Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Cadence Design Systems Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro operacional líquido após impostos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2025, com um crescimento mais expressivo entre 2023 e 2025.
O capital investido também apresentou um aumento contínuo durante o período, embora com uma aceleração notável entre 2022 e 2024. Este aumento pode indicar investimentos em expansão, pesquisa e desenvolvimento, ou aquisições.
O rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC) manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com flutuações modestas. Contudo, verifica-se uma diminuição significativa em 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025. Esta variação no ROIC sugere que a eficiência na utilização do capital investido foi impactada em 2024, possivelmente devido ao aumento substancial do capital investido que não se traduziu imediatamente em um crescimento proporcional do lucro.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos
- Apresenta uma tendência de crescimento constante, indicando uma melhoria na rentabilidade da operação principal.
- Capital Investido
- Demonstra um aumento consistente, com uma aceleração significativa em 2024, sugerindo investimentos estratégicos.
- Rácio de Rendibilidade do Capital Investido (ROIC)
- Exibe uma queda acentuada em 2024, seguida de uma recuperação parcial, indicando uma possível diminuição na eficiência do capital investido e subsequente ajuste.
Decomposição do ROIC
Cadence Design Systems Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2025 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na margem de lucro operacional, com um aumento de 28.51% em 2021 para 32.28% em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 31.47% em 2023 e um pequeno aumento para 31.87% em 2024. Em 2025, a margem de lucro operacional apresenta uma redução mais acentuada, atingindo 30.42%.
O rácio de rotação de capitais demonstra uma estabilidade inicial, mantendo-se em 0.98 em 2021 e aumentando para 1 em 2022 e 2023. Contudo, verifica-se uma queda significativa para 0.65 em 2024, com uma ligeira recuperação para 0.67 em 2025. Esta diminuição pode indicar uma menor eficiência na utilização do capital de giro.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro apresenta uma variação considerável. Em 2021, registrou 86.41%, diminuindo para 74.12% em 2022 e aumentando para 78.15% em 2023. Em 2024, houve uma nova redução para 68.61%, seguida por um aumento para 78.47% em 2025. Essa volatilidade sugere mudanças nas políticas fiscais ou na estrutura de impostos.
O retorno sobre o capital investido (ROIC) manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores de 24.26%, 23.98% e 24.69%, respectivamente. No entanto, em 2024, o ROIC sofreu uma queda substancial para 14.27%, com uma recuperação parcial para 15.91% em 2025. Esta diminuição pode indicar uma redução na rentabilidade do capital investido.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Apresenta uma tendência geral de estabilidade com flutuações anuais, indicando uma capacidade de gerar lucro a partir das operações, embora com alguma volatilidade.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- Demonstra uma diminuição na eficiência da utilização do capital de giro nos últimos dois anos do período analisado.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Exibe uma variação significativa, sugerindo mudanças nas condições fiscais ou na gestão tributária.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- Indica uma redução na rentabilidade do capital investido em 2024, com uma recuperação parcial em 2025.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Cadence Design Systems Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período de cinco anos avaliado. O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) apresentou uma trajetória ascendente consistente, iniciando em 880.891 milhares de dólares americanos em 2021 e atingindo 1.635.980 milhares de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma melhora na rentabilidade central das operações.
Paralelamente, a receita ajustada também exibiu um aumento contínuo, partindo de 3.089.413 milhares de dólares americanos em 2021 e alcançando 5.378.610 milhares de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento da receita foi superior à do NOPBT, sugerindo ganhos de escala e eficiência na geração de vendas.
O índice de margem de lucro operacional (OPM) apresentou flutuações modestas ao longo do período. Observou-se um aumento de 28,51% em 2021 para 32,28% em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 31,47% em 2023. Em 2024, a margem recuperou-se para 31,87%, mas apresentou uma nova queda para 30,42% em 2025. Apesar dessas variações, a margem permaneceu em um patamar relativamente estável, indicando uma capacidade consistente de converter receita em lucro operacional.
- Tendências Chave
- Crescimento consistente no NOPBT e na receita ajustada.
- Margem de Lucro Operacional
- Estabilidade geral com flutuações anuais moderadas.
- Implicações
- A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar receita e lucro, com uma rentabilidade operacional relativamente estável.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Cadence Design Systems Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
TO = Receita ajustada ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita ajustada ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 3089413 milhares de dólares americanos em 2021, atingindo 5378610 milhares de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma expansão contínua das atividades operacionais.
O capital investido também apresentou um aumento ao longo dos anos, embora com uma aceleração mais notável em 2024 e 2025. Em 2021, o capital investido era de 3138367 milhares de dólares americanos, crescendo para 8067529 milhares de dólares americanos em 2025. Este incremento sugere investimentos estratégicos na capacidade produtiva ou em outras áreas da empresa.
O rácio de rotação de capitais (TO) apresentou uma dinâmica diferente. Inicialmente, manteve-se relativamente estável em 0.98 em 2021 e 1 em 2022, mas diminuiu significativamente para 0.65 em 2024 e 0.67 em 2025. Esta redução no rácio TO indica uma menor eficiência na utilização do capital investido para gerar receita, possivelmente devido a um crescimento mais rápido do capital investido em relação à receita ou a mudanças nas políticas de gestão de ativos.
- Tendências de Receita
- Crescimento constante e significativo ao longo do período, indicando expansão das operações.
- Tendências de Capital Investido
- Aumento progressivo, com aceleração em 2024 e 2025, sugerindo investimentos estratégicos.
- Tendências do Rácio de Rotação de Capitais (TO)
- Estabilidade inicial seguida de declínio, indicando menor eficiência na utilização do capital investido.
Em resumo, a entidade demonstra um forte desempenho em termos de crescimento de receita e investimento em capital. No entanto, a diminuição do rácio de rotação de capitais merece atenção, pois pode indicar a necessidade de otimizar a gestão de ativos e a eficiência operacional.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Cadence Design Systems Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial nos impostos operacionais de caixa, partindo de 119.672 unidades monetárias em 2021 para um pico de 473.174 em 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 352.203 em 2025. Este padrão sugere uma correlação com o desempenho do lucro operacional líquido antes de impostos.
O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) apresentou uma trajetória ascendente consistente, com um crescimento de 880.891 unidades monetárias em 2021 para 1.635.980 em 2025. A taxa de crescimento parece ter desacelerado entre 2024 e 2025, embora o valor absoluto continue a aumentar. Este aumento contínuo no NOPBT pode ser um fator determinante para o crescimento observado nos impostos operacionais de caixa.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) exibiu flutuações consideráveis. Iniciou-se em 13,59% em 2021, atingiu um máximo de 31,39% em 2024 e, posteriormente, recuou para 21,53% em 2025. A variação na CTR pode ser atribuída a mudanças nas políticas fiscais, otimizações tributárias ou alterações na composição do lucro tributável. A alta em 2024, seguida de uma redução, indica uma possível gestão ativa da carga tributária.
- Impostos Operacionais de Caixa
- Apresentam um crescimento expressivo, com uma leve retração no último ano analisado, possivelmente relacionada a estratégias de planejamento tributário ou variações no lucro.
- Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)
- Demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. A taxa de crescimento parece ter diminuído no último período.
- Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR)
- Exibe volatilidade, com um aumento significativo em 2024 e uma subsequente diminuição em 2025, sugerindo uma gestão dinâmica da carga tributária.