos de incentivo baseados em ações para atrair e reter talentos. As despesas de locação não monetárias também mostram um aumento gradual, possivelmente relacionado à adoção de novas normas contábeis ou a mudanças nos contratos de locação.

Remuneração baseada em ações, líquida de valores capitalizados: Crescimento consistente, indicando maior utilização de planos de incentivo.
Despesas de locação não monetárias: Aumento gradual, possivelmente relacionado a novas normas contábeis ou contratos.

A provisão para créditos com contas a receber demonstra um aumento constante, sugerindo uma política mais conservadora de reconhecimento de perdas com créditos ou um aumento no risco de inadimplência. A perda na alienação de bens imóveis e equipamentos apresenta flutuações, mas permanece relativamente baixa em comparação com outras despesas.

Provisão para créditos com contas a receber: Aumento constante, sugerindo maior conservadorismo ou risco de inadimplência.

As contas a receber, líquidas, e os custos contratuais diferidos apresentam valores negativos crescentes, o que pode indicar um aumento nos investimentos em receitas futuras ou um problema na gestão do capital de giro. As despesas pré-pagas e outros ativos circulantes também apresentam valores negativos crescentes, possivelmente relacionados a pagamentos antecipados de despesas.

Contas a receber, líquidas: Valores negativos crescentes, indicando possível problema de capital de giro.
Custos contratuais diferidos: Valores negativos crescentes, sugerindo investimentos em receitas futuras.

No que tange ao fluxo de caixa, observa-se um fluxo de caixa líquido positivo gerado pelas atividades operacionais, com um aumento significativo ao longo do período. No entanto, as atividades de investimento consomem consistentemente caixa, principalmente devido a compras de títulos e valores mobiliários e investimentos em desenvolvimento de software. As atividades de financiamento apresentam um padrão variável, com um grande influxo de caixa em 2024, seguido por uma saída significativa em 2025, possivelmente relacionado à emissão e recompra de títulos.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Fluxo de caixa líquido positivo e crescente.
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento: Consumo consistente de caixa, principalmente em títulos e desenvolvimento de software.
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em): Padrão variável, com grande influxo em 2024 e saída em 2025.

O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa apresenta flutuações, mas demonstra uma tendência geral de crescimento, impulsionada pelo fluxo de caixa operacional e pelas atividades de financiamento. O saldo final de caixa e equivalentes de caixa aumenta significativamente ao longo do período, indicando uma posição financeira sólida.

Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

Demonstração dos fluxos de caixa