Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no item denominado "Atual" entre 2020 e 2021, seguido por flutuações nos anos subsequentes. Em 2022, o valor atingiu o pico mais alto, mas diminuiu em 2023, retomando o crescimento em 2024, superando os valores anteriores.

O item "Diferido" apresenta valores negativos consistentes em todos os anos analisados. A magnitude dos valores absolutos demonstra um aumento progressivo até 2024, indicando um acúmulo crescente de passivos diferidos ou ativos diferidos com impacto negativo. A taxa de crescimento da magnitude do valor absoluto acelerou em 2022 e 2024.

A "Provisão para imposto de renda" demonstra uma trajetória ascendente constante ao longo de todo o período. O crescimento foi particularmente acentuado entre 2021 e 2022, e continuou em um ritmo mais moderado nos anos seguintes. Este aumento sugere uma maior lucratividade ou mudanças nas alíquotas e regulamentações fiscais.

Tendências Gerais

A empresa demonstra capacidade de gerar valores no item "Atual", embora com alguma volatilidade. O aumento contínuo da "Provisão para imposto de renda" indica uma possível melhoria no desempenho financeiro ou alterações no ambiente tributário.

Observações Específicas

O comportamento do item "Diferido" merece atenção, pois o aumento consistente de seu valor absoluto pode indicar riscos potenciais ou a necessidade de investigação mais aprofundada.

Implicações

A combinação destas tendências sugere uma empresa em crescimento, com uma crescente responsabilidade fiscal e um passivo diferido em expansão que requer monitoramento.

A análise dos dados financeiros revela uma estabilidade na alíquota de imposto de renda federal estatutária dos Estados Unidos, mantendo-se constante em 21% ao longo do período de 2020 a 2024. Em contrapartida, a alíquota efetiva demonstra uma trajetória ascendente.

Alíquota de imposto de renda federal estatutária dos Estados Unidos

Permaneceu inalterada em 21% durante todo o período analisado, indicando ausência de mudanças na legislação tributária impactando diretamente a empresa.

Alíquota efetiva

Apresentou um aumento gradual. Iniciou em 7% em 2020, subiu para 9% em 2021, e registrou um salto significativo para 19% em 2022, mantendo-se nesse patamar em 2023. Em 2024, a alíquota efetiva continuou a crescer, atingindo 24%.

O aumento da alíquota efetiva sugere uma alteração na estrutura de lucros da entidade, possivelmente devido a mudanças na composição da receita, despesas dedutíveis, ou créditos fiscais. A diferença crescente entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva indica que fatores além da alíquota padrão estão influenciando o imposto de renda pago. Uma investigação mais aprofundada das demonstrações financeiras detalhadas seria necessária para identificar as causas específicas dessa variação.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um padrão geral de crescimento em alguns ativos e despesas, enquanto outras categorias demonstram flutuações ou declínios.

Créditos fiscais transitados

Apresentam uma redução consistente ao longo dos anos, diminuindo de US$ 197.436 mil para US$ 110.031 mil. Essa tendência sugere uma menor dependência de créditos fiscais ou mudanças nas políticas fiscais.

Reservas e acréscimos

Registram um aumento contínuo, passando de US$ 60.272 mil para US$ 103.731 mil. Este crescimento pode indicar um aumento nas obrigações ou na necessidade de provisionamento para eventos futuros.

Ativos intangíveis

Demonstram uma diminuição gradual, de US$ 578.267 mil para US$ 487.947 mil. Essa redução pode ser resultado de amortização, desvalorização ou alienação de ativos intangíveis.

Despesa capitalizada de pesquisa e desenvolvimento para fins de imposto de renda

Exibem um aumento significativo, saltando de US$ 39.427 mil para US$ 368.085 mil. Este aumento substancial sugere um investimento crescente em atividades de pesquisa e desenvolvimento, com impacto nos benefícios fiscais.

Perdas operacionais transitadas

Apresentam um aumento modesto, de US$ 5.935 mil para US$ 9.781 mil, indicando um acúmulo gradual de perdas operacionais.

Resultado diferido

Mostra um crescimento constante, de US$ 21.170 mil para US$ 79.195 mil, refletindo um aumento nos ajustes temporários entre o lucro contábil e o lucro tributável.

Transite de perdas de capital

Mantém-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas flutuações em torno de US$ 16.500 mil.

Custos de compensação baseados em ações

Registram um aumento consistente, de US$ 14.656 mil para US$ 34.045 mil, indicando um uso crescente de planos de remuneração baseados em ações.

Depreciação e amortização

Apresentam um aumento significativo, de US$ 4.402 mil para US$ 17.228 mil, refletindo o reconhecimento do custo de ativos tangíveis e intangíveis ao longo do tempo.

Investimentos

Demonstram um aumento notável a partir de 2021, atingindo US$ 20.757 mil em 2024. Este crescimento sugere uma alocação crescente de recursos para investimentos.

Responsabilidade de locação

Mantém-se relativamente estável, com flutuações modestas em torno de US$ 30.000 mil.

Tributos diferidos ativos

Apresentam um aumento constante, de US$ 972.308 mil para US$ 1.281.002 mil, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros.

Subsídio de avaliação

Apresenta valores negativos e um aumento na magnitude negativa, de -US$ 116.419 mil para -US$ 90.603 mil. Isso pode indicar uma redução no valor do subsídio de avaliação.

Ativos líquidos por impostos diferidos

Demonstram um aumento consistente, de US$ 855.889 mil para US$ 1.190.399 mil, refletindo o valor líquido dos ativos e passivos por impostos diferidos.

Ganhos estrangeiros não distribuídos

Apresentam valores negativos e um aumento na magnitude negativa, de -US$ 41.957 mil para -US$ 76.045 mil. Isso pode indicar um aumento nas perdas não distribuídas de subsidiárias estrangeiras.

Passivo por impostos diferidos

Apresenta valores negativos e um aumento na magnitude negativa, de -US$ 128.533 mil para -US$ 238.677 mil, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Apresenta um aumento consistente, de US$ 727.356 mil para US$ 951.722 mil, refletindo o saldo líquido dos ativos e passivos por impostos diferidos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento em investimentos em pesquisa e desenvolvimento, custos de compensação baseados em ações e tributos diferidos ativos. Observa-se também uma redução em créditos fiscais transitados e ativos intangíveis. A análise detalhada de cada categoria fornece insights valiosos sobre a saúde financeira e as estratégias da organização.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se um crescimento consistente nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado, de 2020 a 2024.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 732.290 mil em 2020 e atingindo US$ 982.057 mil em 2024. O crescimento não foi linear, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024. Este padrão sugere uma expectativa crescente de benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos também demonstra um aumento, embora em uma escala significativamente menor. A variação neste item é menos pronunciada em comparação com os tributos diferidos ativos.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos evoluiu de US$ 4.934 mil em 2020 para US$ 30.335 mil em 2024. O aumento mais notável ocorreu entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Este incremento indica um aumento nas obrigações fiscais futuras.

A relação entre o crescimento dos tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos sugere uma gestão ativa das posições fiscais. O aumento substancial dos ativos, combinado com o crescimento mais lento dos passivos, pode indicar uma otimização do planejamento tributário.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, com um aumento notável no último ano, passando de US$ 5.669.491 mil para US$ 8.974.482 mil. O ativo total ajustado também seguiu uma tendência similar, embora com valores inferiores, registrando um crescimento expressivo no último ano, de US$ 4.789.490 mil para US$ 7.992.425 mil.

O passivo total exibiu um aumento significativo até 2022, atingindo US$ 2.391.958 mil, seguido por uma leve diminuição em 2023, para US$ 2.265.220 mil, e um aumento substancial em 2024, alcançando US$ 4.300.904 mil. O passivo total ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento acentuado em 2024, atingindo US$ 4.270.569 mil.

O patrimônio líquido também demonstrou crescimento contínuo, passando de US$ 2.493.018 mil em 2020 para US$ 4.673.578 mil em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com um aumento significativo no último ano, de US$ 2.533.087 mil para US$ 3.721.856 mil.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido, apresentou um aumento constante ao longo do período, com um pico em 2023, atingindo US$ 1.041.144 mil, e mantendo-se em um nível elevado em 2024, com US$ 1.055.484 mil. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento notável nos últimos anos, embora apresentando uma ligeira diminuição em 2024, para US$ 926.747 mil.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de crescimento em ativos, passivos, patrimônio líquido e lucro líquido ao longo do período analisado.

Crescimento Acelerado

O ano de 2024 se destaca pelo crescimento acelerado dos ativos totais e do passivo total.

Rentabilidade

A rentabilidade apresentou um aumento consistente, com um pico em 2023, indicando uma melhoria na eficiência operacional.

Ajustes

Os valores ajustados, em geral, apresentam magnitudes diferentes dos valores não ajustados, sugerindo a influência de itens específicos nos resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um crescimento de 2020 a 2023, atingindo o pico de 25.46%, seguido por uma diminuição em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, com um aumento até 2023 e posterior declínio.

Eficiência na Utilização de Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma ligeira melhora entre 2020 e 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2024, houve uma redução significativa neste índice, sugerindo uma diminuição na eficiência. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma trajetória similar, com um declínio notável em 2024.

Em relação à alavancagem financeira, tanto o índice de alavancagem financeira quanto o índice de alavancagem financeira ajustado apresentaram um aumento gradual até 2022, seguido por uma leve correção em 2023 e um novo aumento em 2024. Isso indica um aumento no uso de dívida para financiar as operações.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido e Ativos

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), tanto em suas versões ajustadas quanto não ajustadas, demonstraram um crescimento consistente de 2020 a 2023. No entanto, em 2024, ambos os indicadores apresentaram uma queda acentuada, refletindo uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido e dos ativos.

Em resumo, o período analisado foi caracterizado por um crescimento inicial da rentabilidade e eficiência, seguido por um declínio em 2024. O aumento da alavancagem financeira pode ter contribuído para a volatilidade observada nos indicadores de rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, com um valor de US$ 590.644 mil em 2020, atingindo US$ 1.041.144 mil em 2023. Em 2024, o lucro líquido apresentou uma ligeira variação, mantendo-se em US$ 1.055.484 mil.

O lucro líquido ajustado também apresentou crescimento entre 2020 e 2023, partindo de US$ 564.527 mil para US$ 1.004.632 mil. Contudo, em 2024, houve uma redução significativa, com o valor caindo para US$ 926.747 mil.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de alta de 2020 a 2023, passando de 22,02% para 25,46%. Em 2024, houve uma diminuição para 22,74%, indicando uma ligeira redução na rentabilidade em relação ao ano anterior.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma dinâmica semelhante à margem não ajustada, com crescimento de 2020 a 2023 (de 21,04% para 24,56%) e uma queda em 2024, atingindo 19,97%. A redução em 2024 é mais acentuada do que a observada na margem de lucro líquido não ajustada, sugerindo que os ajustes realizados impactaram significativamente a rentabilidade.

Em resumo, a entidade demonstrou um crescimento notável no lucro líquido e nas margens de lucro entre 2020 e 2023. No entanto, os dados de 2024 indicam uma possível estabilização ou ligeira retração, especialmente quando se considera o lucro líquido ajustado e a respectiva margem. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas merece atenção, pois sugere a influência de fatores não operacionais nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2024, com um aumento notável no último ano, indicando uma expansão significativa da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores sugere a existência de componentes nos ativos totais que são excluídos no cálculo do ativo total ajustado, possivelmente relacionados a itens não operacionais ou ajustes contábeis.

O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, apresentou uma ligeira melhora de 2020 a 2023, com um declínio em 2024. Este declínio pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas no último ano analisado.

O índice de giro total dos ativos ajustado, que utiliza o ativo total ajustado no cálculo, segue uma tendência semelhante ao índice de giro total dos ativos, com uma ligeira melhora inicial seguida de um declínio em 2024. A magnitude do índice ajustado é consistentemente superior ao índice total, refletindo a exclusão de componentes que reduzem a eficiência no cálculo do índice total.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante, com aceleração em 2024.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, porém inferior aos ativos totais.

Índice de Giro Total dos Ativos

Ligeira melhora até 2023, seguida de declínio em 2024.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Comportamento similar ao índice total, mas com valores superiores.

Em resumo, a entidade demonstra expansão em seus ativos, mas a eficiência na utilização desses ativos para gerar receita parece ter diminuído no ano mais recente, conforme indicado pela redução nos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento consistente, passando de 3.950.785 milhares de dólares americanos em 2020 para 8.974.482 milhares de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado também exibiu um aumento notável, embora com variações anuais, atingindo 7.992.425 milhares de dólares americanos em 2024.

O patrimônio líquido total acompanhou a tendência de crescimento, evoluindo de 2.493.018 milhares de dólares americanos em 2020 para 4.673.578 milhares de dólares americanos em 2024. De forma similar, o patrimônio líquido ajustado apresentou um aumento significativo, culminando em 3.721.856 milhares de dólares americanos em 2024.

A análise dos índices de alavancagem financeira revela um padrão de flutuação. O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento de 1,58 em 2020 para 1,92 em 2024, com um pico de 1,87 em 2022. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma variação mais pronunciada, subindo de 1,82 em 2020 e 2021 para 2,25 em 2022, retornando a 2,15 em 2024.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da base de ativos.

Ativo Total Ajustado

Aumento geral, com algumas flutuações anuais, sugerindo ajustes na composição dos ativos.

Patrimônio Líquido

Tendência de crescimento consistente, refletindo o acúmulo de capital próprio.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento significativo, indicando melhorias na estrutura de capital.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento geral, sugerindo maior utilização de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Variação mais acentuada, indicando mudanças na relação entre dívida ajustada e patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período de cinco anos avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo entre 2020 e 2023, seguido por um crescimento mais moderado em 2024. O lucro líquido ajustado também exibiu crescimento, embora com uma desaceleração notável em 2024.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado consistentemente aumentaram durante o período. O patrimônio líquido apresentou um crescimento mais expressivo em 2024, enquanto o patrimônio líquido ajustado também demonstrou um aumento considerável, indicando uma possível reavaliação de ativos ou passivos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações, com um aumento constante até 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e uma redução mais acentuada em 2024. Essa variação sugere uma mudança na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento robusto até 2023 e uma queda em 2024. A diferença entre os dois índices indica o impacto dos ajustes realizados nos resultados da empresa.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em termos de lucratividade e patrimônio líquido. No entanto, a diminuição nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido em 2024, tanto ajustado quanto não ajustado, merece atenção, pois pode indicar uma redução na rentabilidade ou uma mudança na estrutura de capital. A desaceleração no crescimento do lucro líquido ajustado em 2024 também é um ponto a ser monitorado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período de 2020 a 2024, com algumas variações na taxa de crescimento e nos indicadores ajustados.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente consistente de 2020 a 2023, com um aumento significativo em 2023. Em 2024, o crescimento diminuiu, mantendo-se em um patamar próximo ao de 2023. Observa-se um aumento de aproximadamente 77,7% entre 2020 e 2023, seguido por um incremento de 1,3% em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido, com crescimento constante até 2023. Contudo, em 2024, houve uma redução considerável, indicando que ajustes específicos impactaram o resultado final. O aumento de 2020 a 2023 foi de aproximadamente 64,4%, com uma queda de 7,9% em 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais exibiram um crescimento contínuo ao longo de todo o período analisado. O aumento foi mais expressivo entre 2022 e 2024, sugerindo um período de expansão de investimentos ou aquisições. O crescimento total de 2020 a 2024 foi de aproximadamente 127,2%.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado também apresentou crescimento constante, embora em uma magnitude menor que os ativos totais. A diferença entre os ativos totais e ajustados aumentou ao longo do tempo, indicando que ajustes contábeis ou reclassificações de ativos tiveram um impacto crescente. O crescimento total de 2020 a 2024 foi de aproximadamente 148,8%.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de alta de 2020 a 2023, demonstrando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2024, o ROA diminuiu significativamente, possivelmente devido ao menor crescimento do lucro líquido em relação ao aumento dos ativos totais. O ROA aumentou 3,41 pontos percentuais entre 2020 e 2023, e diminuiu 6,6 pontos percentuais em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado, com um pico em 2023 e uma queda em 2024. A diminuição em 2024 foi comparável à observada no ROA não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados não compensaram a redução na lucratividade. O ROA ajustado aumentou 3,44 pontos percentuais entre 2020 e 2023, e diminuiu 9,38 pontos percentuais em 2024.

Em resumo, a entidade demonstrou crescimento em termos de lucro e ativos, mas a rentabilidade, medida pelo ROA, apresentou sinais de desaceleração em 2024. A análise dos dados ajustados indica que fatores específicos impactaram o desempenho financeiro nesse período.