Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Accenture PLC, demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de ago. de 2025	31 de ago. de 2024	31 de ago. de 2023	31 de ago. de 2022	31 de ago. de 2021	31 de ago. de 2020
Lucro líquido	7,832,400)	7,419,197)	7,003,530)	6,988,960)	5,990,545)	5,185,313)
Depreciação, amortização e outros	2,441,594)	2,168,038)	2,281,085)	2,088,216)	1,891,242)	1,773,124)
Despesa de remuneração baseada em ações	2,093,878)	1,941,590)	1,913,051)	1,679,789)	1,342,951)	1,197,806)
Despesa por impostos diferidos (benefício)	357,348)	(93,988)	(268,953)	(213,294)	60,930)	170,951)
Outros, líquidos	(200,473)	(144,920)	(219,082)	(195,975)	(342,849)	(243,867)
Ativos a receber e contratuais, circulantes e não circulantes	(1,021,191)	(601,935)	87,669)	(2,411,735)	(1,471,613)	721,500)
Outros ativos circulantes e não circulantes	(1,067,698)	(853,202)	(526,228)	(716,910)	(591,836)	(503,482)
Contas a pagar	(110,554)	46,512)	(171,217)	374,349)	825,472)	(359,682)
Receitas diferidas, correntes e não correntes	706,585)	28,401)	159,819)	648,506)	554,830)	236,207)
Folha de pagamento acumulada e benefícios relacionados	904,322)	(614,771)	(261,913)	1,271,999)	1,445,010)	(7,845)
Imposto de renda a pagar, circulante e não circulante	(300,251)	114,076)	113,251)	473,313)	111,795)	55,198)
Outros passivos circulantes e não circulantes	(161,561)	(277,971)	(586,744)	(446,089)	(841,329)	(10,071)
Variação de ativos e passivos, líquida de aquisições	(1,050,348)	(2,158,890)	(1,185,363)	(806,567)	32,329)	131,825)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,641,999)	1,711,830)	2,520,738)	2,552,169)	2,984,603)	3,029,839)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	11,474,399)	9,131,027)	9,524,268)	9,541,129)	8,975,148)	8,215,152)
Compras de bens e equipamentos	(600,039)	(516,509)	(528,172)	(717,998)	(580,132)	(599,132)
Compras de empresas e investimentos, líquidos de caixa adquirido	(1,471,255)	(6,582,702)	(2,530,863)	(3,447,552)	(4,171,123)	(1,531,599)
Produto da venda de negócios e investimentos, líquido de caixa transferido	36,834)	28,721)	424,387)	(107,659)	413,553)	230,393)
Outros investimentos, líquidos	14,810)	8,672)	12,178)	12,580)	27,936)	5,819)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(2,019,650)	(7,061,818)	(2,622,470)	(4,260,629)	(4,309,766)	(1,894,519)
Produto da emissão de ações	1,353,753)	1,418,131)	1,501,069)	1,349,064)	1,065,775)	955,308)
Compra de ações	(4,619,497)	(4,524,646)	(4,330,403)	(4,116,378)	(3,703,124)	(2,915,847)
Produto da dívida	5,061,085)	1,599,033)	100,000)	—)	—)	—)
Reembolsos da dívida	(931,885)	(771,246)	—)	—)	—)	—)
Produto (reembolsos de) dívida, líquido (legado)	—)	—)	—)	—)	(7,798)	(6,719)
Dividendos em dinheiro pagos	(3,700,169)	(3,241,479)	(2,827,394)	(2,457,306)	(2,236,094)	(2,037,733)
Outros financiamentos, líquidos	(111,621)	(543,301)	(88,598)	(86,406)	(45,096)	(44,101)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(2,948,334)	(6,063,508)	(5,645,326)	(5,311,026)	(4,926,337)	(4,049,092)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(32,155)	(46,264)	(101,273)	(247,815)	13,799)	16,936)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	6,474,260)	(4,040,563)	1,155,199)	(278,341)	(247,156)	2,288,477)
Caixa e equivalentes de caixa, início do período	5,004,469)	9,045,032)	7,889,833)	8,168,174)	8,415,330)	6,126,853)
Caixa e equivalentes de caixa, final de período	11,478,729)	5,004,469)	9,045,032)	7,889,833)	8,168,174)	8,415,330)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-08-31), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-08-31), 10-K (Data do relatório: 2021-08-31), 10-K (Data do relatório: 2020-08-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de seis anos. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido, com um aumento notável entre 2020 e 2025, embora com uma ligeira estagnação entre 2022 e 2023.

Despesas Operacionais: A depreciação, amortização e outras despesas apresentaram uma trajetória ascendente, com um pico em 2023, seguido por um recuo em 2024, mas retomando o crescimento em 2025. A despesa de remuneração baseada em ações também demonstrou um aumento constante ao longo do período, refletindo possivelmente políticas de incentivo ou expansão da força de trabalho.
Impostos: A despesa por impostos diferidos (benefício) apresentou flutuações consideráveis, alternando entre despesas e benefícios, com um benefício significativo em 2021 e 2022, seguido por despesas crescentes nos anos subsequentes. A variação sugere mudanças nas avaliações de ativos e passivos fiscais.
Ativos e Passivos: Os ativos a receber e contratuais apresentaram um comportamento volátil, com reduções substanciais em alguns anos e aumentos em outros, indicando possíveis variações nas políticas de crédito ou na gestão de recebíveis. Os outros ativos circulantes e não circulantes demonstraram uma tendência de declínio constante, enquanto as contas a pagar apresentaram flutuações, com um aumento significativo em 2021 e uma redução em 2023 e 2024. As receitas diferidas também apresentaram variações, com um pico em 2021 e uma redução em 2023, seguida de recuperação em 2025.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um crescimento geral, com um aumento expressivo em 2025, indicando uma melhoria na capacidade de gerar caixa a partir das operações principais. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido também mostraram um aumento significativo em 2025.
Fluxo de Caixa de Investimento: O caixa líquido utilizado nas atividades de investimento foi consistentemente negativo, refletindo investimentos em bens e equipamentos, aquisições de empresas e investimentos. As compras de empresas e investimentos foram particularmente significativas em 2021 e 2024. A venda de negócios e investimentos gerou entradas de caixa em alguns anos, mas não foram suficientes para compensar os investimentos.
Fluxo de Caixa de Financiamento: O caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento também foi consistentemente negativo, impulsionado principalmente pelo pagamento de dividendos em dinheiro e pela recompra de ações. A emissão de ações gerou entradas de caixa em alguns anos, mas não foram suficientes para compensar as saídas. A dívida apresentou variações, com emissões e reembolsos em diferentes períodos.
Variação Cambial e Caixa: O efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa foi relativamente pequeno, mas apresentou flutuações ao longo do período. O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa apresentou variações significativas, com um aumento notável em 2025. O caixa e equivalentes de caixa final do período apresentaram um crescimento geral, com um aumento expressivo em 2025.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho financeiro sólido, com crescimento consistente no lucro líquido e na geração de caixa operacional. No entanto, os investimentos em crescimento e o retorno de capital aos acionistas resultam em um fluxo de caixa de financiamento negativo. A gestão de ativos e passivos requer atenção contínua, dada a volatilidade observada em algumas contas.

Accenture PLC (NYSE:ACN)

Demonstração dos fluxos de caixa