Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

ServiceNow Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro líquido	1,748)	1,425)	1,731)	325)	230)
Depreciação e amortização	738)	564)	562)	433)	472)
Amortização de comissões diferidas	621)	550)	459)	358)	294)
Remuneração baseada em ações	1,955)	1,746)	1,604)	1,401)	1,131)
Imposto de renda diferido	249)	98)	(857)	15)	(34)
Outros__________	104)	(51)	—)	17)	40)
Contas a receber	(312)	(254)	(300)	(340)	(401)
Comissões diferidas	(758)	(713)	(717)	(566)	(565)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(384)	(332)	(203)	(39)	(93)
Contas a pagar	55)	(52)	(142)	172)	55)
Receita diferida	1,179)	1,179)	1,085)	904)	960)
Despesas acumuladas e outros passivos	249)	107)	176)	43)	102)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas do efeito de combinações de negócios	29)	(65)	(101)	174)	58)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,696)	2,842)	1,667)	2,398)	1,961)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	5,444)	4,267)	3,398)	2,723)	2,191)
Compras de bens e equipamentos	(868)	(852)	(694)	(550)	(392)
Combinações de negócios, líquidas de caixa adquirido	(1,084)	(113)	(279)	(91)	(785)
Compras de outros intangíveis	(43)	(40)	(3)	—)	—)
Compras de títulos e valores mobiliários	(2,814)	(5,031)	(4,634)	(4,038)	(2,485)
Compras de investimentos estratégicos	(1,056)	(181)	(75)	(167)	(71)
Vendas e vencimentos de títulos e valores mobiliários	4,138)	3,752)	3,522)	2,245)	2,119)
Outros__________	38)	(36)	(4)	18)	7)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(1,689)	(2,501)	(2,167)	(2,583)	(1,607)
Reembolsos de notas seniores convertíveis atribuíveis ao capital	—)	—)	—)	(94)	(61)
Proventos de planos de ações de funcionários	270)	237)	194)	177)	167)
Recompras de ações ordinárias	(1,840)	(696)	(538)	—)	—)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(770)	(700)	(459)	(427)	(612)
Combinação de negócios	—)	(184)	—)	—)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(2,340)	(1,343)	(803)	(344)	(506)
Efeito em moeda estrangeira sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	7)	(17)	1)	(53)	(25)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	1,422)	406)	429)	(257)	53)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período	2,310)	1,904)	1,475)	1,732)	1,679)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período	3,732)	2,310)	1,904)	1,475)	1,732)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido, com um aumento notável em 2023, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.

Lucratividade e Despesas Operacionais: A depreciação e amortização, bem como a amortização de comissões diferidas, apresentaram um crescimento constante, embora moderado. A remuneração baseada em ações demonstrou uma tendência de aumento consistente ao longo dos anos. O imposto de renda diferido apresentou variações significativas, incluindo um valor negativo considerável em 2023, seguido por retornos a valores positivos nos anos seguintes.
Ativos e Passivos Circulantes: As contas a receber mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiras flutuações. As comissões diferidas e as despesas pré-pagas e outros ativos apresentaram um aumento contínuo. As contas a pagar exibiram volatilidade, passando de valores positivos para negativos e, posteriormente, retornando a valores positivos. A receita diferida demonstrou um crescimento constante, indicando um aumento nas obrigações de desempenho.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um crescimento expressivo ao longo do período, refletindo a capacidade da entidade em gerar caixa a partir de suas operações principais. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido também aumentaram consistentemente.
Fluxo de Caixa de Investimento: As compras de bens e equipamentos aumentaram gradualmente ao longo dos anos, indicando investimentos contínuos em ativos fixos. As combinações de negócios, líquidas de caixa adquirido, apresentaram valores negativos significativos em 2021 e 2025. As compras de títulos e valores mobiliários foram substanciais, com uma redução notável em 2025. As compras de investimentos estratégicos também apresentaram um aumento significativo em 2025.
Fluxo de Caixa de Financiamento: O caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento apresentou um aumento considerável ao longo do período, impulsionado principalmente pelas recompras de ações ordinárias e pelos impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio. Os proventos de planos de ações de funcionários apresentaram um crescimento constante.
Variação de Caixa e Saldo Final: A variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito apresentou um crescimento significativo em 2023 e 2025. O saldo final de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito aumentou consideravelmente ao longo do período, indicando uma posição de liquidez fortalecida.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em crescimento, com um aumento consistente no lucro líquido e no fluxo de caixa operacional. Os investimentos em ativos fixos e a gestão do caixa foram elementos importantes da estratégia financeira da entidade. As atividades de financiamento, especialmente as recompras de ações, tiveram um impacto significativo no fluxo de caixa.

ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

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