Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Observa-se um crescimento consistente nesse indicador ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 904,9 milhões em 2020 para US$ 1.341,8 milhões em 2023. Apesar de uma leve redução para cerca de US$ 1.260,1 milhões em 2024, o valor permanece significativamente superior ao observado em 2020, indicando uma melhora na geração de caixa operacional ao longo dos anos, embora a desaceleração em 2024 sugira estabilidade ou uma leve retração nos fluxos operacionais.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O FCFE revela uma tendência de crescimento acentuado até 2022, passando de aproximadamente US$ 810,1 milhões em 2020 para US$ 1.517,3 milhões em 2022. Em 2023, ocorre uma redução para cerca de US$ 1.146,7 milhões, mas no ano seguinte há uma recuperação significativa, alcançando  US$ 2.940,8 milhões em 2024. Essa evolução indica uma capacidade crescente de geração de caixa após deduzidos os investimentos e custos associados ao patrimônio líquido, refletindo melhorias na eficiência operacional ou estratégias de gerenciamento de caixa que ampliaram a liquidez disponível para os acionistas.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, que passou de 133,16 dólares em 2020 para um pico de 300,74 dólares em 2023, antes de uma leve redução para 258,34 dólares em 2024. Essa trajetória indica valorização significativa ao longo do tempo, embora com uma recente diminuição na última medição.

O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação) apresentou crescimento consistente até 2022, quando atingiu 5,56 dólares, frente a 2,9 dólares em 2020. Em 2023, houve uma queda para 4,21 dólares, mas em 2024 houve uma expressiva recuperação, atingindo 10,73 dólares, mais do que o dobro do valor observado em 2022. Esse padrão sugere uma melhora significativa na geração de caixa livre na última medições.

O índice P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, apresentou uma redução contínua de 45,86 em 2020 para 33,41 em 2022, indicando uma valorização das ações em relação ao fluxo de caixa das empresas. Contudo, em 2023, houve uma elevação acentuada para 71,4, refletindo uma possível maior expectativa de crescimento ou sobrevalorização. Em 2024, esse índice caiu para 24,08, o que pode sinalizar uma reavaliação do mercado ou realinhamento entre o preço das ações e o fluxo de caixa gerado.

No geral, os dados demonstram uma trajetória de valorização do mercado vinculada, inicialmente, a um crescimento na geração de fluxo de caixa e na demanda por ações, seguidos por momentos de correção e recuperação. A relação entre preço e fluxo de caixa livre por ação revela variações que sugerem mudanças nas percepções de crescimento e risco por parte dos investidores ao longo do tempo.